鹏华行业成长证券投资基金2002年年度报告

   重要提示
   本基金的托管人已于2003年3月27日复核了本报告。
   本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责,本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
   一、基金简介
   (一)基金基本资料
   基金名称：鹏华行业成长证券投资基金
   基金代码：206001
   基金发起人：鹏华基金管理有限公司
   基金成立日期：2002年5月24日
   首次募集总份额：3,977,178,040份
   基金类型：契约型开放式
   基金存续期：不定期
   (二)基金管理人
   法定名称：鹏华基金管理有限公司
   注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层
   邮政编码：518001
   法定代表人：陈正蓉
   总经理：孙晓刚
   信息事务管理人：程国洪
   联系地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18层
   联系电话：0755-82080663
   客户服务热线：0755-82353668
   传真：0755-82080742
   国际互联网网址：http：//www.phfund.com.cn
   (三)基金托管人及代销机构
   法定名称：中国工商银行
   注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
   邮政编码：100032
   法定代表人：姜建清
   基金托管部负责人：周月秋
   信息事务联系人：刘长江联系电话：010-66107333
   代销机构联系人：田耕联系电话：010-66107910
   传真：010-66106904
   联系地址：北京市西城区复兴门内大街55号
   (四)会计师事务所和经办注册会计师
   法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
   注册及办公地址：上海市淮海中路333号
   法定代表人：Kent  Watson
   电话：021-63863388
   传真：021-63863300
   联系人：周忠惠
   经办注册会计师：王笑郭杭翔
   二、主要财务指标：
序号         项目                                      单位：人民币元
                                                            2002年度
1            基金本期净收益                         -188,491,440.22
2            单位基金本期净收益                               -0.0506
3            基金可分配净收益                       -559,877,555.70
4            单位基金可分配净收益                             -0.1503
5            期末基金资产总值                      3,187,598,015.24
6            期末基金资产净值                      3,178,119,658.04
7            单位基金资产净值                                  0.8533
8            基金资产净值收益率                               -4.74%
9            本期基金资产净值增长率                          -14.67%
10           累计资产净值增长率                              -14.67%
11           期末基金总份额                        3,724,395,835.38
   附注：基金可分配净收益：＝基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益-未实现资本利得损失
   基金资产净值收益率＝当期净收益/调整后期初基金资产净值
   本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)*(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1
   累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)*(第2年净值增长率＋1)*(第3年度净值增长率＋1)*…*(上年度净值增长率＋1)*(本期净值增长率＋1)-1
   三、基金管理人报告
   (一)基金的业绩表现
   截止到2002年12月31日,每基金单位净值为0.8533元,净值增长率为-14.67%,每基金单位实现收益-0.0506元。
   (二)基金的投资目标和投资理念
   本基金的投资目标在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值,基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。其中,投资的重点是预期营业收入或净利润增长率超过行业平均水平的成长性上市公司所发行的股票,这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。
   本基金的投资理念是＂投资在于把握未来价值＂,本基金认为股票价格变动主要是体现投资者对未来的预期,因此投资应该从基本面分析入手,坚持对股票未来价值的挖掘,包括对行业未来变动趋势的准确判断和对上市公司未来成长性的合理预测。
   (三)基金经理及助理简历
   本基金基金经理简历
   李文忠,男,31岁,硕士学历,7年证券从业经历。曾先后在浙江省国际信托投资公司、国信证券有限公司从事投资银行和证券分析工作。1999年9月加入鹏华基金管理有限公司,参与管理基金普丰,2000年6月至2001年9月任普惠基金经理,2002年5月起担任本基金基金经理。
   本基金基金助理简历
   赵航,男,32岁,经济学硕士,5年证券从业经历。曾先后就职于大鹏证券资产管理中心、长城证券投资银行部。2000年7月加入鹏华基金管理公司,负责新材料、电子元器件、房地产等行业及公司研究。
   (四)基金经理工作报告
   1、2002年市场回顾。
   2002年是国际化、市场化、规范化进度较快的一年,宏观经济的向好、资金的宽裕、政策的多方面扶持与市场的持续阴跌整理互为市场表象。市场外部环境是较好的一年,但市场重心持续下移,运行轨迹基本呈抛物线型,全年表现为资金的净流出,上证A指数跌幅达17.19%。由于机构持仓成本趋同,波动空间缩小,市场的获利机会主要在于大盘的超跌反弹。
   大盘股或相对业绩较好股票的跌幅小于上证综指的跌幅,而绩劣股板块与老成长股板块走势最差。股价结构已经由以前的高价、中价、低价次第排列,逐渐演变为中低价股一统市场的格局。
   存量资金进行结构性调整,资金从小市值、业绩差向大市值、业绩好的品种流动,从中高价流向中低价品种。全年虽然经济增长不俗、政策多有扶持,但市场重心仍然下移。
   2、2002年投资回顾。
   2002年是中国股市备受考验的一年,鹏华行业成长开放基金也遇到了巨大的挑战,业绩表现不尽如人意。我们对去年的投资过程进行了深刻的反思,其中有一定的客观性和偶然性,但我们主要从主观方面去找原因。
   其中主要的失误是在仓位控制方面。首先是投资战略的摇摆,基金成立时根据我们对2002年的行情预测,制定了2002年内以保本为主的稳健投资策略,但随着＂6.24＂行情到来,过高估计突发事件对市场的影响,决定大幅加仓,正值股票市场和债券市场同时处于年度的最高位。其次是市场判断出现了严重失误,高位乐观,低位悲观,致使高位高仓,低位又大幅减仓。＂6.24＂突发行情前后对大市判断不足,是2002年投资失误的决定性因素,低位的低仓又失去了争取主动的机会。第三是风险控制不力,忽视了与同业的游离风险。
   在行业配置和个股选择方面,本基金总的来说还是较为成功的,明显超越了大市和基金同业。本基金坚持以行业为导向进行股票类资产配置和成长性个股的选择,重点投向了以汽车、交通运输、银行、乳业及通讯等成长性行业以及以宝钢股份和中国联通为代表的低价国企大盘股。大部分重点投资个股都取得了成功,如一汽轿车、上海汽车、上海机场、盐田港、中兴通讯、伊利股份、国投电力、天士力、中国联通、宝钢股份等。
   3、2003年市场展望。
   价值回归、国际化、市场化、个股分化,将是2003的主旋律。市场仍会保持平衡市的格局,并呈现上攻时间较短、盘整时间较长、热点转换快、震幅收窄等特点。
   2003年的趋热仍是结构调整,由从前的资金推进型逐渐转向以内在投资价值为主的价值和资金共同推进型转变；市场价格由从前简单的供求关系转向内在价值和供求关系共同决定,基本面将成为影响股市波动的主要因素,股价由齐涨共跌转向个股分化、不同股票围绕自身价值涨跌各异。
   以投资基金为代表的新主流投资机构继续不断壮大,这将是未来影响市场波动的主要力量。追求高流通性、资产合理配置和长期价值投资获利是基金共同的投资策略,因此具有持续稳定的市场龙头地位和核心竞争力的大盘蓝筹股,将日益受到市场关注。大盘蓝筹股的市值权重和影响力不断扩大,而其它股票的价格则有可能继续下跌,市场价值本源的回归将促使资源向优势企业集中。
   2002年是政策颁布频率较高的一年,2003年再有更大力度的新政策出台的可能性不大,总体而言是非系统风险大于系统性风险,机构继续深入摸索赢利模式的一年。国有股法人股的全流通仍是影响未来市场的最关键因素,由于过去多个减持方案已经试探过了市场的反应,有利于市场发展、向流通股东让利的呼声日益激烈,所以采取何种方案是核心所在,不排除受市场认同欢迎的方案会成为＂空翻多＂的导火线,投资者的信心重树,股市再度走?。
   4、2003年投资策略。
   今年我们将重点关注钢铁、交通运输、建材、石化等行业,同时,我们认为可转债市场蕴含较好的投资机会,也是今年加大研究和投资力度的重点。整体而言,2003年市场震幅收窄,但投资机会远大于去年,一是市场价值回归带来的机会,二是板块轮动带来的投资机会。
   2003年股市仍处于转轨期,市场长期以来形成的一些投资观念正面临着深刻的变革,绩价背离的局面正逐步改变,个股走势逐步分化。运用基金的信息和研究优势,成功挖掘和投资成长股,是2003年投资的核心所在。
   2003年板块轮动将带来更多的投资机会。市场板块轮动的特征在市场的表现中更加明显,板块整体联动效应趋强,此消彼涨,轮流上攻,充分把握板块轮动的机遇,即可获取超越大盘的超额收益。
   (五)内部监察稽核工作报告
   基金运作合规性声明
