泰信天天收益开放式证券投资基金2007年年度报告

    基金管理人： 泰信基金管理有限公司
    基金托管人： 中国银行股份有限公司
    本报告送出日期：2008年3月28日    
   重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
   本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
   目    录  
   第一章 基金简介 .............................................................. 1
   第二章 主要财务指标和基金净值表现 ............................................ 2
   第三章 管理人报告 ............................................................ 4
   第四章 托管人报告 ............................................................ 9
   第五章 审计报告 .............................................................. 9
   第六章 财务会计报告 ......................................................... 10
   第七章  投资组合报告 ........................................................ 24
   第八章 基金份额持有人情况 ................................................... 27
   第九章 基金份额变动情况 ..................................................... 28
   第十章 重大事件揭示 ......................................................... 28
   第十一章 备查文件 ........................................................... 30
   第一章 基金简介
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   一、基金基本资料                                                                                                    
   1、基金名称：                泰信天天收益开放式证券投资基金                                                          
   2、基金简称：                泰信天天收益                                                                            
   3、基金交易代码:             290001                                                                                  
   4、基金运作方式：            契约型开放式                                                                            
   5、基金合同生效日：          2004年2月10日                                                                          
   6、报告期末基金份额总额：    3,669,627,758.73份                                                                      
   7、基金合同存续期：          无                                                                                      
   8、基金份额上市的证券交易所  无                                                                                      
   ：                                                                                                                  
   9、上市日期：                无                                                                                      
   二、基金投资信息                                                                                                    
   1、投资目标：                确保本金安全和资产的充分流动性,追求超过业绩比较基准的现金收益                          
   2、投资策略：                运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动  
   性                                                                                      
   3、业绩比较基准：            半年期银行定期存款税后利率：（1-利息税率）*半年期银行定期存款利率                      
   4、风险收益特征：            属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证券投资基金品种。                            
   三、基金管理人                                                                                                      
   1、名称：                    泰信基金管理有限公司                                                                    
   2、注册地址：                上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F                                                  
   3、办公地址：                上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F                                                  
   4、邮政编码:                 200120                                                                                  
   5、国际互联网址：            http://www.ftfund.com                                                                  
   6、法定代表人：              朱崇利                                                                                  
   7、总经理：                  高清海                                                                                  
   8、信息披露负责人：          桑维英                                                                                  
   9、联系电话：                021-50372168                                                                            
   10、传真：                   021-50372197                                                                            
   11、电子邮箱：               XXPL@ftfund.com                                                                        
   四、基金托管人                                                                                                      
   1、名称：                    中国银行股份有限公司                                                                    
   2、注册地址：                北京西城区复兴门内大街1号                                                              
   3、办公地址：                北京西城区复兴门内大街1号                                                              
   4、邮政编码:                 100818                                                                                  
   5、国际互联网址：            http://www.boc.cn                                                                      
   6、法定代表人：              肖钢                                                                                    
   7、信息披露负责人：          宁敏                                                                                    
   8、联系电话：                010－66594977                                                                          
   9、传真：                    010－66594942                                                                          
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   10、电子邮箱：                                           tgxxpl@bank-of-china.com                                    
   五、信息披露                                                                                                        
   信息披露报纸名称：                                       《中国证券报》                                              
   登载年度报告正文的管理人互联网网址：                     http://www.ftfund.com                                      
   基金年度报告置备地点：                                   上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F                      
   六、其他有关资料                                                                                                    
   1、聘请的会计师事务所                                                                                                
   名称：                                                   普华永道中天会计师事务所有限公司                            
   办公地址：                                               上海市湖滨路202号普华永道中心11楼                          
   2、基金注册登记机构                                                                                                  
   名称：                                                   泰信基金管理有限公司                                        
   办公地址：                                               上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F                      
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   第二章 主要财务指标和基金净值表现
   一、主要财务指标
   
