鹏华普天系列开放式证券投资基金2005年年度报告
   
   基金管理人：鹏华基金管理有限公司
   基金托管人：交通银行股份有限公司
   送出日期：2006年 3月29 日
   重要提示
   
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
   基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
   　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的基金合同及招募说明书。
   普华永道中天会计师事务所注册会计师对本系列基金出具了"无保留意见"的审计报告。
   
   
   一、基金简介
   （一）基金名称：鹏华普天系列开放式证券投资基金
   基金简称：普天债券基金  普天收益基金
   交易代码：160602   160603
   基金运作方式：契约型开放式
   基金合同生效日：2003年7月12日
   报告期末基金份额总额：普天债券70,464,416.19
                         普天收益217,916,917.60
   基金合同存续期：不定期
   
   （二）基金投资目标：
   1、鹏华普天债券投资基金
   本基金以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨，主要投资于债券及新股配售和增发，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   本基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
   
   基金投资策略：
   1、鹏华普天债券投资基金
   债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个券选择，我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略，依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。在正常的市场状况下，债券投资比例为80%～95%；股票投资比例不超过20％。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。但在债券的投资上，则采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。
   股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价值给出全面评估报告。
   
   基金业绩比较基准：
   1、鹏华普天债券投资基金
   本基金的比较基准是"中信国债指数涨幅×90%＋金融同业存款利率×10％"
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   本基金的业绩比较基准是"中信综指涨跌幅×70%＋中信国债指数涨跌幅×25%＋金融同业存款利率×5%"。
   
   基金风险收益特征：
   1、鹏华普天债券投资基金
   本基金属于证券投资基金中的低风险品种。其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。
   
   （三）基金管理人
       法定名称：鹏华基金管理有限公司
       注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层
       邮政编码：518001
       法定代表人：孙枫
       信息披露负责人：程国洪
   联系电话：0755-82353668  82080663
   传真：0755-82080742
   电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
   
   
   （四）基金托管人
   法定名称：交通银行股份有限公司
   注册地址：上海市仙霞路18号       邮政编码：200336
   办公地址：上海市银城中路188号    邮政编码：200120
       法定代表人：蒋超良
       信息披露负责人：江永珍
   联系电话：021-58408846
       传真：021-58408836
       电子邮箱：jiangyz@bankcomm.com
   
   （五）信息披露
   报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
   登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
   基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理
               有限公司
   上海市银城中路188号交通银行股份有限公司
   
    (六)其他有关资料
   1、会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
   住所：上海市浦东新区东昌路568号
   办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
   法定代表人：杨绍信
   电话：021-61238888
   传真：021-61238800
   经办注册会计师：汪棣、单峰
   2、注册登记机构的名称：中国证券登记结算有限责任公司  
   办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场22层
   
       
   二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
   （一）、财务指标
   
   1、鹏华普天债券投资基金
                                                                      单位：人民币元    
   序号    项  目            2005年        2004年        2003年
   1    基金本期净收益            432,550.91    7,599,024.83    4,910,643.65
   2    加权平均基金份额本期净收益    0.0050        0.0656        0.0105
   3    期末可供分配基金收益        -599,869.66    -10,092,587.21    452,114.96
   4    期末可供分配基金份额收益    -0.0085        -0.0933        0.0025
   5    期末基金资产净值        69,864,546.53    98,024,002.91    188,062,357.66
   6    期末基金份额净值        0.991        0.907        1.024
   7    基金加权平均净值收益率        0.52%        6.61%        1.05%
   8    本期基金份额净值增长率        9.26%        -8.44%        4.39%
   9    基金份额累计净值增长率      4.44%        -4.42%        4.39%
   提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
   
   2、鹏华普天收益证券投资基金
                                                                                单位：人民币元
   序号    项  目            2005年        2004年        2003年
   1    基金本期净收益            -11,631,107.18    13,671,821.88    11,151,671.47
   2    加权平均基金份额本期净收益    -0.0458        0.0453        0.0360
   3    期末可供分配基金收益        -12,581,751.60    -6,734,458.92    4,128,192.33
   4    期末可供分配基金份额收益    -0.0577        -0.0209        0.0208
   5    期末基金资产净值        224,566,777.37    321,248,548.82    213,700,916.91
   6    期末基金份额净值          1.031        0.999        1.079
   7    基金加权平均净值收益率        -4.54%        4.22%        3.56%
   8    本期基金份额净值增长率        3.20%        0.24%        10.53%
   9    基金份额累计净值增长率        14.35%      10.80%      10.53%
   提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
     
   （二）、基金净值表现
   1、鹏华普天债券投资基金
    （1）普天债券基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
   
                   净值增长率1    净值增长率标准差2    业绩比较基准收益率3    业绩比较基准收益率标准差4    1-3    2-4
   过去三个月            1.33%        0.19%            0.35%            0.15%                0.98%    0.04%
   过去六个月            4.10%        0.28%            3.25%            0.13%                0.85%    0.15%
   过去一年            9.26%        0.38%            12.67%            0.13%                -3.41%    0.25%
   过去三年            --        --            --            --                --    --
   过去五年            --        --            --            --                --    --
   自基金合同生效起至今    4.44%        0.43%            6.94%            0.17%                -2.50%    0.26%
   