   本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规,本着＂诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于投资者＂的原则管理和运用基金资产,在严格控制内部风险的基础上,坚持自律和他律相结合,忠实履行信托义务。本报告期内没有损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的规定。
   内部监察稽核报告
   2002年,内部监察根据独立、客观、公正的原则,认真履行职责,严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作,确保本管理人依据诚信原则,勤勉尽责地管理基金资产,同时继续加强监察稽核工作力度,强化对基金运作与公司管理的合规性监察,发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。同时按规定出具监察稽核报告,较好地履行了监察稽核职责。本报告期内,重点开展了以下工作：
   1.继续加强对基金日常投资运作合规性的监察。监察稽核人员以法律法规和内部管理制度流程为依据,对投资交易进行事前、事中、事后的监察；
   2.不断完善内控制度,落实内控责任。报告期内督促、协助各业务部门制定、完善内部管理制度和各项业务流程；进一步明确了风险控制职责,把风险控制职责落实到人；
   3.起草、制订了《招投标管理暂行办法》、《诚信制度》、《报告制度》等公司制度,并根据《诚信制度》规定与相关部门一道开展对员工的诚信考核；
   4.加强了法律事务工作。规范了法律性文件的起草、审核程序,较好的控制了法律风险,维护了基金持有人和管理人的合法权益。积极就新业务、新产品的合法、合规性向相关部门提供可行性论证和法律意见等；
   5.加强对各项新业务的监察稽核力度。对开放式基金净值计算、注册登记、资金清算和信息披露进行了重点稽核；配合业务部门制定了社保委托资产管理业务内控制度,专门设计了针对社保业务的关键风险指标(KPI)监察稽核报告月度报告；
   6.继续强化内控和监察稽核培训,培育全员风险管理文化。年内共分三次,分别对新员工、分公司员工和全体员工进行了内控、监察、法律法规方面的培训。巩固和加强业已形成的员工主动自觉进行内部风险控制的风险管理文化。
   在本报告期内,本基金管理人严格按照现有法律法规、基金契约和公司制度管理运作本基金。本基金投资目标、投资决策依据和程序以及投资组合等符合基金契约等基金法律文件规定的要求,符合公司制度的规定。本基金交易行为基本合法合规,未出现异常交易的现象,也未发现内幕交易及其它有损基金投资者利益的行为。本基金的估值、分红方式、费用支付及信息披露等均符合规定要求。
   2003年,本基金管理人继续贯彻内控优先的风险管理理念,监察稽核工作将更加制度化、流程化并突出重点；不断提高监察人员自身素质；继续加强内控培训,强化全员风险管理文化；加强对基金市场风险的控制工作,进一步提高对市场风险的管理能力,确保公司运作的合法合规,切实保护广大基金持有人利益。
   四、托管人报告
   本托管人--中国工商银行,依据《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》与《鹏华行业成长证券投资基金托管协议》,托管鹏华行业成长证券投资基金。
   2002年度,在对鹏华行业成长证券投资基金的托管过程中,本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对鹏华行业成长证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,没有发生任何损害基金持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
   本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对鹏华行业成长证券投资基金的投资组合进行了监督,认为鹏华基金管理有限公司在鹏华行业成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位基金资产净值的计算上,遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
   本托管人依法对鹏华行业成长证券投资基金管理人--鹏华基金管理有限公司在2002年度内所编制和披露的鹏华行业成长证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金中期报告、基金年度报告等公告信息进行了复核,认为鹏华行业成长证券投资基金管理人--鹏华基金管理有限公司在2002年度内所编制和披露的基金信息是准确、真实、完整的。
   中国工商银行基金托管部
   2003.03.27
   五、基金年度财务报告
   (一)审计报告
   普华永道审字(2003)第137号
   鹏华行业成长证券投资基金全体持有人：
   我们接受委托,审计了鹏华行业成长证券投资基金(以下简称＂鹏华行业成长基金＂)2002年12月31日的资产负债表及2002年5月24日(基金成立日)至2002年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表由鹏华行业成长基金管理人鹏华基金管理有限公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合鹏华行业成长基金的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
   我们认为,上述鹏华行业成长基金会计报表符合中华人民共和国企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定,在所有重大方面公允地反映了鹏华行业成长基金2002年12月31日的财务状况及2002年5月24日(基金成立日)至2002年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
   普华永道中天              注册会计师王笑
   会计师事务所有限公司    注册会计师郭杭翔
                              2003年1月29日
   (二)基金会计报告书
   1、鹏华行业成长证券投资基金资产负债报告书
   2002年12月31日
                                                      单位：人民币元
项目                              行次                 2002年12月31日
资产
银行存款                             1                 502,633,817.80
清算备付金                           2                   6,416,462.06
交易保证金                           3                   1,250,000.00
应收证券清算款(附注4)                4                   2,998,061.63
应收股利                             5                              -
应收利息(附注5)                      6                  19,992,104.21
应收申购款                           7                      38,376.00
其他应收款                           8                      45,000.00
股票投资-市值                        9               1,496,709,155.44
其中：股票投资成本                  10               1,859,710,753.03
债券投资-市值                       11               1,157,515,038.10
其中：债券投资成本                  12               1,170,631,458.34
配股权证                            13                              -
买人返售证券                        14                              -
待摊费用                            15                              -
其他资产                            16                              -
资产总计                            17               3,187,598,015.24
负债                                18                              -
应付赎回款                          19                   1,683,141.09
应付赎回费                          20                       5,074.54
应付管理人报酬                      21                   4,158,062.72
应付托管费                          22                     693,010.45
应付佣金(附注6)                     23                   1,229,276.98
应付利息                            24                              -
未交税金                            25                     963,791.42
其他应付款项                        26                     256,000.00
卖出回购证券款                      27                              -
短期借款                            28                              -
预提费用                            29                     490,000.00