   
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   序号      主要财务指标                   2007年                    2006年                   2005年                  
   1         本期利润                       49,417,372.58             89,494,013.82            170,856,065.27          
   2         期末基金资产净值               3,669,627,758.73          2,283,453,345.47         6,938,277,485.16        
   3         期末基金份额净值               1.0000                    1.0000                   1.0000                  
   4         本期份额净值增长率             2.9256%                   1.8763%                  2.4032%                  
   5         份额累计净值增长率             9.6207%                   6.5048％                 4.5434%                  
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   注： 1、本基金收益分配按月结转份额； 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 3、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。 4、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 5、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（）的基础上，将P改为本期利润。  niininSSP10)(
   二、基金净值表现 1、历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较
   
   
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   阶段             基金净值收益率   基金净值收益率   比较基准收益率  比较基准收益率   (1)－(3)         (2)－(4)        
   （1）            标准差（2）      （3）           标准差（4）                                      
   过去三个月       1.0098%          0.0076%          0.8292%         0.0003%          0.1806%          0.0073%        
   过去六个月       1.8289%          0.0072%          1.4931%         0.0012%          0.3358%          0.0060%        
   过去一年         2.9256%          0.0057%          2.4441%         0.0016%          0.4815%          0.0041%        
   过去三年         7.3766%          0.0040%          5.8094%         0.0013%          1.5672%          0.0027%        
   基金合同生效起   9.6207%          0.0035%          7.1851%         0.0012%          2.4356%          0.0023%        
   至今                                                                                                                
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   2、基金合同生效以来泰信天天收益开放式证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2004年2月10日至2007年12月31日）  注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资（四）投资对象与范围、（八）投资组合”部分中规定的各项比例。 各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20-60%，债券回购0-80%，央行票据0-70%，现金5-80%。 0.0000%2.0000%4.0000%6.0000%8.0000%10.0000%12.0000%2004-02-092004-10-022005-05-262006-01-172006-09-102007-5-42007-12-26泰信天天收益比较基准
   本报告报告期内，受新股发行等多种因素的影响，本基金规模多次出现大幅波动并引起本基金的正回购比例被动超标，另，因实施新的《企业会计准则》，本报告期中期出现了剩
   余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。公司对上述情况高度重视，接到托管人提示函的同时，投资小组在规定的时间内作出了妥善的调整，使上述投资比例限制指标降低至基金合同约定的范围以内。 2、因工作需要，经公司董事会2007年第一次通讯会议决议，公司决定增聘何俊春女士为泰信天天收益基金基金经理，与王鹏共同管理该基金，详细情况请见2007年2月9日刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于增加基金经理的公告》。 3、过往三年基金每年净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图  三、过往三年基金收益分配情况 单位：人民币/元 2.4032%1.8763%2.9256%1.6687%1.7093%2.4441%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%2005年2006年2007年天天收益基金业绩比较基准
   
   
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   年度                                   收益分配金额                            备注                                  
   2007年                                 49,417,372.58                           逐日分配、按月结转                    
   2006年                                 89,494,013.82                           逐日分配、按月结转                    
   2005年                                 170,856,065.27                          逐日分配、按月结转                    
   合计                                   309,767,451.67                          逐日分配、按月结转                    
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   第三章 管理人报告
   第一节 基金管理人及基金经理情况
   一、 基金管理人及其管理基金的经验
   
   基金管理人名称：泰信基金管理有限公司
   注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 成立日期：2003年 5 月 8 日 法定代表人：朱崇利 总经理：高清海 电话：021-50372168 传真：021-50372197 联系人：王伟毅 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内实施“好人举手制”以来第一家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司下设权益投资部、固定收益部、研究部、金融工程部、清算会计部、渠道业务部、理财顾问部、电子商务部、上海理财中心、北京理财中心、客户服务部、信息技术部、综合管理部、监察稽核部和北京办事处。截至2007年12月31日，公司管理了泰信天天收益、泰信先行策略、泰信双息双利、泰信优质生活等4只开放式基金，基金资产规模215.43亿元。
   二、 基金经理简介
   