   注：1、业绩比较基准=中信国债指数涨跌幅*90%＋金融同业存款利率*10%。
   2、普天债券于2003.7.12基金合同生效，截至本报告期末，不满三年。
   （2）普天债券基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图
   （3）普天债券基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）
   注：普天债券基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   （1）普天收益基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
   
   　                净值增长率1    净值增长率标准差2    业绩比较基准收益率3    业绩比较基准收益率标准差4    1-3    2-4
   过去三个月            0.78%        0.72%            -0.22%            0.68%                1.00%    0.04%
   过去六个月            4.99%        0.73%            5.43%            0.85%                -0.44%    -0.12%
   过去一年            3.20%        0.94%            -4.74%            0.99%                7.94%    -0.05%
   过去三年            --        --            --            --                --    --
   过去五年            --        --            --            --                --    --
   自基金合同生效起至今    14.35%        0.87%            -22.30%            0.92%                36.65%    -0.05%
   
   注：1、业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%＋中信国债指数涨跌幅*25%＋金融同业存款利率*5%。
   2、普天收益于2003.7.12基金合同生效，截至本报告期末，不满三年。
   （2）普天收益基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图
   （3）普天收益基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）
   注：普天收益基金合同生效未满三年,所以2003年的净值增长率为2003年7月12日至2003年12月31日的数据。
   （三）收益分配情况
   1、普天债券基金
   年度    每10份基金份额分红数    发放红利金额（元）    备注
   2003年    0.200            3,929,300.50        分红时间2003/12/23，每10份分配0.200
   2004年    0.350            4,514,138.92        第一次分红2004/2/6，每10份分配0.250第二次分红2004/4/30，每10份分配0.100
   2005年    0.000            0.000            本年度没有进行收益分配
   合计    0.550            8,443,439.42    
   
   2.    普天收益基金
   年度    每10份基金份额分红数    发放红利金额（元）    备注
   2003年    0.250            6,450,112.83        第一次分红2003/12/01，每10份分配0.100第二次分红2003/12/15，每10份分配0.150
   2004年    0.900            27,405,413.90        第一次分红2004/02/03，每10份分配0.300第二次分红2004/04/02，每10份分配0.400第三次分红2004/04/30，每10份分配0.200
   2005年    0.000            0.000            本年度没有进行收益分配
   合计    1.150            33,855,526.73    
   
   （四）财务指标和净值表现的期末数均为2005年12月31日。
   三、基金管理人报告
   （一）基金管理人简介
   鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限责任公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
   （二）基金经理简历
   1、鹏华普天债券投资基金
   江明波，普天债券基金经理，男，1974年生，复旦大学理学硕士，5年金融证券从业经历。2000年7月至2001年12月，在长城证券有限公司研究发展中心任债券研究员，2001年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券研究员、普天债券基金基金经理助理、普天债券基金基金经理。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   管文浩，男，1966年5月出生，武汉大学经济学硕士，七年证券从业经验。先后任中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员、国泰君安证券研究所研究员、国信证券投资研究中心研究员、泰信基金管理有限公司业务发展总监、研究总监、投资总监兼泰信先行策略基金基金经理。
   （三）基金运作的遵规守信情况说明
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及基金合同的约定，本着"诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会"的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，忠实履行基金管理职责。2005年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
   （四）投资策略和业绩表现说明
   1、鹏华普天债券投资基金
   2005年债券市场继续上涨，涨幅为14.06％。国债收益率曲线整体下移180BP。基本面、资金面和政策面的相互配合是年度债券市场持续走强的原因：从基本面上看，宏观经济增速放缓、物价指数持续走低是债市上涨的强劲支持；从资金面上看，银行出于对经济放缓的担忧以及资本充足率的硬性约束，银行加大了对于债券的投资；从政策面上看，由于人民币汇率改革需要保持中美之间的适当利差以阻挡投机性资金，使得货币市场利率从年初以来保持在相当低的位置；三个因素的共同作用使得债券市场持续上涨。
   今年上半年，出于谨慎的投资心态，我们将组合久期维持在低于基准久期的水平，因此错过了上半年的牛市。下半年我们及时调整了投资策略，加大了久期，部分分享了下半年的涨幅。另外，普天债券在转债上配置了较好的品种，为基金带来了较好的收益。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   2005年国内资本市场呈现先抑后扬、几起几落的震荡格局，上半年市场基本保持下跌态势，下半年在股改推动下市场信心逐渐恢复，走出了三季度近两个月和年末近一个月的上涨行情。全年上证综合指数下跌了8.33%，同期本基金净值上涨了3.2%，与同类基金相比，业绩处于中等水平。
   均衡配置、积极防御是本基金2005投资策略的主调。本基金在2005年大部分时间内基本保持较高的股票投资比重，根据基金合同的要求，一般情况该比重始终处于70%左右的水平。只是在5月份市场急剧下跌的过程中，本基金一度主动降低股票投资比重，但在上证综指跌破1000点之后，很快又提高比重到正常水平。在市场整体估值水平较低的情况下，保持较高的股票投资比重保证了基金净值的较快增长。在行业配置上本基金采取均衡配置、适度集中的策略，上半年重点配置交通运输、医药、食品饮料等稳定类资产，大市值股票居多；下半年则重点配置具备业绩高增长潜力的化工、有色金属、煤炭、电力设备、IT等成长类资产，小市值股票居多。本基金对银行、地产、零售等稳定类资产配置不足是2005年的一大遗憾。
   在个股选择上，本基金凭借公司研究团队的支持，成功挖掘了厦门钨业、金发科技、新和成等具备高增长潜力的优质股。但对基金行业持有量较大的一些重仓股，本基金买入和卖出的时机把握还需要完善。
   （五）市场展望
   1、鹏华普天债券投资基金
   关于2006年的债券市场，我们认为在经济增速放缓、物价指数有望继续维持在低位、银行放贷缺乏积极性的背景下，推动债券市场上涨的基本面因素仍在起作用，从资金面情况看，央行制定的2006年贷款增长的目标是2.5万亿，与05年基本相同，存贷差的持续扩大也将为债券市场带来充裕的资金；但目前的收益率水平已经处于较低位置，并且长短债的利差在逐步缩小，债券的进一步上涨将受到压制，因此，我们在债券投资上将保持中性偏乐观的态度。在久期决策上，我们将组合保持在基准久期附近，并随着债券市场的上涨逐步缩减久期；在期限结构配置决策上，我们将逐步减少在长期债券上的配置，增加中短期债券配置，构建子弹型结构；在类属配置上，仍将持有交易所国债为主。在转债的投资上，逐步降低进攻型转债的配置比例，从而降低基金净值的波动性。
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   2006年资本市场将面临新的机遇，也要迎接新的挑战。股权分置改革的全面推进将继续给市场注入活力，但随着股改接近尾声、恢复IPO，资本市场的主题又要回到公司基本面和经济大趋势上来。通胀压力加大、人民币升值可能放慢宏观经济的增长步伐。在内外部经济环境整体偏紧的情况下，我们的投资战线可能不得不收缩，选股范围将适当集中。本基金将重点关注资源重估所带来的战略性机会，同时对具有持续增长潜力和核心竞争力、估值合理的中小企业保持较高的投资比重。
   2006年的制胜策略是变。本基金将在稳定持有成长类资产的同时，不断开阔投资思路，及时捕捉市场机会，努力为持有人创造更好的回报。
   