其他负债                            30                              -
负债合计                            31                   9,478,357.20
持有人权益                          32                              -
实收基金(附注7)                     33               3,724,395,835.38
未实现利得                          34                -362,516,639.47
未分配收益                          35                -183,759,537.87
持有人权益合计                      36               3,178,119,658.04
负债及持有人权益总计                37               3,187,598,015.24
   2、鹏华行业成长证券投资基金经营业绩表
   2002年5月24日至2002年12月31日止
                                                       单位：人民币元
项目                                   行次                    2002年
收入：                                  1            -147,817,242.05
股票差价收入                            2            -171,506,265.61
债券差价收入                            3             -14,443,917.85
债券利息收入                            4              16,610,995.54
存款利息收入                            5              11,981,693.85
股利收入                                6               7,760,915.21
其他收入(附注8)                         7               1,779,336.81
费用：                                  8              40,674,198.17
基金管理人报酬                          9              33,269,989.92
基金托管费                             10               5,544,998.34
卖出回购证券支出                       11               1,299,059.91
利息支出                               12                          -
其他费用                               13                 560,150.00
其中：信息披露费                       14                 360,000.00
审计费用                               15                 130,000.00
验资费                                 16                  45,000.00
回购交易费用                           17                  12,250.00
其他                                   18                  12,900.00
基金净收益                             19            -188,491,440.22
加：未实现估值增值变动数               20            -376,118,017.83
基金经营业绩                           21            -564,609,458.05
本期基金净收益                         22            -188,491,440.22
本期申购基金单位的损益平准金           23                -206,468.05
本期赎回基金单位的损益平准金           24               4,938,370.40
可供分配基金净收益                     25            -183,759,537.87
减：本期已分配基金净收益               26                          -
期末未分配净收益                       27            -183,759,537.87
   3、鹏华行业成长证券投资基金净值变动表
                                                         单位：人民币元
一、期初基金净值                                     3,977,178,040.00
二、本期经营活动
基金净收益                                            -188,491,440.22
未实现利得                                            -376,118,017.83
经营活动产生的基金净值变动数                          -564,609,458.05
三、本期基金单位交易
基金申购款                                             218,060,811.00
基金赎回款                                            -452,509,734.91
基金单位交易产生的基金净值变动数                      -234,448,923.91
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
五、以前年度损益调整
因损益调整产生的净值变动数
六、期末基金净值                                     3,178,119,658.04
   4、鹏华行业成长证券投资基金收益分配表
                                                          单位：人民币元
项目                                   行次                   本期数
本期基金净收益                            1          -188,491,440.22
加：期初基金净收益                        2
加：本期损益平准金                        3             4,731,902.35
可供分配基金净收益                        4          -183,759,537.87
加：以前年度损益调整                      5
减：本期已分配基金净收益                  6
期末基金净收益                            7          -183,759,537.87
   (三)会计报告书附注
   1、基金简介
   鹏华行业成长证券投资基金(以下简称＂本基金＂)由基金发起人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字〖2002〗 13号文批准,于2002年5月24日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,977,178,040份基金单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行。
   根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。
   2、主要会计政策
   (A)编制基础
   本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制,本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999年3月10日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。
   (B)会计年度
   本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2002年5月24日至2002年12月31日。
   (C)以人民币为记帐本位币,记帐单位为元。
   (D)记帐原则和计价基础
   本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则,除股票投资和债券投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本为计价基础。
   (E)现金和银行存款、清算备付金
   现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其
   估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。
   (F)股票投资
   股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票,上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的收市价计算,若当日无交易,则以最近一日的收市价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本,而计入＂未实现资本利得＂。未上市交易股票的估值按发行价格计算,基金持有已上市但未流通的新股按收市价估值,增发股票按收市价估值。
   (G)债券投资
   债券投资包括交易所上市债券和银行间市场债券。交易所上市债券投资按取得时的实际成本计价,出售的债券成本按移动加权平均法计算。证券交易所债券,以其估值日在证券交易所挂牌的不含息(净价)收市价估值,若当日无交易,则以最近一日的收市价估值；银行间同业市场交易债券以不含息成本价估值。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本,而计入＂未实现资本利得＂。未上市交易债券的估值按购入成本估值。
