银华-道琼斯88精选证券投资基金2008年半年度报告
   
   基金管理人：银华基金管理有限公司
   基金托管人：中国建设银行股份有限公司
   送出日期：二零零八年八月二十八日
   目录
   第一节重要提示............................................................................................3     第二节基金简介............................................................................................3     第三节主要财务指标和基金净值表现.......................................................5     第四节管理人报告.......................................................................................7     第五节托管人报告.......................................................................................9     第六节财务会计报告.................................................................................11     第七节投资组合报告.................................................................................25     第八节基金份额持有人户数、持有人结构.............................................32     第九节开放式基金份额变动.....................................................................32     第十节重大事项揭示.................................................................................32     第十一节备查文件目录.............................................................................35     第一节重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告相关财务资料未经审计。
   第二节基金简介
   （一）基金名称：银华-道琼斯88精选证券投资基金 基金简称：银华-道琼斯88  基金代码：180003 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年8月11日
   报告期末基金份额总额：13,049,881,054.21 份
   （二）投资目标：本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。 投资策略：本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国88指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。 投资范围：本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国88指数的成份A股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债 、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。 业绩比较基准：道琼斯中国88指数
   （三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司 注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦19层(邮政编码：518034) 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 (邮政编码：100738) 法定代表人：彭越 信息披露负责人：凌宇翔 联系电话：010-58163000 传真：010-58163027 电子邮箱：yhjj@yhfund.com.cn
   （四）基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行） 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东
   联系电话：（010）67595003     传真：（010）66275853     电子邮箱：yindong@ccb.cn     （五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.yhfund.com.cn 基金半年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址
   （六）注册登记机构名称：银华基金管理有限公司 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
   第三节主要财务指标和基金净值表现
   一、基金主要财务指标
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   本期利润                                                                       -6,958,658,086.63元                  
   本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额                                       -1,007,697,676.88元                  
   加权平均份额本期利润                                                           -0.5154元                            
   期末可供分配利润                                                               -2,041,186,405.07元                  
   期末可供分配基金份额利润                                                       -0.1564元                            
   期末基金资产净值                                                               11,008,694,649.14元                  
   期末基金份额净值                                                               0.8436元                              
   基金加权平均净值利润率                                                         -47.20%                              
   本期基金份额净值增长率                                                         -37.92%                              
   基金份额累计净值增长率                                                         253.94%                              
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   二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
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   净值增长率①    净值增长率标准   业绩比较基准收益率   业绩比较基准收益率标  ①-③       ②-④      
   差②             ③                   准差④                                      
   过去1个月         -12.97%         1.77%            -21.36%              3.32%                 8.39%       -1.55%    
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   过去3个月         -15.91%         2.16%            -24.25%              3.26%                 8.34%       -1.10%    
   过去6个月         -37.92%         2.29%            -47.75%              3.07%                 9.83%       -0.78%    
   过去1年           -15.16%         2.09%            -24.49%              2.64%                 9.33%       -0.55%    
   过去3年           268.23%         1.74%            150.28%              2.05%                 117.95%     -0.31%    
   自基金合同生效起  253.94%         1.60%            104.75%              1.93%                 149.19%     -0.33%    
   至今                                                                                                                
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   注：1、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的规定：
   ① 本基金股票资产投资比例上限调整为95%，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
   ② 本基金管理人应在基金合同生效日起3 个月内完成建仓； 本报告期内，本基金严格执行了《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的相关规定。
   2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
   第四节管理人报告
   一、基金管理人情况
   银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、南方证券股份有限公司（出资比例：21％）及东北证券股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。
   截止到2008年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华、八只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。
   二、基金经理情况
   许翔先生，西方会计学硕士。1981年至2002年曾先后在四川雅安化肥厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工作；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师。自2005年4月2日起任本基金经理，自2005年9月10日起兼任天华证券投资基金基金经理。
   三、遵规守信说明
   本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
   四、公平交易制度的执行情况
   根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
   本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
   五、基金经理报告
   2008 年上半年股市损失惨痛，在绝对下跌点数及跌幅上均创下股市新的纪录。二季度，随着国际原油价格的大幅攀升和美国失业率的升高等使市场更加担忧全球经济的增长。通货膨胀在越南的失控甚至引发了亚洲金融危机再度来临的担忧。国内的经济形势随着CPI 的冲高回落似有走出阴霾的迹象，5 月份CPI 同比增长7.7％，较上个月回落0.8 个百分点，然而该消息未能阻止大盘向下突破。5 月份CPI 有所回落，主要原因有两个：一是以肉禽为主的食品类价格的回落以及夏粮丰收导致的粮食价格的基本稳定；二是大宗原材料和电价、油价为主的能源价格的管制，导致传导通胀出现阻隔。考虑到5 月份的PPI 连创新高，以及国际能源价格高涨的背景下可能进行成品油和电力等资源价格改革带来的价格上涨，通货膨胀压力仍然较大。快速增长的PPI 对企业盈利形成较大挤压，在高通胀以及人民币升值的情况下，企业盈利能力必然会受到影响。从市场的心态和投资者的情绪看，很难说某一点位是下跌的底限，政策面和资金面等都将对市场产生影响。我们需要调整心态，应对市场变化。
   