   （六）内部监察稽核报告
   2005年，本基金管理人在监察稽核工作中继续坚持内控优先的原则，并紧密围绕"制度执行年"的思路，努力推动公司内控体系及各项制度、流程的健全与完善，进一步加强了监察稽核工作力度，不断强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时按规定及时出具监察稽核报告。2005年完成的主要监察稽核工作如下：
   1、强化投资纪律，完善投资流程
   报告期内，本基金管理人加强了对投资风险的控制力度，对投资流程进行了重点稽核和全面评估，建立了对研究、投资、交易过程的事前、事中、事后全方位的监控，进一步加强了股票库制度的执行，建立、健全了固定收益小组投资流程，公司整体投资流程得到了进一步完善，投资风险控制有所加强，公司旗下基金整体投资业绩明显提升。
   2、不断完善各项内控管理制度、业务流程并加强执行监督
   本基金管理人根据《基金法》及其配套规则，组织了相关人员对公司《内控大纲》及《监察稽核制度》进行了全面更新，并组织、督促各业务部门及分公司更新部门管理制度，起草、修订了《基金新产品申报材料制作流程》、《公司运用固有资金投资流程》、《固定收益小组管理制度》、《交叉交易管理流程》、《集中交易室一线监控规则》等一系列制度，并加强了对制度、流程执行的内部控制力度。
   3、基本实现对投资合规指标的系统化监控
   在风险控制系统的自动化建设方面，本年度，本基金管理人积极联络开发商开发、完善了投资合规指标的计算机监控系统，基本实现了对合规指标的系统化监控，风险控制指标监控的系统化、自动化水平得到较大提升。
   4、加强培训，进一步巩固、深化全员风险管理文化
   报告期内，本基金管理人组织、实施了多次内控监察及法规培训，邀请了外部专家进行《证券法》、《公司法》修正案讲座，并通过对新员工进行入司监察谈话、制作《合规手册》下发全体员工以指导业务、组织全体新员工进行基金法律法规考试等措施，在提高全体员工合规意识、培育风险管理文化方面取得了一定的成效。
   综上所述，本基金管理人在本年度基本保持了合规运作的态势，未出现重大的违法违规事件，说明本基金管理人的内控体系基本上是健全和有效的，并于本年度得到了进一步的完善和提高。展望2006年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，深化全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，以切实保护基金份额持有人利益。
   
   四、基金托管人报告
   2005年全年，托管人在鹏华普天系列开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
   2005年全年， 鹏华基金管理有限公司在鹏华普天系列开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
   2005年全年，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华普天系列开放式证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
                                                               交通银行股份有限公司                        
                                                            2006-03-13
   
                         五、审计报告
   鹏华普天债券投资基金
   
                                                 普华永道中天审字(2006)第130号
   鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的鹏华普天债券投资基金全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的普天债券投资基金(以下简称"普天债券基金")2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是普天债券基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
   我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
   我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了普天债券基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。
   