   (H)配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按市均价高于配股价的差额估值,如果市均价等于或低于配股价,则估值额为零。
   (I)收入的确认
   ①股票差价收入：应于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
   ②债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。
   ③债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。
   ④存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息,按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
   ⑤股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
   ⑥买入返售证券收入：按融出金额与成交利率,在融券期限内逐日计提入帐。
   ⑦其他收入：在实际收到时确认收入。
   (J)基金管理费
   基金管理人的管理费根据《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值1.5%的年费率提取。
   (K)基金托管费
   基金托管人的托管费根据《鹏华行业成长证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率计提。
   (L)投资组合
   本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。
   (M)基金的收益分配政策
   本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。本基金以现金形式分配,但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次,收益分配比例不低于基金净收益的90%；如当年基金成立未满3个月,则不需分配收益。基金当期收益应先弥补上年亏损后,才进行当期收益分配。基金投资当期亏损,则不进行收益分配。基金收益分配后,每基金单位净值不能低于面值。根据以上原则,本基金管理人决定2002年度本基金不分配收益。
   3、税项
   根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：
   (A)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
   (B)基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年12月31日前暂免征收营业税。
   (C)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。所以鹏华行业成长基金目前除买卖股票时交纳印花税外,无其他税负。
   4、应收证券清算款
   因买卖证券、回购证券、申购新股、配售股票等业务而发生的,应与证券登记结算机构办理资金清算的款项。按不同证券登记结算机构设置明细帐,进行明细核算。
                                                 2002年12月31日
应收上海证券清算款                                 2,878,243.12
应收深圳证券清算款                                   119,818.51
合计                                               2,998,061.63
   5、应收利息
   应收利息为截至2002年12月31日本基金应收银行存款利息、应收交易保证金利息、应收国债利息、应收转换债利息、应收企业债利息等共计人民币19,992,104.21元。
                                                      2002年12月31日
                                                            人民币元
应收银行存款利息                                          261,116.25
应收清算备付金利息                                         14,227.87
应收国债利息                                           19,250,527.52
应收企业债利息                                             85,784.11
应收转换债券利息                                          380,448.46
合计                                                   19,992,104.21
   6、应付佣金
   应付佣金明细项目列示如下：
                                                      2002年12月31日
                                                            人民币元
招商证券股份有限公司                                       145,417.18
长城证券有限责任公司                                       151,384.27
海通证券股份有限公司                                        94,400.91
国联证券有限责任公司                                       200,811.26
国元证券有限责任公司                                       144,158.78
北京证券有限责任公司                                        95,224.58
申银万国证券股份有限公司                                   172,713.30
兴业证券股份有限公司                                       154,014.76
华夏证券有限公司                                            71,151.94
合计                                                     1,229,276.98
   7、实收基金
                                                      2002年12月31日
本期认购                                             3,977,178,040.00
本期申购                                               221,995,967.94
本期赎回                                              -474,778,172.56
期末数                                               3,724,395,835.38
   8、其他收入
   其他收入包括发行申购利息收入,新股、配股手续费返还及债券兑付手续费返还。
                                                      2002年12月31日
                                                            人民币元
发行申购利息收入                                           760,761.51
新股、配股手续费返还                                       112,368.20
赎回费收入                                                 904,986.60
债券兑付手续费返还                                           1,220.50
合计                                                     1,779,336.81
   9、关联交易
(A)关联方名称                                   与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司                    基金管理人、基金发起人
中国工商银行                          基金托管人、基金代销机构
国信证券                                      基金管理人的股东
   (B)通过关联方席位进行的股票及国债交易
                                                2002年度
关联方名称           年成交量       占全年成交              年佣金
                  (人民币元)       总量的比例        (人民币元)总
国信证券        2902747474.41           37.36%          1399962.57

关联方名称                占全年佣金                         平均佣金
                           量的比例                             比率
国信证券                      29.61%                           0.48‰
   (C)与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易
   2002年5-12月份与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的国债现券交易金额为30,814,027.40元,国债卖出回购交易总额为人民币530,000,000元,相关的回购利息支出为人民币350,421.91元。该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。