   王鹏先生，基金经理。经济学博士，具有中国注册会计师资格，证券从业经历8年。曾在海通证券股份有限公司任职，2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任债券分析师、泰信天天收益基金经理助理，现任泰信基金管理有限公司固定收益投资总监，兼任固定收益部总经理、泰信双息双利基金基金经理。 何俊春女士，基金经理。大学本科毕业，MBA在读。11年证券从业经历，曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券有限责任公司。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任泰信天天收益基金交易员、交易主管，泰信天天收益基金基金经理助理。
   第二节 报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
   在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他有关法律法规、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》的规定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告报告期内，受新股发行等多种因素的影响，本基金规模多次出现大幅波动并引起本基金的正回购比例被动超标，另，因实施新的《企业会计准则》，本报告期中期出现了剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。公司对上述情况高度重视，接到托管人提示函的同时，投资小组在规定的时间内作出了妥善的调整，使上述投资比例限制指标降低至基金合同约定的范围以内。 除此之外，本报告期内基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
   第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
   2007年中国经济取得了自1995年以来的最高增长水平11.4%，但也承受着物价指数自1997年以来的最高涨幅4.8%。高增长高通胀的背后，是旺盛的社会总需求：消费增长16.8%，投资增长24.8%，出口增长25.7%。面对投资、信贷、出口掀起的层层热浪，2007年中国货币政策的动作可谓令人目不暇接，10次上调法定存款准备金率，6次加息，频繁的公开市场操作，窗口指导，发行特别国债，调整信贷政策等，以防止中国经济由偏快转向过热局面。 2007年债市整体处于熊市。上半年，市场收益率曲线陡峭化趋势明显，虽然收益率曲线整体上移，但是收益率曲线长端上移明显大于短端，中长期债受影响较大，尤其是10年以上国债及企业债，收益率大幅上升。但转至07年下半年后，受央行连续加息及央票发行利率不断上行影响，短期债券收益率大幅上升，1年期央行票据收益率从年初的2.80%升至年底的4.06%，银行间回购利率受紧缩以及新股发行的影响波动幅度较大，波动期间屡创历史新高。
   2007年泰信天天收益基金较为准确地预测了行情，主动缩短久期，充分保证了基金的流动性。下半年新股集中发行期间既保持了流动性又通过回购交易的套利操作，提高了基金的收益。2007年泰信天天收益基金的操作整体比较成功，行情把握较为准确，业绩保持平稳。
   截至报告期末，本报告期净值收益率为2.9256%，同期业绩比较基准收益率为2.4441％。
   第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
   2008年我国宏观经济偏热迹象依然严峻，通货膨胀压力增加，紧缩预期依然存在。我们认为存贷款基准利率和存款准备金率仍然具有上调空间，债券市场短期内仍可能出现波动，波动幅度较2007年可能会减小，下半年可能出现良好走势。2008年泰信天天收益基金仍然坚持稳健投资策略，保证基金充分的流动性和安全性，加大研究力度，对可能发生的影响市场的重大事件提前做好准备，争取主动权。积极把握交易所回购和企业短期融资债券等品种的套利机会，为继续为持有人创造安全、持续、稳定的收益。同时密切关注CPI走势，抓住机会适当拉长组合久期。
   第五节 本基金内部监察报告
   在本报告期内，公司内部监察稽核工作本着对基金份额持有人权益负责、对股东利益负责、对公司利益负责的精神，以独立于各业务部门的监察稽核部为主体，对基金运作、公司经营或员工行为的合规性定期或不定期的例行检查或抽查，主要工作如下： 一、加强制度建设与学习管理 根据证监会《关于基金从业人员证券投资基金有关事宜的通知》精神，拟定了《关于员工投资本公司管理的证券投资基金管理办法（暂行）》，报基金部和上海局备案；根据公司实际情况，补充制定了《固定收益投资管理制度》；编制《泰信基金合规性案例》，汇总了公司各基金自成立以来所出现的合规性问题，及市场上关于其它基金一些有影响的负面事件或报导，并根据市场动态及公司内部投资运作情况进行了及时的补充；根据监管政策的变化和要求，起草了投资研究交易人员的承诺书，公司全体投资研究交易人员都已签署存档。这些措施一定程度上进一步强化了投资研究人员的合规意识。 二、以投资者教育为工作重点，加强基金销售活动的合规性
   在公司全面开展旗下基金的持续销售活动过程中，认真贯彻了投资者教育工作与销售合规性相结合的原则。在宣传公司或基金的同时，协助基金投资者建立理性投资理念、树立投资风险意识、提升自我认识。在基金持续销售过程中使用的各类正式宣传材料，均经过了公
   司监察稽核人员的初步审核，督察长出具合规性意见书后报基金部备案，涉及基金业绩表述部分，均经过相关托管行的复核。 在基金持续销售过程中，未发现销售人员有违反《证券投资基金销售管理办法》中的禁止行为。相关的信息披露工作符合法律、法规和基金合同、招募说明书的约定。 另外，公司多次派出相关工作人员参加反洗钱工作培训，使其真正掌握有关反洗钱操作程序、可疑资金的识别和分析、酌情处理等知识，熟悉有关反洗钱方面的法律法规，初步具备反洗钱意识和反洗钱技能。 三、加强基金头寸管理，进一步规范基金投资行为 遵照基金部[2007]4号通知精神，公司组织相关人员对基金投资、结算等各个环节的流程与制度进行了梳理，对其中潜在的风险点进行了自查与改进，特别强调了交易过程中的风险控制；组织人员学习市场结算规则，提高相关部门、人员的风险意识，对各个环节中存在的风险点进行逐一分析并提出相应对策，完善了业务流程。公司将继续在日常工作中贯彻风险控制，完善业务流程，提高业务水平，杜绝交易风险。 2007年，受新股发行的影响，泰信天天收益基金多次遇到几次巨额赎回，基金规模变动剧烈，曾导致基金正回购的比例超过了基金合同约定的20%的限制。在接到基金托管人风险提示函的同时，投资人员于数日作了积极的调整，比例下降至20%以下，使之符合基金合同的约定。 四、全面开展做好专项稽核工作 根据公司的统一布置，监察稽核部在督察长的带领下，报告期内先后对基金运作中的银行间交易对手管理、股票池管理、权限管理（包括投资权限管理、清算会计部权限、直销柜台及TA权限管理）等基金运作各主要业务环节进行了专项检查。 从检查到的情况看，公司基金运作的各主要环节基本符合公司的相关规定，能够保证基金的合规性运作，但也发现了一些不够严谨、规范的现象，公司已经要求相关业务部门做了认真修改。 在本报告期内，通过上述措施，我们认为本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市场、内幕交易等违法违规现象。2008年，公司将继续加强监察稽核人员的业务技能的培训提高，合理配置监察稽核工作力度，重点加强动态跟踪，事前防范，保证基金运作的合规性。