   
   普华永道中天                          中国注册会计师        汪棣
   会计师事务所有限公司                  
     
   中国 上海市    中国注册会计师       单峰
   2006年2月25日
   鹏华普天收益证券投资基金
   
   普华永道中天审字(2006)第131号
   鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的鹏华普天收益证券投资基金全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的鹏华普天系列开放式证券投资基金下设的普天收益证券投资基金(以下简称"普天收益基金")2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是普天收益基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
   我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
   我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了普天收益基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。
   普华永道中天                           中国注册会计师       汪棣
   会计师事务所有限公司                    
   
   中国  上海市    中国注册会计师       单峰
   
   2006年2月25日                                    
 
   六、基金财务会计报告
   （一）基金财务会计报告
   1、鹏华普天债券投资基金
   （1）普天债券基金资产负债报告书
                                                                     单位：人民币元                                
   项 目                     行次    2005年12月31日    2004年12月31日
   资产            　
   银行存款            1    1,525,900.93    4,423,261.17
   清算备付金            2    4,855,210.98    1,721,903.68
   交易保证金            3    381,465.52    250,000.00
   应收证券清算款        4    0.00        0.00
   应收股利            5    0.00        0.00
   应收利息   (说明A)        6    372,646.95    601,365.09
   应收申购款            7    0.00        0.00
   其他应收款            8    0.00        0.00
   股票投资－市值        9    5,886,803.46    6,437,387.28
   其中：股票投资成本        10    6,397,546.05    8,268,478.53
   债券投资－市值        11    57,369,969.36    85,070,050.49
   其中：债券投资成本        12    57,242,312.34    91,341,843.65
   权证投资            13    0.00        0.00
   其中：权证投资成本        14    0.00        0.00
   买入返售证券        15    0.00        0.00
   待摊费用            16    0.00        0.00        
   其他资产            17    0.00        0.00
   资产总计            18    70,391,997.20    98,503,967.71
   负债                    
   应付证券清算款        19    0.00        0.00
   应付赎回款            20    10,652.61    188.13
   应付赎回费            21    6.99        0.57
   应付管理人报酬        22    44,247.34    64,038.22
   应付托管费            23    11,799.32    17,076.85
   应付佣金(说明B)        24    27,365.73    16,293.71
   应付利息            25    0.00        0.00
   应付收益            26    0.00        0.00
   未交税金            27    143,378.68    82,367.32
   其他应付款项  (说明C)    28    250,000.00    250,000.00
   卖出回购证券款        29    0.00        0.00
   短期借款            30    0.00        0.00
   预提费用  (说明D)        31    40,000.00    50,000.00
   其他负债            32    0.00        0.00
   负债合计            33    527,450.67    479,964.80
   持有人权益            
   实收基金  (说明E)        34    70,464,416.19    108,116,590.12
   未实现利得 (说明F)        35    -3,063,720.06    -12,716,039.88
   未分配收益            36    2,463,850.40    2,623,452.67
   持有人权益合计        37    69,864,546.53    98,024,002.91
   负债及持有人权益总计    38    70,391,997.20    98,503,967.71
     
   （2）普天债券基金经营业绩表
                                                                       单位:人民币元
         项　　　目            行次    2005年度    2004年度
   一、收入                1    1,623,811.12    9,182,181.19
     1、股票差价收入(说明G)        2    460,699.64    6,049,999.65
     2、债券差价收入(说明H)        3    -501,425.41    933,407.49
     3、权证差价收入            4    0.00        0.00
     3、债券利息收入            5    1,472,194.14    1,916,995.20
     4、存款利息收入            6    111,090.73    155,468.41
     5、股利收入            7    32,944.66    59,642.34
     6、买入返售证券收入        8    0.00        0.00
     7、其他收入(说明I)        9    48,307.36    66,668.10
   二、费用                10    1,191,260.21    1,583,156.36
      1、基金管理人报酬        11    621,862.57    867,789.29
      2、基金托管费            12    165,830.05    231,410.49
      3、卖出回购证券支出        13    76,976.36    220,772.66
      4、利息支出            14    0.00        0.00
      5、其他费用(说明J)        15    326,591.23    263,183.92
   其中： 上市年费            16    0.00        0.00
   信息披露费                17    170,000.00    95,000.00
            审计费用            18    40,000.00    50,000.00
   三、基金净收益            19    432,550.91    7,599,024.83
   加：未实现资本利得            20    7,719,798.84    -13,406,949.71
   四、基金经营业绩            21    8,152,349.75    -5,807,924.88
   
   （3）普天债券基金收益分配表                                                
           单位：人民币元
   项目            行次    2005年度    2004年度
     本期基金净收益        1    432,550.91     7,599,024.83
   加：期初基金净收益        2    2,623,452.67     452,114.96
   加：本期损益平准金        3    -592,153.18    -913,548.20
     可供分配基金净收益    4    2,463,850.40     7,137,591.59
   减：本期已分配基金净收益    5    0.00        4,514,138.92
     期末基金净收益        6    2,463,850.40    2,623,452.67
   