   央行上调存款准备金率的举动说明了从紧货币政策依旧，CPI 环比大幅回落依然存在一定压力。货币政策的紧缩目的就是抑制总需求，避免经济过热导致通胀升温,因此总需求受到合理约束是宏观调控的目标之一。中国经济2003-2007 年高速增长期已经结束，2008-2010 年是GDP 增速温和回落的经济周期调整期，因此资源条件约束下的总需求下降与GDP 增速温和回落至8％-9%是比较理想的宏观经济调控结果。
   4月24日政府出台了多项救市措施，股市大幅反弹。从历史经验看，政策出台的确会短暂改变市场投资信心与气氛，但不能改变市场趋势,因此不能单纯期待政策呵护，特别是在激情过后冷静重新思考并检视A股投资价值是否已现，真正具有本质的投资价值才是支撑行情最关键的因素。决定中国股市中期走势的主要矛盾是"大小非"解禁问题。中国股市流通市值中起码有一半以上还未流通，如果按2005年5月9日当时公布的股改方案，经过2年的2个5%流通后100%全流通。民营企业的"大小非"与国有企业的"小非"解禁，一到时间尽可能快地出逃、兑现则是很多人非常坚决的想法。经过此次管理层的严厉遏制，这些企业的"大小非"股东们出逃的意愿可能会更坚决。
   在市场情绪逐步稳定后，积极选择被市场错误定价的公司是我们未来的重要工作。投资策略保持上游资源和终端零售的相对较重配置；投资主线上依旧重点延续内需消费业，抗通胀和央企整合，看好上游资源行业、化工、医药、零售、食品饮料、铁路建设，关注创投概念、节能环保新能源等领域投资。
   第五节托管人报告
   中国建设银行股份有限公司根据《银华-道琼斯88 精选证券投资基金基金合同》和《银华-道琼斯88 精选证券投资基金托管协议》，托管银华-道琼斯88 精选证券投资基金（以下简称银华-道琼斯88 基金）。
   本报告期，中国建设银行股份有限公司在银华-道琼斯88 基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
   
   本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－银华基金管理有限公司在银华-道琼斯88 基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
   由银华-道琼斯88 基金管理人－银华基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
   第六节财务会计报告
   银华-道琼斯88精选证券投资基金 资产负债表 2008年6月30日单位：人民币元
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   资产                              附注五      2008年6月30日                           2007年12月31日                
                                                                             
   银行存款                          1           1,843,798,560.87                        1,113,370,047.22              
   结算备付金                                    5,708,011.13                            14,602,940.86                  
   存出保证金                                    4,285,074.42                            7,385,952.14                  
   交易性金融资产                    2           9,132,779,496.60                        18,520,120,326.15              
   其中:股票投资                                 7,203,336,120.00                        18,520,120,326.15              
   债券投资                                      1,929,443,376.60                        0.00                          
   资产支持证券投资                              0.00                                    0.00                          
   衍生金融资产                      3           29,791.15                               0.00                          
   买入返售金融资产                              0.00                                    0.00                          
   应收证券清算款                                0.00                                    290,235,762.00                
   应收利息                          4           40,310,146.22                           468,925.81                    
   应收股利                                      818,030.70                              0.00                          
   应收申购款                                    6,584,174.91                            36,015,204.56                  
   其他资产                                      0.00                                    0.00                          
   资产总计                                      11,034,313,286.00                       19,982,199,158.74              
   负债                              附注五                                                                            
                                                                             