   (D)基金管理人报酬
   支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日管理费＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2002年12月31日,本基金共需支付基金管理人报酬人民币33,269,989.92元。
   (E)基金托管人报酬
   应支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2002年12月31日,本基金共需支付基金托管人报酬人民币5,544,998.34元。
   (四)、流通受限制不能自由转让的基金资产
   1、截至2002年12月31日,基金获配暂不能流通的股票成本为19,922,692.20元,股票市值为22,366,515.66元,对比成本估值增值为2,443,823.46元,鹏华行业成长证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：
序号 股票名称   配售日期   可流通日期   配售数量    成本（元）     市价（元）
1    中国联通  2002.09.26  2003.04.09  6,266,214  14,412,292.20  16,856,115.66
2    中信证券  2002.12.20  2003.01.06    984,000   4,428,000.00   4,428,000.00
4    皖通高速  2002.12.26  2003.01.07    492,000   1,082,400.00   1,082,400.00
合计                                              19,922,692.20  22,366,515.66
   2、基金认购新发行债券,从债券认购日至债券上市日期间,暂无法流通。鹏华行业成长证券投资基金截至2002年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
序号        债券名称         配售日期       可流通日期       认购数量
1           02三峡债       2002.10.21       2003.01.13         50,000
2           02中移动       2002.10.28       2003.01.22         50,000
合计

序号                        成本(元)                         市价(元)
1                          5,000,000                        5,000,000
2                          5,000,000                        5,000,000
合计                      10,000,000                       10,000,000
   (五)基金投资组合
   经基金的托管人--工商银行核对,截至2002年12月31日,鹏华行业成长证券投资基金资产净值为3,178,119,658.04元,基金份额为3,724,395,835.38份,单位净值为 0.8533元。
   1、按行业分类的股票投资组合：
序号    行业                                     市值(元)    市值占基
                                                           金净值(%)
1       A农、林、牧、渔业                   34,404,455.52        1.08
2       B采掘业                             55,163,510.44        1.73
3       C制造业                            827,820,079.81       26.05
其中:   C0食品、饮料                        61,924,834.31        1.95
       C1纺织、服装、皮毛                  53,447,442.57        1.68
       C2木材、家具                         1,773,095.92        0.06
       C3造纸、印刷                         3,877,568.37        0.12
       C4石油、化学、塑胶、塑料            56,601,282.84        1.78
       C5电子                              37,723,718.40        1.19
       C6金属、非金属                     190,737,084.14        6.00
       C7机械、设备、仪表                 291,177,645.12        9.16
       C8医药、生物制品                   122,646,612.98        3.86
       C99其他制造业                        7,910,795.16        0.25
4       D电力、煤气及水的生产和供应业       42,490,277.30        1.34
5       E建筑业                              7,144,194.12        0.22
6       F交通运输、仓储业                  187,761,623.58        5.91
7       G信息技术业                        106,434,848.13        3.35
8       H批发和零售贸易                     47,498,176.75        1.49
9       I金融、保险业                      113,465,261.74        3.57
10      J房地产业                           52,511,003.90        1.65
11      K社会服务业                          4,999,812.54        0.16
12      L传播与文化产业                     16,839,284.40        0.53
13      M综合类                                176,627.21        0.01
合计                                     1,496,709,155.44       47.09
   2.国债、货币资金合计：
   截止2002年12月31日,基金持有的国债市值和货币资金合计为1,605,524,552.49元,占基金资产净值的50.52%。
   3.其他债券投资合计：
   截止2002年12月31日,基金持有的其他债券市值为64,038,827.10元,占基金资产净值的2.01%
   4.基金投资前十名股票明细
序号           股票名称                市值(元)市           值占净值%
1              招商银行            109,037,261.74               3.43%
2              上海机场             75,419,921.90               2.37%
3              一汽轿车             60,654,412.00               1.91%
4              上海汽车             58,335,593.25               1.84%
5              中国联通             53,777,315.23               1.69%
6                天士力             41,924,413.44               1.32%
7               盐田港A             38,153,228.89               1.20%
8              宝钢股份             36,384,251.48               1.14%
9              福建高速             34,826,391.60               1.10%
10             海螺水泥             32,408,934.40               1.02%
   5.报告附注
   (一)报告项目的计价方法；
   本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收市价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。
   (二)基金持有每只股票的买入成本均未超过基金资产净值的10%。
   (三)基金应收利息、应收交易保证金、应收申购款、应付赎回款、应付赎回费、应付管理费、应付托管费、应付佣金及应交税金等应收、应付款项合计为借方余额11,847,123.01元,与股票市值、国债货币资金及其他债券相加后等于基金资产净值。
   6.报告期末基金持有股票明细(按市值占基金资产净值比例大小排序)：
序号    股票名称          数 量        市值     市值占净值%
1       招商银行      13,395,241  109,037,261.74  3.4309%      
2       上海机场       8,398,655   75,419,921.90  2.3731%      
3       一汽轿车      10,228,400   60,654,412.00  1.9085%      
4       上海汽车       8,516,145   58,335,593.25  1.8355%      
5       中国联通      19,991,567   53,777,315.23  1.6921%      