   （4）普天债券基金净值变动表
                                                                 单位：人民币元
   项目                        行次        2005年度    2004年度
   一、期初基金净值                     1    98,024,002.91    188,062,357.66
   二、本期经营活动                    2        
   基金净收益                        3    432,550.91    7,599,024.83
   未实现利得                        4    7,719,798.84    -13,406,949.71
   经营活动产生的基金净值变动数            5    8,152,349.75    -5,807,924.88
   三、本期基金份额交易                6        
   基金申购款                        7    9,944,508.36    161,069,802.90
   基金赎回款                        8    -46,256,314.49    -240,786,093.85
   基金份额交易产生的基金净值变动数            9    -36,311,806.13    -79,716,290.95
   四、本期向持有人分配收益                10        
   向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数     11    0.00        -4,514,138.92
   五、期末基金净值                    12    69,864,546.53    98,024,002.91
   
   
   2、鹏华普天收益证券投资基金
   （1）普天收益基金资产负债报告书
                                                                    单位：人民币元                        
   项 目                     行次    2005年12月31日    2004年12月31日
   资产        　    　
   银行存款            1    325,919.62    4,426,794.25
   清算备付金            2    6,952,000.58    17,395,883.89
   交易保证金            3    631,465.52    250,000.00
   应收证券清算款        4    384,308.97    0.00
   应收股利            5    0.00        0.00
   应收利息  (说明A)        6    599,085.40    1,124,417.96
   应收申购款            7    14,001.20    4,930.00
   其他应收款            8    0.00        0.00
   股票投资－市值        9    170,323,214.96    222,042,583.00
   其中：股票投资成本        10    156,168,570.77    222,812,504.11
   债券投资－市值        11    48,213,085.80    81,214,658.18
   其中：债券投资成本        12    48,008,551.55    83,711,052.09
   权证投资            13    0.00        0.00
   其中：权证投资成本        14    0.00        0.00
   买入返售证券        15    0.00        0.00
   待摊费用            16    0.00        0.00
   其他资产            17    0.00        0.00
   资产总计            18    227,443,082.05    326,459,267.28
   负债                
   应付证券清算款        19    1,555,707.84    3,978,270.44
   应付赎回款            20    30,056.65    410.60
   应付赎回费            21    20.58        1.23
   应付管理人报酬        22    283,887.92    410,653.59
   应付托管费            23    37,851.71    54,753.81
   应付佣金  (说明B)        24    316,424.54    367,855.19
   应付利息            25    0.00        0.00
   应付收益            26    0.00        0.00
   未交税金            27    112,355.44    98,773.60
   其他应付款项 (说明C)    28    500,000.00    250,000.00
   卖出回购证券款        29    0.00        0.00
   短期借款            30    0.00        0.00
   预提费用  (说明D)        31    40,000.00    50,000.00
   其他负债            32    0.00        0.00
   负债合计            33    2,876,304.68    5,210,718.46
   持有人权益            
   实收基金  (说明E)        34    217,916,917.60    321,540,453.04
   未实现利得  (说明F)        35    19,231,611.37    6,442,554.70
   未分配收益            36    -12,581,751.60    -6,734,458.92
   持有人权益合计        37    224,566,777.37    321,248,548.82
   负债及持有人权益总计    38    227,443,082.05    326,459,267.28
     
   （2）普天收益基金经营业绩表
                                                                    单位:人民币元
         项　　　目        行次    2005年度    2004年度
   一、收入            1    -6,884,725.98    19,689,330.59
     1、股票差价收入(说明G)    2    -13,565,067.22    14,330,547.78
     2、债券差价收入(说明H)    3    -528,102.81    552,279.80
     3、权证差价收入        4    1,310,707.93    0.00
     4、债券利息收入        5    1,437,094.73    2,273,231.40
     5、存款利息收入        6    176,542.82    343,434.51
     6、股利收入        7    4,099,166.59    2,057,745.35
     7、买入返售证券收入    8    0.00        0.00
     8、其他收入(说明I)    9    184,931.98    132,091.75
   二、费用            10    4,746,381.20    6,017,508.71
      1、基金管理人报酬    11    3,881,826.03    4,871,846.24
      2、基金托管费        12    517,576.82    649,579.46
      3、卖出回购证券支出    13    120,199.70    335,970.00
      4、利息支出        14    0.00        0.00
      5、其他费用(说明J)    15    226,778.65    160,113.01
     其中：上市年费        16    0.00        0.00
           信息披露费        17    170,000.00    95,000.00
           审计费用        18    40,000.00    50,000.00
   三、基金净收益        19    -11,631,107.18    13,671,821.88
   加：未实现资本利得        20    17,625,493.46    -19,087,782.63
   四、基金经营业绩        21    5,994,386.28    -5,415,960.75
   
   （3）普天收益基金收益分配表
                                                                            单位：人民币元  
   项目            行次    2005年度    2004年度
     本期基金净收益        1    -11,631,107.18    13,671,821.88
   加：期初基金净收益        2    -6,734,458.92    4,128,192.33
   加：本期损益平准金        3    5,783,814.50    2,870,940.77
     可供分配基金净收益    4    -12,581,751.60    20,670,954.98
   减：本期已分配基金净收益    5    0.00        27,405,413.90
     期末基金净收益        6    -12,581,751.60    -6,734,458.92
   