   短期借款                                      0.00                                    0.00                          
   交易性金融负债                                0.00                                    0.00                          
   衍生金融负债                                  0.00                                    0.00                          
   卖出回购金融资产款                            0.00                                    0.00                          
   应付证券清算款                                0.00                                    0.00                          
   应付赎回款                                    5,550,014.74                            126,280,640.11                
   应付管理人报酬                    六4         11,611,885.36                           19,468,474.07                  
   应付托管费                        六4         2,419,142.80                            4,055,932.07                  
   应付交易费用                      5           4,570,716.08                            11,474,738.46                  
   应交税费                                      0.00                                    0.00                          
   应付利息                                      0.00                                    0.00                          
   应付利润                                      0.00                                    0.00                          
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   其他负债                          6           1,466,877.88                            1,821,488.21                  
   负债合计                                      25,618,636.86                           163,101,272.92                
                                                                             
   所有者权益                                                                                                          
                                                                             
   实收基金                          7           13,049,881,054.21                       14,583,298,020.67              
   未分配利润                        8           -2,041,186,405.07                       5,235,799,865.15              
   所有者权益合计                                11,008,694,649.14                       19,819,097,885.82              
                                                                             
   负债及持有人权益总计                          11,034,313,286.00                       19,982,199,158.74              
                                                                             
   基金份额净值                                  0.8436                                  1.3590                        
   基金份额总额                                  13,049,881,054.21                       14,583,298,020.67              
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   银华-道琼斯88精选证券投资基金 利润表 2008年半年度 单位：人民币元
   
   
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   附注五      2008年上半年度                       2007年上半年度              
                                                                             
   收入：                                              -6,810,093,343.81                    923,354,793.62              
   利息收入                                            18,454,253.48                        1,487,288.29                
   其中:存款利息收入                                   9,750,175.95                         1,345,680.23                
   债券利息收入                                        8,704,077.53                         141,608.06                  
   资产支持证券利息收入                                0.00                                 0.00                        
   买入返售金融资产收入                                0.00                                 0.00                        
   投资收益                                            -881,842,480.53                      1,351,521,787.83            
   其中:股票投资收益                       9           -921,244,466.95                      1,341,883,462.92            
   债券投资收益                            10          -255,345.53                          -487,021.40                
   资产支持证券投资收益                                0.00                                 0.00                        
   衍生工具收益                            11          525,731.70                           3,402.00                    
   股利收益                                            39,131,600.25                        10,121,944.31              
   公允价值变动收益                        12          -5,950,960,409.75                    -432,758,757.14            
   其他收入                                13          4,255,292.99                         3,104,474.64                
   费用：                                              148,564,742.82                       70,356,936.84              
   管理人报酬                                          88,423,329.25                        14,135,967.92              
   托管费                                              18,421,526.95                        2,944,993.28                
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   交易费用                                14          41,501,798.49                       53,056,700.84                
   利息支出                                            0.00                                0.00                        
   其中:卖出回购金融资产支出                           0.00                                0.00                        
   其他费用                                15          218,088.13                          219,274.80                  
                                                                             