6       天士力         2,339,532   41,924,413.44  1.3192%      
7       盐田港Ａ       2,583,157   38,153,228.89  1.2005%      
8       宝钢股份       8,831,129   36,384,251.48  1.1448%      
9       福建高速       4,059,020   34,826,391.60  1.0958%      
10      海螺水泥       5,063,896   32,408,934.40  1.0198%      
11      豫光金铅       2,722,160   29,753,208.80  0.9362%      
12      北大荒         5,102,848   29,392,404.48  0.9248%      
13      天津汽车       4,979,166   28,829,371.14  0.9071%      
14      新华医疗       1,667,516   27,830,842.04  0.8757%      
15      万科A          2,799,692   27,017,027.80  0.8501%      
16      黄海股份       3,143,459   25,713,494.62  0.8091%      
17      光明乳业       2,115,500   23,735,910.00  0.7469%      
18      上海贝岭       1,807,255   22,428,034.55  0.7057%      
19      山东药玻       1,260,490   21,503,959.40  0.6766%      
20      北京华联       1,407,956   20,809,589.68  0.6548%      
21      深圳机场       2,354,458   19,424,278.50  0.6112%      
22      中国石化       5,861,876   17,644,246.76  0.5552%      
23      歌华有线         951,372   16,839,284.40  0.5299%      
24      栖霞建设       1,321,650   16,798,171.50  0.5286%      
25      一汽四环       1,319,697   15,928,742.79  0.5012%      
26      东阿阿胶       1,527,147   15,302,012.94  0.4815%      
27      中兴商业       1,848,460   14,584,349.40  0.4589%      
28      中原油气       1,518,995   14,096,273.60  0.4435%      
29      TCL通讯        1,000,420   14,015,884.20  0.4410%      
30      兰州铝业       1,630,423   13,744,465.89  0.4325%      
31      青岛啤酒       1,749,427   13,523,070.71  0.4255%      
32      波导股份         576,557   11,686,810.39  0.3677%      
33      华源发展       1,424,793   11,270,112.63  0.3546%      
34      鄂尔多斯         888,095   11,145,592.25  0.3507%      
35      厦门钨业         638,047    9,691,933.93  0.3050%      
36      雅戈尔           939,892    8,750,394.52  0.2753%      
37      皖能电力       1,447,219    8,567,536.48  0.2696%      
38      信雅达           356,400    8,343,324.00  0.2625%      
39      华微电子         713,519    8,333,901.92  0.2622%      
40      北生药业         585,967    8,103,923.61  0.2550%      
41      金瑞科技         547,839    7,910,795.16  0.2489%      
42      营口港           864,000    7,758,720.00  0.2441%      
43      盘江股份       1,093,499    7,731,037.93  0.2433%      
44      东软股份         561,274    7,577,199.00  0.2384%      
45      丰华股份         896,348    7,439,688.40  0.2341%      
46      迪康药业         675,100    7,351,839.00  0.2313%      
47      中国武夷       1,214,999    7,144,194.12  0.2248%      
48      国栋建设         641,428    6,901,765.28  0.2172%      
49      金山股份         458,023    6,861,184.54  0.2159%      
50      天富热电         672,873    6,782,559.84  0.2134%      
51      石油大明         863,249    6,759,239.67  0.2127%      
52      恒瑞医药         672,296    6,749,851.84  0.2124%      
53      南纺股份         551,206    6,746,761.44  0.2123%      
54      贵航股份         912,486    6,642,898.08  0.2090%      
55      中信国安         493,916    6,603,656.92  0.2078%      
56      天药股份         471,954    6,597,916.92  0.2076%      
57      湘电股份         649,960    6,389,106.80  0.2010%      
58      秦川发展       1,113,454    6,268,746.02  0.1972%      
59      中新药业         490,179    6,127,237.50  0.1928%      
60      红豆股份         602,133    6,003,266.01  0.1889%      
61      荣华实业         647,547    5,957,432.40  0.1875%      
62      宏达股份         576,236    5,825,745.96  0.1833%      
63      广东榕泰         416,210    5,806,129.50  0.1827%      
64      通葡萄酒         725,495    5,803,960.00  0.1826%      
65      桂东电力         431,265    5,701,323.30  0.1794%      
66      交大昂立         414,264    5,633,990.40  0.1773%      
67      原水股份         823,946    5,503,959.28  0.1732%      
68      恒顺醋业         454,640    5,464,772.80  0.1719%      
69      中华企业         821,996    5,425,173.60  0.1707%      
70      狮头股份         708,520    5,398,922.40  0.1699%      
71      潜江制药         389,412    5,311,579.68  0.1671%      
72      广州药业         596,243    5,133,652.23  0.1615%      
73      香梨股份         549,567    5,012,051.04  0.1577%      
74      江淮汽车         419,321    4,935,408.17  0.1553%      
75      同仁堂           283,654    4,856,156.48  0.1528%      
76      洪城股份         429,724    4,834,395.00  0.1521%      
77      成发科技         432,256    4,538,688.00  0.1428%      
78      湖北宜化         520,185    4,473,591.00  0.1408%      
79      方正科技         547,671    4,430,658.39  0.1394%      
80      中信证券         984,000    4,428,000.00  0.1393%      
81      华北高速         916,600    4,399,680.00  0.1384%      
82      广东明珠         528,675    4,377,429.00  0.1377%      
83      冰山橡塑         425,465    4,326,979.05  0.1361%      
84      大冶特钢         930,062    4,268,984.58  0.1343%      
85      西山煤电         688,218    4,205,011.98  0.1323%      
86      大西洋           418,454    4,180,355.46  0.1315%      