   
   （4）普天收益基金净值变动表
                                                                   单位：人民币元
   项目                        行次    2005年度    2004年度
   一、期初基金净值                     1    321,248,548.82    213,700,916.91
   二、本期经营活动                    2    　    　
   基金净收益                        3    -11,631,107.18    13,671,821.88
   未实现利得                        4    17,625,493.46    -19,087,782.63
   经营活动产生的基金净值变动数            5    5,994,386.28    -5,415,960.75
   三、本期基金份额交易                6        
   基金申购款                        7    11,424,952.58    208,881,025.01
   基金赎回款                        8    -114,101,110.31    -68,512,018.45
   基金份额交易产生的基金净值变动数            9    -102,676,157.73    140,369,006.56
   四、本期向持有人分配收益                10        
   向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数     11    0.00        -27,405,413.90
   五、期末基金净值                    12    224,566,777.37    321,248,548.82
   
   
   (二)会计报表附注
   
   1、基金的基本情况
   鹏华普天系列开放式证券投资基金(以下简称"本基金")由基金发起人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》募集设立，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 61号文批准，基金合同于2003年7月12日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设两个子基金，分别为普天债券投资基金(以下简称"普天债券基金")和普天收益证券投资基金(以下简称"普天收益基金")。本基金每份基金份额面值1.00元，首次设立募集期包括认购资金利息普天债券基金募集797,604,310.79份基金份额，普天收益基金募集343,260,931.46份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。《鹏华普天系列开放式证券投资基金招募说明书》、《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》等文件已按规定报送中国证监会备案。
   根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中各子基金的投资范围如下：
   债券基金投资于债券和参与新股配售和增发；在正常市场状况下，债券投资比例为80%－95%，股票投资比例不高于20%。
   收益基金投资于连续分红的股票和债券，对连续分红企业的投资不少于股票资产的80%。在正常市场状况下，股票投资比例一般情况下为70%，国债投资比例不低于20%。
   
   2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
   本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。
   
   3、    主要会计政策
   （1）会计年度
   本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2005年1月1日至2005年12月31日。
   
   （2）记账本位币
   以人民币为记帐本位币，记帐单位为元
   
   　　（3）记账基础和计价原则
   本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。
   
   　　（4）基金资产的估值原则
   A.股票投资
   上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；首次公开发行的股票，按成本价估值。
   B.债券投资
   证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值。
   银行间债券市场债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑市场成交价、报价、收益率曲线、成本价等因素确定的反映公允价值的价格估值。
   未上市交易债券的估值按购入成本估值。
   C.权证投资
   从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。
   
   （5）证券投资的成本计价方法
   A.股票投资
   买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本（详见会计报表重要项目说明G）。
   卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
   B.债券投资
   买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
   买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面后，按上述会计处理方法核算。
   卖出证券交易所的债券于成交日确认债券差价收入/（损失），卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
   C.权证投资
   获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
   
   （6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
   核算本期已发生的、影响基金份额净值小数点后五位，应分摊计入本期的费用，摊销期限为本年度。
   
   （7）收入的确认和计量
   A．股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
   B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。
   C.权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
   D.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
   E.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
   F．股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
   G．买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。
   H. 其他收入：在实际收到时确认收入。
   
   　（8）费用的确认和计量
   A.基金管理费
          基金管理人的管理费根据《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》的规定普天债券按基金资产净值0.75%的年费率提取，普天收益按基金资产净值1.5%的年费率提取。
   B.基金托管费
   基金托管人的托管费根据《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.2％的年费率计提。
       C.卖出回购证券支出
   卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
   
   　 （9）基金的收益分配政策
   在符合有关基金分红条件的前提下，本系列基金旗下各基金的收益分配各自独立进行；每份基金份额享有同等分配权；基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；在符合基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但基金成立不满3个月，收益可以不分配；本基金收益分配采用现金方式，基金份额持有人可选择获取现金红利或将现金红利转为基金份额。
   
   　　（10） 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
       本报告期内没有采取其他会计政策和会计估计。
   
   （11）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由
      本报告期内没有对会计政策，会计估计进行变更。
   
   　　（12）重大会计差错的内容和更正金额
        本报告期内没有重大会计差错。
   
   4、税项
   根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策的通知》、财税[2005]107号《财政部 国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
   （1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
   （2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
   （3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
   （4）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额，即由原来20％的个人所得税调整为10％个人所得税。
   （5）根据财税[2005]11号规定，从2005年1月24日起，将证券交易印花税税率由2‰调整为1‰。
   （6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
   
   5、资产负债表日后事项：无
   
   6、关联方关系及交易
   （1）关联方关系
   关联方名称                         与本基金的关系
        鹏华基金管理有限公司       基金管理人、基金销售机构
   交通银行股份有限公司            基金托管人、基金代销机构
   国信证券有限责任公司            基金管理人的股东、基金代销机构
    方正证券有限责任公司           基金管理人的股东
   安徽国元信托投资有限责任公司    基金管理人的股东
   深圳市北融信托投资发展有限公司  基金管理人的股东（2005年10月13日之后）
   安信信托投资股份有限公司        基金管理人的原股东（2005年10月13日之前）
   