   利润总额                                            -6,958,658,086.63                   852,997,856.78              
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   银华-道琼斯88精选证券投资基金 所有者权益(基金净值)变动表 2008 年半年度 单位：人民币元
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   2008年上半年度                                2007年上半年                
                                                 度                          
   附   实收基金      未分配利润      所有者权益合计  实收基金      未分配利润     所有者权益合
   注                                                                              计          
   一、期初所有者权益（基       14,583,298,0  5,235,799,865.  19,819,097,885  1,072,879,70  248,684,574.0  1,321,564,27
   金净值）                     20.67         15              .82             4.54          2              8.56        
   二、本期经营活动产生的       0.00          -6,958,658,086  -6,958,658,086  0.00          852,997,856.7  852,997,856.
   基金净值变动数（本期净                     .63             .63                           8              78          
   利润）                                                                                                              
   三、本期基金份额交易产       -1,533,416,9  -318,328,183.5  -1,851,745,150  6,997,514,25  685,502,412.3  7,683,016,67
   生的基金净值变动数           66.46         9               .05             8.29          3              0.62        
   其中：1、基金申购款          1,402,396,27  246,208,529.29  1,648,604,806.  8,996,573,06  1,375,360,170  10,371,933,2
   7.13                          42              7.24          .08            37.32        
   2、基金赎回款                -2,935,813,2  -564,536,712.8  -3,500,349,956  -1,999,058,8  -689,857,757.  -2,698,916,5
   43.59         8               .47             08.95         75             66.70        
   四、本期向基金份额持有  五   0.00          0.00            0.00            0.00          -1,832,618,22  -1,832,618,2
   人分配利润产生的基金净  、1                                                              5.01           25.01        
   值变动数                6                                                                                            
   五、期末所有者权益（基       13,049,881,0  -2,041,186,405  11,008,694,649  8,070,393,96  -45,433,381.8  8,024,960,58
   金净值）                     54.21         .07             .14             2.83          8              0.95        
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   银华-道琼斯88精选证券投资基金     会计报表附注     2008年6月30日    单位：人民币元     一、 基金的基本情况 银华-道琼斯88精选证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华道琼斯88精选证券投资基金设立的批复》的核准，由银华基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，经向中国证监会备案，《道琼斯88精选证券投资基金合同》于2004年8月11日正式生效，首次设立募集规模为1,085,604,444.01份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）。 本基金以道琼斯中国88 指数为标的指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。本基金的业绩比较基准与标的指数的定义相同。
   二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制 定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计期间进行了追溯调整。 可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008半年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
   三、 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
   本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
   自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。 四、 税项
   1. 印花税
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由1‰调整为3‰；经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行３‰调整为１‰。即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双方当事人分别按１‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
   2. 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
   3. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
   1. 银行存款
   2. 交易性金融资产
   本半年度本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。
   3. 衍生金融资产
   4. 应收利息
   5. 应付交易费用
   6. 其他负债
   7. 实收基金
   8. 未分配利润
   9. 股票投资收益
   10. 债券投资收益
   11. 衍生工具收益
   12. 公允价值变动收益
   13. 其他收入
   14. 交易费用
   15. 其他费用
   16. 本期已分配基金净利润（无）
   17. 本基金期末持有的流通受限证券
   五、 财务报表主要项目
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                            2008-6-30                                        
   活期存款                                                            1,843,798,560.87                                
   定期存款                                                            0.00                                            
   合计                                                                1,843,798,560.87                                
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            2008-6-30                                                        
   成本                           公允价值                         估值增值                        
   股票投资             10,232,019,217.66              7,203,336,120.00                 -3,028,683,097.66              
   债券投资             1,933,636,443.27               1,929,443,376.60                 -4,193,066.67                  
   合计                 12,165,655,660.93              9,132,779,496.60                 -3,032,876,164.33              
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            2008-6-30                                                        
   成本                          公允价值                         估值增值                        
   权证投资              18,854.49                     29,791.15                        10,936.66                      
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                            2008-6-30                                        
   应收银行存款利息                                                    511,349.64                                      
   应收结算备付金利息                                                  2,568.60                                        
   应收权证保证金利息                                                  63.30                                            
   应收申购款利息                                                      634.05                                          
   应收债券利息                                                        39,795,530.63                                    
   合计                                                                40,310,146.22                                    
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   应付佣金                                                            2008-6-30                                        
   其中：中信万通证券有限责任公司                                      335,212.04                                      
   国泰君安证券股份有限公司                                            540,691.53                                      
   光大证券股份有限公司                                                48,324.94                                        
   联合证券有限责任公司                                                41,991.34                                        
   兴业证券股份有限公司                                                273,507.40                                      
   国信证券有限责任公司                                                1,913,458.36                                    
   德邦证券有限责任公司                                                47,064.79                                        
   新时代证券有限责任公司                                              1,370,465.68                                    
   合计                                                                4,570,716.08                                    
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                            2008-6-30                                        
   应付券商垫付席位保证金                                              1,250,000.00                                    
   应付赎回费                                                          15,483.96                                        