87      东北药           590,060    4,112,718.20  0.1294%      
88      中发展           402,798    4,044,091.92  0.1272%      
89      锦州石化         786,938    3,966,167.52  0.1248%      
90      山东巨力         686,278    3,925,510.16  0.1235%      
91      宇通客车         314,896    3,895,263.52  0.1226%      
92      鲁泰A            457,860    3,823,131.00  0.1203%      
93      恒丰纸业         310,527    3,822,587.37  0.1203%      
94      开开实业         400,554    3,757,196.52  0.1182%      
95      粤美的Ａ         545,105    3,744,871.35  0.1178%      
96      白唇鹿           308,712    3,741,589.44  0.1177%      
97      三佳模具         220,400    3,687,292.00  0.1160%      
98      扬农化工         266,118    3,645,816.60  0.1147%      
99      佛山照明         314,500    3,616,750.00  0.1138%      
100     天津港           403,617    3,588,155.13  0.1129%      
101     吉林炭素         633,038    3,488,039.38  0.1098%      
102     三环股份         561,292    3,423,881.20  0.1077%      
103     宝光股份         404,400    3,409,092.00  0.1073%      
104     大连金牛         628,863    3,370,705.68  0.1061%      
105     珠江实业         503,174    3,270,631.00  0.1029%      
106     四川美丰         310,503    3,260,281.50  0.1026%      
107     京东方A          336,919    3,187,253.74  0.1003%      
108     美达股份         572,761    3,184,551.16  0.1002%      
109     华能国际         276,246    3,176,829.00  0.1000%      
110     大成股份         548,431    3,169,931.18  0.0997%      
111     常山股份         500,620    3,138,887.40  0.0988%      
112     深高速           382,863    3,108,847.56  0.0978%      
113     桂林集琦         584,407    3,079,824.89  0.0969%      
114     韶钢松山         399,492    3,048,123.96  0.0959%      
115     龙溪股份         316,200    3,022,872.00  0.0951%      
116     合肥百货         371,527    2,990,792.35  0.0941%      
117     厦工股份         385,816    2,970,783.20  0.0935%      
118     新兴铸管         278,973    2,895,739.74  0.0911%      
119     江西水泥         507,586    2,817,102.30  0.0886%      
120     豫能控股         419,209    2,804,508.21  0.0882%      
121     兖州煤业         339,700    2,799,128.00  0.0881%      
122     关铝股份         494,319    2,748,413.64  0.0865%      
123     太原重工         521,782    2,687,177.30  0.0846%      
124     全柴动力         426,866    2,616,688.58  0.0823%      
125     江淮动力         383,920    2,591,460.00  0.0815%      
126     津滨发展         440,326    2,549,487.54  0.0802%      
127     深康佳Ａ         370,315    2,521,845.15  0.0794%      
128     特精股份         167,972    2,469,188.40  0.0777%      
129     大众交通         264,900    2,450,325.00  0.0771%      
130     上海医药         188,167    2,361,495.85  0.0743%      
131     安凯客车         398,566    2,235,955.26  0.0704%      
132     华意压缩         401,385    2,235,714.45  0.0703%      
133     长城电工         368,032    2,215,552.64  0.0697%      
134     龙电股份         359,900    2,170,197.00  0.0683%      
135     鑫新股份         231,723    2,080,872.54  0.0655%      
136     华源股份         324,388    2,011,205.60  0.0633%      
137     迪马股份         107,456    1,937,431.68  0.0610%      
138     辽河油田         266,010    1,928,572.50  0.0607%      
139     黑牡丹            99,960    1,817,272.80  0.0572%      
140     光明家具         306,764    1,773,095.92  0.0558%      
141     许继电气         224,636    1,722,958.12  0.0542%      
142     大商股份         208,400    1,502,564.00  0.0473%      
143     山西三维         187,830    1,350,497.70  0.0425%      
144     大显股份         194,516    1,252,683.04  0.0394%      
145     皖通高速         492,000    1,082,400.00  0.0341%      
146     内蒙华电         122,143      922,179.65  0.0290%      
147     浙江创业         123,094      864,119.88  0.0272%      
148     沈阳机床         150,000      832,500.00  0.0262%      
149     金晶科技          14,271      245,175.78  0.0077%      
150     东方明珠          11,447      176,627.21  0.0056%      
151     新疆天宏           4,100       54,981.00  0.0017%      
   7．报告期内基金新增股票明细：
序号    股票代码 股票名称        一级申购  二级买入    其它   本期卖出
1        000002  万科A                  0   3056395        0   256703
2        000016  深康佳A                0    480200        0   109885
3        000088  盐田港A                0   3083157        0   500000
4        000089  深圳机场               0   2039411   923647   608600
5        000158  常山股份               0    653349        0   152729
6        000400  许继电气               0    371900        0   147264
7        000404  华意压缩               0    809100        0   407715
8        000406  石油大明               0    922553    65224   124528
9        000410  沈阳机床               0    861406        0   711406
10       000417  合肥百货               0    606623        0   235096
11       000422  湖北宜化               0    721232        0   201047
12       000423  东阿阿胶               0   1600350        0    73203
13       000527  粤美的Ａ               0    736198        0   191093