   本公司于2005年10月20日发布公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会2005年10月13日证监基金字(2005)169号文批准，公司股东安信信托投资股份有限公司将其持有的鹏华基金管理有限公司16.68%股权转让给深圳市北融信投资发展有限公司。
   
   （2）基金各关联方投资本基金的情况
   A．基金管理人投资情况
      a.鹏华普天债券投资基金
      2004年和2005年本基金管公司没有持有鹏华普天债券投资基金的基金份额。
      b.鹏华普天收益证券投资基金
   年度    基金管理公司期末持有基金份额    占基金总份额比例（％）    报告期内持有份额的变化    适用费率
   2005年    88,138,751.92            40.45            无            执行发行期间费率
   2004年    88,138,751.92            27.41            无            执行发行期间费率
   
   B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
   2004年和2005年本基金管理公司主要股东及其控制的机构没有持有普天系列投资基金的基金份额。
   
   （3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
      A. 鹏华普天债券投资基金
         普天债券基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为1,525,900.93元(2004年：4,423,261.17元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为59,816.82元(2004年：117,036.42元)。
   普天债券基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，于2005年12月31日的相关余额4,855,210.98元计入"结算备付金"科目(2004年：1,721,903.68元)，其中最低结算备付金96,443.34元(2004年：无)，其他结算备付金4,758,767.64元(2004年：1,721,903.68元)。
   B. 鹏华普天收益证券投资基金
         普天收益基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为325,919.62元(2004年：4,426,794.25元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为66,069.03元(2004年：206,156.52元)。
   普天收益基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，于2005年12月31日的相关余额6,952,000.58元计入"结算备付金"科目(2004年：17,395,883.89元)，其中最低结算备付金530,506.32元(2004年：无)，其他结算备付金6,421,494.26元(2004年：17,395,883.89元)。
   
   （4）关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
   A.2004年及2005年本系列基金没有通过关联方席位进行的股票、债券、债券回购及权证交易。
   B. 关联方报酬
   a.基金管理人报酬
   支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金，普天债券基金按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数；普天收益基金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。
   截止至2005年12月31日，普天债券基金2005年共需支付基金管理人报酬人民币     621,862.57元；2004年支付基金管理人报酬人民币867,789.29元；
   截止至2005年12月31日，普天收益基金2005年共需支付基金管理人报酬人民币       3,881,826.03元；2004年支付基金管理人报酬人民币4,871,846.24元。
   
   b.基金托管人报酬
   支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
   截止至 2005  年12月31日，普天债券基金2005年共需支付基金托管人报酬人民币     165，830.05元，2004年支付基金托管人报酬人民币231,410.49元；
   截止至 2005  年12月31日，普天收益基金2005年共需支付基金托管人报酬人民币517,576.82元；2004支付基金托管人报酬人民币649,579.46元。
   
   C.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
   与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券交易，该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。
   a.鹏华普天债券投资基金
   关联方名称            年度    债券交易(元)    卖出回购(元)    利息支出(元)
   交通银行股份有限公司    2005    -        -        -
                   2004    -        30,000,000.00    15,057.53
   
   b. 鹏华普天收益证券投资基金
          2004年及2005年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
   
   7、会计报表重要项目说明    
   （1）    鹏华普天债券投资基金
   A.    按银行存款利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额：
                                                                          单位：人民币元
                   2005年12月31日    2004年12月31日
   应收银行存款利息        429.05        4,748.01
   应收债券利息        369,648.14    594,584.36
   应收清算备付金利息        2,510.66    2,032.72
   应收交收价差保证金利息    59.10        0.00
   合计            372,646.95    601,365.09
   
   B.    按证券经营机构分别列示应付佣金的金额：
                                                                  单位：人民币元                      
                   2005年12月31日    2004年12月31日
   大鹏证券有限责任公司    5,194.66    2,262.80
   中信建投证券有限责任公司    17,199.52    14,030.91
   银河证券股份有限公司    4,971.55    0.00
   合计            27,365.73         16,293.71    
   
   C.    分项列示其他应付款的金额：  
   单位：人民币元
           2005年12月31日    2004年12月31日
   交易保证金    250,000.00       250,000.00  
   合计    250,000.00    250,000.00
   
   D.    预提费用明细：  
                                                                         单位：人民币元
           2005年12月31日    2004年12月31日
   审计费    40,000.00    50,000.00
   合计    40,000.00    50,000.00
   
   E.    实收基金：      
                                                                    单位：人民币元
           2005年1月1日-12月31日    2004年1月1日-12月31日
   期初数    108,116,590.12        183,571,009.13
   本期申购    10,234,245.09        151,673,174.57
   本期赎回    -47,886,419.02        - 227,998,211.45
   红利再投资    0.00            870,617.87
   期末数    70,464,416.19        108,116,590.12
   
