广发优选
(270006)
申购:开放
赎回:开放
全称:广发策略优选混合型证券投资基金 类型一:
契约型开放式
类型二:
混合型
- 2008-08-20 净值
- 1.4804
- 日排名:( -- )
第一次在本站购买基金，请先在线开户。
费率低至4折起,登录联合证券交易平台。
- 基金经理： 冯永欢 管理人:广发基金管理有限公司 托管人:中国工商银行股份有限公司
- 日增长率： 5.01% 回报率：周( 2.88% ) 月( -4.35% ) 季( -24.41% ) 年( -38.69% )
- 累计净值： 2.0104 排名：周( 34 )，月( 59 )，季度( 100 )，一年( 105 )，今年( 112 )
基金档案
广发优选：2008年第二季度报告
| 基金代码：270006 基金简称：广发策略优选 广发策略优选混合型证券投资基金2008年第二季度报告 一、重要提示 广发基金管理有限公司（以下简称"本基金管理人"）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金简称：广发优选 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年5月17日 截止2008年6月30日本基金份额总额：7,322,208,964.82份 投资目标：通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经济和资本市场高速增长的成果，为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 投资策略：本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场波动周期因素的判断，确定资产配置策略；通过综合运用主题投资、买入持有、逆向投资等多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投资组合；通过利率预测以及收益曲线策略进行债券投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。 业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数 风险收益特征：较高风险，较高收益 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位：元 1.本期利润 -5,157,593,119.18 2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 -530,588,368.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.6419 4.期末基金资产净值 12,956,163,782.92 5.期末基金份额净值 1.7694 注： （1）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。 （2）2007年7月1日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。 （二）基金净值表现 1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率 (3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去3个月 -26.41% 0.0252 -20.15% 0.0252 -6.26% 0.00 2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图 注：（1）业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数 （2）本基金图示时间段为2006年5月16日至2008年6月30日。 四、管理人报告 （一）基金经理情况： 冯永欢，男，经济学硕士，4年基金业从业经历，2004年2月至至2006年1月任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员，2006年1月至2006年6月任广发基金管理有限公司研究发展部总经理助理，2006年7月至2007年2月任广发稳健增长基金的基金经理助理，2007年3月起任广发稳健增长开放式证券投资基金基金经理，2008年2月起任本基金基金经理。 （二）基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 （三）公平交易制度执行情况 本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末，本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金，其中股票型基金4只、积极配置型基金2只、货币市场基金1只、债券型基金1只。本基金与其他投资风格相似的基金之间的业绩比较如下： 晨星分类 旗下基金 净值增长率 （2008年2季度） 同风格组合 最大净值增长率差异 股票型基金 广发聚丰 -24.54% 2.23% 广发大盘 -24.18% 广发优选 -26.41% 广发小盘 -24.49% 注：（1）基金分类采用晨星资讯（深圳）有限公司基金分类标准。 （2）业绩表现差异为本基金本报告期净值增长率与投资风格相似的其他基金净值增长率之差的绝对值。 （四）市场情况及基金运作回顾 1.市场回顾 第二季度，在外围经济持续恶化、国内CPI不断创新高、紧缩政策的滞后效应越来越让人担心的情况下，大盘经历了前所未有的大跌，跌幅达21.21%。在宏观预期变差的情况下，几乎任何行业都会或多或少地受到负面影响：地产行业销售价量齐跌，由于地产行业的不景气，钢铁、水泥、工程机械等很多行业的需求将受压缩，银行的资产质量可能遭受宏观向下的影响，汽车及部分消费品也受到负面财富效应影响。 2.操作回顾 第二季度，基金净值下跌26.41%，跌幅超过基准。这主要因为对于宏观经济过分乐观，对于经济恶化的征兆反应不及时所致，虽然减持了有色金属、钢铁、水泥等行业，但重仓的地产、机械、消费等板块下跌较大，基金表现不佳。 3.未来展望 几乎绝大多数投资者对于宏观经济周期向下的观点达成共识，只是恶化程度存在分歧，在经历过60%左右的大跌之后，市场估值水平已经比较合理，只要最坏的情况（经济硬着陆、全面衰退）不发生，市场仍存在结构性机会。部分行业和公司有较大吸引力，房地产股市净率2倍左右，个别股票1.3-1.5倍，市盈率10倍左右；银行股2.3-2.5倍左右的市净率、10倍左右的市盈率；受宏观影响较小的消费品，部分龙头公司只有20-25倍的市盈率、家电类15倍市盈率，这些都具有较好的安全边际。 五、投资组合报告 （一） 基金资产配置组合 市值（元） 占总资产的比重 股票 9,575,365,632.67 73.66% 债券 - - 权证 - - 银行存款和结算备付金 3,396,155,778.62 26.13% 其他资产 27,749,386.80 0.21% 合计 12,999,270,798.09 100.00% （二）按行业分类的股票投资组合 行业 市值 净值比 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 1,586,824,813.07 12.25% C 制造业 2,889,815,443.19 22.31% C0 食品、饮料 806,559,574.34 6.23% C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 13,200,000.00 0.10% C4 石油、化学、塑胶、塑料 44,950,898.91 0.35% C5 电子 314,577,465.60 2.43% C6 金属、非金属 477,418,711.89 3.68% C7 机械、设备、仪表 1,233,108,792.45 9.52% C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 224,373,474.93 1.73% G 信息技术业 79,642,596.00 0.61% H 批发和零售贸易 566,661,526.80 4.37% I 金融、保险业 2,299,889,777.21 17.75% J 房地产业 1,753,125,917.97 13.53% K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 175,032,083.50 1.35% 合计 9,575,365,632.67 73.91% （三）基金投资前十名股票明细 股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比 600519 贵州茅台 5,820,173 806,559,574.34 6.23% 600000 浦发银行 35,831,875 788,301,250.00 6.08% 000001 深发展Ａ 31,998,988 618,540,438.04 4.77% 600048 保利地产 41,734,113 562,993,184.37 4.35% 601166 兴业银行 22,083,407 562,464,376.29 4.34% 000002 万 科Ａ 53,176,840 479,123,328.40 3.70% 601666 平煤天安 10,630,635 398,223,587.10 3.07% 002024 苏宁电器 9,606,429 396,745,517.70 3.06% 600383 金地集团 41,571,026 377,049,205.82 2.91% 000024 招商地产 22,353,427 333,960,199.38 2.58% （四）本基金本报告期未持有债券投资。 （五）本基金本报告期未持有权证投资。 （六）投资组合报告附注 1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。 2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 4.本基金本报告期末其他资产的构成包括存出保证金9,505,554.67元,应收利息920,329.68元,应收申购款7,940,508.67元,应收证券清算款9,382,993.78元,合计为27,749,386.80元。 5.截至2008年6月30日，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 6.本报告期内本基金未主动或被动持有权证投资。 7.本报告期末本基金未持有资产支持证券。 六、开放式基金份额变动 份额 期初份额 8,637,197,290.68 期内申购总份额 488,155,679.26 期内赎回总份额 1,803,144,005.12 期末份额 7,322,208,964.82 七、备查文件目录 1.中国证监会批准广发策略优选混合型证券投资基金募集的文件； 2.《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》； 3.《广发策略优选混合型证券投资基金托管协议》； 4.《广发策略优选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版； 5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。 查阅地点：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 查阅方式： （1）书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； （2）网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 2008年七月十七日 |