   预提审计费                                                          52,213.98                                        
   预提信息披露费                                                      149,179.94                                      
   合计                                                                1,466,877.88                                    
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                            2008年上半年度                                  
   期初实收基金                                                        14,583,298,020.67                                
   加：本期申购                                                        1,402,396,277.13                                
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   其中分红再投资                                                      0.00                                            
   减：本期赎回                                                        2,935,813,243.59                                
   期末实收基金                                                        13,049,881,054.21                                
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                            2008年上半年度                                  
   期初余额                                                            5,235,799,865.15                                
   本期利润                                                            -6,958,658,086.63                                
   其中:已实现                                                         -1,007,697,676.88                                
   未实现                                                              -5,950,960,409.75                                
   损益平准金-已实现                                                   -113,699,848.18                                  
   其中:本期申购                                                       100,802,784.12                                  
   本期赎回                                                            -214,502,632.30                                  
   损益平准金-未实现                                                   -204,628,335.41                                  
   其中:本期申购                                                       145,405,745.17                                  
   本期赎回                                                            -350,034,080.58                                  
   减:已分配利润                                                       0.00                                            
   期末余额                                                            -2,041,186,405.07                                
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                            2008年上半年度                                  
   卖出股票成交总额                                                    8,072,764,612.15                                
   减：卖出股票成本总额                                                8,994,009,079.10                                
   股票投资收益                                                        -921,244,466.95                                  
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                            2008年上半年度                                  
   卖出及到期兑付债券结算总额                                          150,881,399.22                                  
   减：卖出及到期兑付债券成本总额                                      148,053,973.11                                  
   减:应收利息总额                                                     3,082,771.64                                    
   债券投资收益                                                        -255,345.53                                      
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                            2008年上半年度                                  
   卖出权证成交总额                                                    1,358,666.33                                    
   减：卖出权证成本总额                                                832,934.63                                      
   权证投资收益                                                        525,731.70                                      
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   交易性金融资产                                                                                                      
   其中—股票投资                                                      -5,946,778,279.74                                
   --债券投资                                                          -4,193,066.67                                    
   衍生工具                                                                                                            
   其中—权证投资                                                      10,936.66                                        
   合计                                                                -5,950,960,409.75                                
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                            2008年上半年度                                  
   赎回费收入                                                          4,058,036.21                                    
   转换费收入                                                          197,256.78                                      
   合计                                                                4,255,292.99                                    
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                            2008年上半年度                                  
   交易所交易费用                                                      41,501,798.49                                    
   合计                                                                41,501,798.49                                    
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                            2008年上半年度                                  
   银行间划款费用                                                      2,694.21                                        
   审计费用                                                            57,213.98                                        
   信息披露费                                                          149,179.94                                      
   帐户维护费                                                          9,000.00                                        
   其他                                                                0.00                                            
   合计                                                                218,088.13                                      
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   (1) 年末持有的流通受限的股票为：
   a. 因网下新股申购而流通受限的股票
   b. 因重大信息披露而流通受限的股票
   c. 因召开股东大会而停牌的股票
   
   
   
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   股票代码   股票名称    成功认购日    可流通日期    认购价格  期末估值单价    数量（股  期末成本总额   期末估值总额  
                                     ）                                      
   002251     步步高      2008-6-11     2008-9-19     26.08     48.55           22,142    577,463.36     1,074,994.10  
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   股票代码  股票名称  停牌日期    期末估值单价  复牌日   复牌开盘单   数量（股）   期末成本总额       期末估值总额    
      期       价                                                            
   600900    长江电力  2008-5-8    14.65         待定     待定         30,000,000   517,342,957.10     439,500,000.00  
   000792    盐湖钾肥  2008-6-26   88.12         待定     待定         6,000,402    332,418,364.73     528,755,424.24  
   合计                                                                   849,761,321.83     968,255,424.24  
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