   F.未实现利得
   a.未实现估值增值及未实现利得平准金金额：
   单位：人民币元
                   未实现估值增值    未实现利得平准金    合计
  2004年12月31日        -8,102,884.41    -4,613,155.47    -12,716,039.88
   本期净变动数        7,719,798.84    7,719,798.84
   本期申购基金份额        -407,879.48    -407,879.48
   本期赎回基金份额        2,340,400.46    2,340,400.46
   2005年12月31日        -383,085.57    -2,680,634.49    -3,063,720.06
   
   b.按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：
                                                                      单位：人民币元
           2005年12月31日    2004年12月31日
   股票    -510,742.59    -1,831,091.25
   债券    127,657.02    -6,271,793.16
   权证    0.00        0.00
   合计    -383,085.57    -8,102,884.41
   
   G.股票差价收入：
                                                                                     单位：人民币元
                   2005年        2004年
   卖出股票成交总额        34,631,180.28    44,288,426.67
   减：卖出股票成本总额    34,142,087.09      38,201,094.22  
   减：应付佣金        28,393.55    37,332.80
   股票差价收入        460,699.64       6,049,999.65  
   本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。
   
   H.债券差价收入：
                               单位：人民币元
                   2005年            2004年
   卖出债券成交总额        182,428,632.56    155,419,270.50
   减：卖出债券成本总额    180,493,922.67    152,477,019.92
   减：应收利息总额           2,436,135.30    2,008,843.09
   债券差价收入          -501,425.41    933,407.49
   
       I.其他收入明细：                                        
                                                                          单位：人民币元
               2005年        2004年
   新股手续费返还    102.46       8,007.82  
   赎回费收入        48,204.90       58,660.28  
   合计        48,307.36      66,668.10  
   
   J.其他费用明细：                                              
                                                                          单位：人民币元
                   2005年        2004年
   信息披露费            170,000.00    95,000.00
   审计费用               40,000.00    50,000.00
   席位使用费          99,405.58    100,108.92
   账户维护费            21,140.00    21,360.00
   银行费用            5,322.55    6,715.00
   外汇交易中心手续费        723.10        0.00
   冲减上年度多提审计费    -10,000.00    -10,000.00
   合计             326,591.23    263,183.92
   
   K.本期已分配基金净收益
       本基金本年度未进行收益分配。
   
   L.其他重要报表项目的说明：无。
   
   （2）    鹏华普天收益证券投资基金
   A.    按银行存款利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额：
                                                                          单位：人民币元
                   2005年12月31日    2004年12月31日
   应收银行存款利息        65.41        5,660.87
   应收债券利息        597,329.92    1,113,794.71
   应收清算备付金利息        1,630.97    4,962.38
   应收交收价差保证金利息    59.10        0.00
   合计              599,085.40    1,124,417.96
   
   B.    按证券经营机构分别列示应付佣金的金额：
                                                                    单位：人民币元
                   2005年12月31日    2004年12月31日
   大鹏证券有限责任公司    57,116.58    104,064.18
   国元证券有限责任公司    82,116.59    40,261.28
   华林证券有限责任公司    88,293.77    0.00
   汉唐证券有限责任公司    25,287.49    223,529.73
   国泰君安证券有限责任公司    63,610.11    0.00
   合计            316,424.54    367,855.19
   
   C.    分项列示其他应付款的金额：
                            单位：人民币元
               2005年12月31日    2004年12月31日
   交易保证金      500,000.00    250,000.00
   合计        500,000.00    250,000.00
   
   D.    预提费用明细：
                                                                     单位：人民币元
           2005年12月31日    2004年12月31日
   审计费      40,000.00    50,000.00
   合计    40,000.00    50,000.00
   
   E.    实收基金 ：        
                                                                          单位：人民币元
           2005年1月1日-12月31日    2004年1月1日-12月31日
   期初数    321,540,453.04          198,022,521.87
   本期申购    10,995,024.17        185,075,627.16
   本期赎回    -114,618,559.61        -62,591,732.11
   红利再投资    0.00            1,034,036.12
   期末数    217,916,917.60        321,540,453.04
   
   F.    未实现利得
   a.未实现估值增值及未实现利得平准金金额：
                      单位：人民币元
               未实现估值增值    未实现利得平准金    合计
   2004年12月31日    -3,266,315.02    9,708,869.72    6,442,554.70
   本期净变动数    17,625,493.46    0.00        17,625,493.46
   本期申购基金份额    0.00        1,031,772.27    1,031,772.27
   本期赎回基金份额    0.00        -5,868,209.06    -5,868,209.06
   红利再投资        0.00        0.00        0.00
   2005年12月31日    14,359,178.44    4,872,432.93    19,231,611.37
   
   b. 按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：
                                                                                单位：人民币元
           2005年12月31日    2004年12月31日
   股票    14,154,644.19    -769,921.11
   债券          204,534.25    -2,496,393.91
   权证    0.00        0.00
   合计    14,359,178.44       -3,266,315.02  
   
   G.    股票差价收入：
                                                                                     单位：人民币元
                   2005年            2004年
   卖出股票成交总额        921,889,918.30    612,788,327.62
   减：卖出股票成本总额    934,681,302.50    597,942,147.40
   减：应付佣金        773,683.02    515,632.44
   股票差价收入         -13,565,067.22    14,330,547.78
   本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计609,939.04元(2004年：无)，已全额冲减股票投资成本。
   
   H.    债券差价收入：
                                                                                   单位：人民币元
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