14       000541  佛山照明               0    314500        0
15       000542  TCL通讯                0         0  1000420        0
16       000543  皖能电力               0   1801880        0   354661
17       000587  光明家具               0    556700        0   249936
18       000597  东北药                 0    743685        0   153625
19       000708  大冶特钢               0   1163800        0   233738
20       000715  中兴商业               0   2108965        0   260505
21       000717  韶钢松山               0    499200        0    99708
22       000725  京东方A                0    624311        0   287392
23       000726  鲁泰A                  0    352200   105660
24      0000731  四川美丰               0   1254294        0   943791
25       000750  桂林集琦               0    765993        0   181586
26       000755  山西三维               0    488900        0   301070
27       000763  锦州石化               0   1044800        0   257862
28       000778  新兴铸管               0    420500        0   141527
29       000782  美达股份               0    790653        0   217892
30       000789  江西水泥               0    667523        0   159937
31       000797  中国武夷               0   1260199        0    45200
32       000800  一汽轿车               0  14200290        0  3971890
33       000816  江淮动力               0    422200        0    38280
34       000817  辽河油田               0    499960        0   233950
35       000831  关铝股份               0    539700        0    45381
36       000837  秦川发展               0   1246692        0   133238
37       000839  中信国安               0   1057588        0   563672
38       000868  安凯客车               0    506300        0   107734
39       000880  山东巨力               0    860912        0   174634
40       000883  三环股份               0    662800    66280   167788
41       000897  津滨发展               0    523100        0    82774
42       000916  华北高速               0    916600        0        0
43       000927  天津汽车               0   4932466    46700        0
44       000928  吉林炭素               0    795997        0   162959
45       000956  中原油气               0   1650515        0   131520
46       000961  大连金牛               0    839511        0   210648
47       000983  西山煤电               0    961000        0   272782
48       001896  豫能控股               0    572716        0   153507
49       600009  上海机场               0   8728959        0   330304
50       600011  华能国际               0    374618        0    98372
51       600012  皖通高速          492000         0        0        0
52       600019  宝钢股份               0  10035740        0  1204611
53       600028  中国石化               0   7363800        0  1501924
54       600030  中信证券          984000         0        0        0
55       600033  福建高速               0   4059020        0        0
56       600036  招商银行               0  21782067        0  8386826
57       600037  歌华有线               0   1460754   242765   752147
58       600050  中国联通        12591214         0  7400353        0
59       600066  宇通客车               0    314896        0        0
60       600085  同仁堂                 0    283654        0        0
61       600094  华源股份               0    760300        0   435912
62       600104  上海汽车               0  12092374        0  3576229
63       600130  波导股份               0   1220176        0   643619
64       600169  太原重工               0    944618        0   422836
65       600171  上海贝岭               0   3009417        0  1202162
66       600177  雅戈尔                 0   1151168        0   211276
67       600188  兖州煤业               0    339700        0        0
68       600192  长城电工               0    408100        0    40068
69       600218  全柴动力               0    669800        0   242934
70       600250  南纺股份               0    826781        0   275575
71       600272  开开实业               0    448389        0    47835
72       600276  恒瑞医药               0    751430        0    79134
73       600295  鄂尔多斯               0    940649        0    52554
74       600296  兰州铝业               0   1974103        0   343680
75       600305  恒顺醋业               0    470379        0    15739
76       600310  桂东电力               0    479100        0    47835
77       600311  荣华实业               0    702238        0    54691
78       600317  营口港                 0    864000        0        0
79       600321  国栋建设               0    654345        0    12917
80       600329  中新药业               0    532700        0    42521
81       600331  宏达股份               0    624200        0    47964
82       600332  广州药业               0    596243        0        0
83       600335  中发展                 0    409896        0     7098
84       600346  冰山橡塑               0    452800        0    27335
85       600356  恒丰纸业               0    310527        0        0
86       600360  华微电子               0    778445        0    64926
87       600361  北京华联               0 &nbs