大成创新成长
(
160910
)
申购:
开放
赎回:
开放
全称:
大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）
类型一:
契约型开放式
类型二:
LOF
- 2008-08-25 净值
- 0.6770
- 日排名:( 251 )
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- 基金经理： 倪明 管理人:大成基金管理有限公司 托管人:中国农业银行
- 日增长率： -0.29% 回报率：周( 0.00% ) 月( -12.53% ) 季( -25.52% ) 年( -46.35% )
- 累计净值： 1.8880 排名：周( 294 )，月( 210 )，季度( 206 )，一年( 230 )，今年( 244 )
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大成创新：2008年半年度报告
| 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）（原景博证券投资基金转型）2008年半年度报告 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：2008年8月25日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止。本报告中财务资料未经审计。 目 录 第一节基金简介..........................................................1第二节主要财务指标和基金净值表现.......................................... 2第三节 管理人报告.......................................................... 3第四节 托管人报告.......................................................... 5第五节财务会计报告（未经审计）............................................ 6第六节 投资组合报告....................................................... 16第七节基金份额持有人情况................................................. 22第八节开放式基金份额变动................................................. 23第九节 重大事件揭示....................................................... 23第十节 备查文件目录....................................................... 25 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 大成基金管理有限公司 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）2008年半年度报告 第一节基金简介 一、基金基本资料 1、基金名称： 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF） 2、基金简称： 大成创新 3、基金代码： 160910 4、基金运作方式： 契约型上市开放式 5、基金合同生效日： 2007年6月12日 6、报告期末基金份额总额： 15,705,372,352.10份 7、基金合同存续期： 不定期 8、基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所 9、上市日期 2007年10月25日 二、基金产品说明 1、投资目标： 在控制风险和保证流动性的前提下，超越业绩比较基准， 寻求基金资产的长期稳健增值。 2、投资策略： 本基金以股票投资为主，采用积极的投资策略，精选具备 持续增长能力，价格处于合理区间的优质股票构建投资组 合；本基金以固定收益品种投资为辅，确保投资组合具有 良好的流动性。 3、业绩比较基准： 沪深300指数×70%＋中国债券总指数×30% 4、风险收益特征： 本基金为混合型基金，风险收益水平高于货币市场基金和 债券型基金，属于中高风险的证券投资基金品种。 三、基金管理人 1、名称： 大成基金管理有限公司 2、注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 3、办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 4、邮政编码: 518040 5、国际互联网址： http://www.dcfund.com.cn 6、法定代表人： 胡学光 7、信息披露负责人： 杜鹏 8、联系电话： 0755-83183388 9、传真： 0755-83199588 10、电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn 四、基金托管人 1、名称： 中国农业银行 2、注册地址： 北京市东城区建国门内大街69号 3、办公地址： 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 4、邮政编码: 100036 5、国际互联网址： http://www.abchina.com 6、法定代表人： 项俊波 7、信息披露负责人： 李芳菲 8、联系电话： 010-68435588 9、传真： 010-68424181 10、电子邮箱： lifangfei@abchina.com 五、信息披露 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 信息披露报纸名称： 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载半年度报告正文的管理人 互联网网址： http://www.dcfund.com.cn 基金半年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 大成基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 中国农业银行托管业务部 六、其他有关资料 基金注册登记机构名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 基金注册登记机构办公地址： 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第二节 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 一、主要财务指标 单位：人民币元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 财务指标 2008年1月1日至2008年6月30日 1 本期利润 -9,351,484,641.87 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后 -2,906,148,490.06 的净额 3 加权平均份额本期利润 -0.5659 4 期末可供分配利润 -2,288,334,321.44 5 期末可供分配份额利润 -0.1457 6 期末基金资产净值 11,842,067,467.99 7 期末基金份额净值 0.754 8 基金加权平均净值利润率 -54.24% 9 本期基金份额净值增长率 -43.14% 10 基金份额累计净值增长率 -28.52% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、基金净值表现 （一）基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 净值增长率① 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收益率 ①-③ ②-④ 差② 益率③ 标准差④ 过去1个月 -15.47% 2.23% -16.59% 2.39% 1.12% -0.16% 过去3个月 -20.63% 2.19% -19.02% 2.33% -1.61% -0.14% 过去6个月 -43.14% 2.42% -35.33% 2.18% -7.81% 0.24% 过去1年 -22.11% 2.12% -16.71% 1.86% -5.40% 0.26% 自基金合同生效起至 -28.52% 2.17% -19.37% 1.86% -9.15% 0.31% 今 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 大成创新基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007年6月12日至2008年6月30日） 注： ①按基金合同规定，大成创新成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例：本基金股票投资比例范围为基金资产的40％－95％；现金和固定收益类证券投资比例范围为基金资产的5％－60％， 其中资产支持证券投资比例范围为0－20％，现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的5％。 ②因工作需要，大成基金管理有限公司增聘倪明先生为大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）基金经理，与王维刚先生共同管理大成创新成长混合型证券投资基金。该变更事项已于2008年1月12日公开披露。 ③因工作需要，大成基金管理有限公司决定聘请王维钢先生为大成积极成长股票型证券投资基金基金经理，王维钢先生不再担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。该变更事项已于2008年8月23日公开披露。 第三节 管理人报告 一、基金管理人及基金经理小组情况 （一）基金管理人情况 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2008年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景福、大成优选股票型证券投资基金以及10只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金等。 （二）基金经理小组简介 王维钢先生，基金经理，浙江大学管理硕士、南开大学经济学博士生。12年证券从业经历，1996年起历任君安证券有限公司研究所首批高级研究员、国泰君安证券股份有限公司业务董事、鹏华基金管理有限公司策略主管、国信证券有限公司投资经理、巨田基金管理有限公司策略主管；2006年12月加入大成基金管理有限公司，2007年1月12日至2008年8月22日担任景博证券投资基金（2007年6月转型为大成创新成长混合型证券投资基金）基金经理。 倪明先生，基金经理，厦门大学金融系博士研究生，澳门大学工商管理硕士，4年证券从业经验。2004年加入大成基金管理有限公司后先后任投资部固定收益小组信用分析师、大成债券基金基金经理助理、大成精选增值混合型基金基金经理助理、金融行业研究员。2008年1月12日起担任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理。 二、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成创新成长证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成创新成长基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金管理人将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 三、公平交易专项说明 （一）公平交易制度的执行情况 本报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并严格执行了《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。 （二）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 基金 净值增长率 大成创新成长混合型证券投资基金 -43.14% 过去六个月 大成积极成长股票型证券投资基金 -40.03% 大成景阳领先股票型证券投资基金 -42.11% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （三）异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金不存在异常交易行为。 四、基金经理小组工作报告 （一）本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.754元，本报告期份额净值增长率为-43.14%，同期业绩比较基准增长率为-35.33%，低于同期业绩比较基准的表现。 （二）2008年上半年证券市场与基金运作回顾 回顾2007年，我国的宏观经济运行总体呈现出高速增长的态势，GDP增速超过11％，而与此同时，通货膨胀已经呈现出全面上涨的趋势。在这样的背景下，2007 年底的中央经济工作会议提出了“防止经济增长由偏快转向过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀”的目标作为当前宏观调控的首要任务，而货币政策监管也在最近十年内首次转变为从紧的货币政策。进入2008年以来，宏观经济的负面因素开始演变为事实，从紧的货币政策、持续高企的通货膨胀水平、美国的次贷危机愈演愈烈都对市场不断造成负面冲击，上证指数从2007年四季度最高的6100点大幅下跌至3300点，跌幅超过40％，市场风险已经由行业和板块轮动转变为系统性风险。 进入2季度以来，虽然已经经历了1季度的大幅下跌，且CPI也如预期在逐月回落，但企业盈利增速降低的预期、国际能源价格的持续上涨、美国及欧洲经济持续低迷依然是投资者心中挥散不去的阴云。而市场对政策的预期及心态不稳等不确定因素，也使得市场波动性加大，增加了投资操作的难度。虽然在2季度市场也经历了“4.24”的大幅反弹，但持续不断的负面信息依然给市场带来巨大的压力，指数再创新低，各个板块的轮番下跌体现出投资者的恐慌情绪和对未来走势复杂而矛盾的心理。 回顾本基金2008年上半年的投资情况，1季度，由于仓位和结构的原因，业绩表现并不尽如人意，重点持有的钢铁、有色、航空等板块和个股的表现不够理想。进入3月份以来，本基金管理人对仓位和结构进行了较大幅度的调整，整体仓位迅速下降，在结构方面减持了部分前期持仓较重的有色、钢铁、航空、公用事业等股票，适度增持了银行、地产、化工板块的重点股票。 进入2 季度的以后，在较为谨慎的市场预期下本基金管理人将基金仓位降至较低的水平，在一定程度上回避了部分系统性风险，但在结构配置上依然存在需要反思的地方，本基金在金融、钢铁等板块上的配置增加了整个组合的暴露风险，而对于资源类股票投资力度的不足也在部分程度上影响了基金的整体表现。 （三）2008年下半年证券市场展望和基金投资策略 如果说从6000点持续下跌到3500点的过程中，依然不断伴随着市场各方对基本面判断的分歧，那么在现在的时点，对这一问题的争论已经没有必要。我们现在更需要思考的问题是2700点的市场点位已经在多大程度上反映了市场对于未来走势的悲观预期。从宏观经济和政策层面分析，我们认为在未来3个月美国和欧洲经济依然不会出现明显的好转，而一系列迹象也表明，由次贷危机带来的经济恶化情况依然不明朗，国内紧缩的货币政策放开的可能性也较小。除此以外，我们依然需要密切跟踪包括CPI、PPI和工业企业盈利等月度经济数据，才能对未来的市场发展做出更准确的判断。 虽然市场在短期内无法看到明显的反转，但不可否认的是，中国的宏观经济依然在持续健康的高速发展，资本市场中依然有一批优秀的企业值得投资。在当前的估值水平下，本基金管理人认为在对整体宏观经济形势依然保持谨慎的前提下，市场中的部分行业和公司已经进入了合理的价值投资区间，而我们要做的工作就是仔细选择，认真思考并投资这样的优秀企业。 基于对宏观经济和市场的判断，本基金在2008年下半年的投资策略如下：在3季度，预计美国及欧洲经济的前景依然黯淡，国内企业利润增速可能出现下滑的风险，基于以上判断，本基金计划依然保持相对谨慎的仓位水平，在行业和个股配置方面，将重点关注并投资包括能源、医药、电力设备、基础设施建设等在内的行业龙头公司。 同时，在下半年需要密切关注的因素包括：美国经济是否已经渡过最黑暗的时期、大宗商品价格是否已经出现趋势性回落以及国内宏观经济在经济增长与通胀控制两方面平衡的实际效果，基于以上因素的变化对本基金的仓位和结构进行实时调整，同时本基金将在下半年密切关注能源价格改革带来的电力、石化行业的行业景气度提升，以及大宗商品价格回落的受益行业和个股的投资机会。 同时，本基金管理人郑重承诺，将继续保持勤勉尽责的工作态度，用良好的业绩回报投资者的长期信任和支持。 第四节 托管人报告 在托管大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》、《大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》的约定，对大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）管理人——大成基金管理有限公司2008 年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2008年8月20日 第五节 财务会计报告（未经审计） 一、基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元) （一）2008年6月30日资产负债表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 资产: 银行存款 909,434,929.94 2,194,207,395.33 结算备付金 24,414,926.34 3,020,373,676.03 存出保证金 （四）1 2,860,167.20 1,160,000.00 交易性金融资产 （四）2 8,147,499,124.10 19,716,944,967.75 其中：股票投资 7,932,426,209.70 19,716,255,687.75 债券投资 215,072,914.40 689,280.00 衍生金融资产 （四）3 5,844,807.36 44,612,506.41 买入返售金融资产 1,938,204,184.00 0.00 应收证券清算款 858,639,598.44 0.00 应收利息 （四）4 3,219,667.36 1,635,145.34 应收股利 4,337,187.93 0.00 应收申购款 1,315,073.51 0.00 其他资产 0.00 0.00 资产总计 11,895,769,666.18 24,978,933,690.86 负债: 应付证券清算款 13,343,989.78 0.00 应付赎回款 5,204,263.46 178,130,169.05 应付管理人报酬 15,750,556.47 30,738,788.36 应付托管费 2,625,092.74 5,123,131.40 应付交易费用 （四）5 15,847,940.76 21,075,091.16 应交税费 151,287.20 151,287.20 其他负债 （四）6 779,067.78 1,364,345.70 负债合计 53,702,198.19 236,582,812.87 所有者权益: 实收基金 （四）7 14,130,401,789.43 16,790,498,498.11 未分配利润 （四）8 -2,288,334,321.44 7,951,852,379.88 所有者权益合计 11,842,067,467.99 24,742,350,877.99 负债和所有者权益总计 11,895,769,666.18 24,978,933,690.86 基金份额总额(份) （四）7 15,705,372,352.10 18,661,889,584.94 基金份额净值 0.754 1.326 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分（二）2008年1月1日1至6月30日止期间利润表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 附注 2008年1月1日至2008年6月30日 2007年6月12日(基金合同生效 日)至2007年6月30日止期间 一、收入 -9,128,781,025.09 -355,046,971.32 1、利息收入 18,699,524.79 2,076,239.44 其中：存款利息收入 14,514,022.28 2,010,142.86 债券利息收入 126,511.45 66,096.58 买入返售金融资产收入 4,058,991.06 0.00 2、投资收益 -2,706,937,436.48 27,242,210.47 其中：股票投资收益 （四）9 -2,767,784,034.45 26,161,666.07 债券投资收益 （四）10 638,541.34 -3,642,098.20 衍生工具收益 （四）11 884,271.40 0.00 股利收益 59,323,785.23 4,722,642.60 3、公允价值变动收益 （四）12 -6,445,336,151.81 -384,365,421.94 4、其他收入 （四）13 4,793,038.41 0.71 二、费用 222,703,616.78 26,781,520.67 1、管理人报酬 （三）3 129,247,104.54 4,986,280.23 2、托管费 （三）3 21,541,184.11 831,046.69 3、销售服务费 0.00 0.00 4、交易费用 （四）14 71,612,386.75 20,928,806.79 5、利息支出 0.00 11,142.84 其中：卖出回购金融资产支出 0.00 11,142.84 6、其他费用 （四）15 302,941.38 24,244.12 三、利润总额 -9,351,484,641.87 -381,828,491.99 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 所附附注为本会计报表的组成部分 （三）2008年1月1日至6月30日止期间所有者权益（基金净值）变动表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2008年1月1日至2008年6月30日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初基金资产净 16,790,498,498.1 7,951,852,379 24,742,350,877 值 1 .88 .99 二、本期经营活动产 0 -9,351,484,64 -9, |