   第四章 托管人报告
   本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰信天天收益开放式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，报告期内，本基金出现持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本占净值大于20%、正回购比例超过基金资产净值20%的情况，托管人对此进行了书面提示，并向监管部门报告。 本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 中国银行股份有限公司 2008年3月25日
   第五章 审计报告
   审计报告  泰信天天收益开放式证券投资基金全体基金份额持有人：  我们审计了后附的泰信天天收益开放式证券投资基金(以下简称“泰信天天收益基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是泰信天天收益基金的基金管理人泰信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
   （2）选择和运用恰当的会计政策；
   （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照按照企业会计准则、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了泰信天天收益基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天               注册会计师   汪      棣 会计师事务所有限公司              中国 上海市               注册会计师   金      毅 2008年3月24日      
   第六章 财务会计报告
   第一节 基金会计报表
   一、资产负债表
   
   
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   泰信天天收益开放式证券投资基金                                                                                      
   2007年12月31日资产负债表                                                                                            
   (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                                                  
   附注                          2007年12月31日               2006年12月31日              
   资产                                                                                                                
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   银行存款                      6                            196,543,102.46               168,967,306.21              
   结算备付金                                                 17,976,448.26                -                            
   存出保证金                                                 -                            -                            
   交易性金融资产                7                            2,428,942,596.28             2,078,241,924.91            
   其中：股票投资                                                                                                      
   债券投资                                                   2,428,942,596.28             2,078,241,924.91            
   资产支持证券投资                                           -                            -                            
   衍生金融资产                                               -                            -                            
   买入返售金融资产                                           974,741,982.11               -                            
   应收证券清算款                                             -                            -                            
   应收利息                      8                            2,009,433.29                 7,836,523.72                
   应收股利                                                   -                            -                            
   应收申购款                                                 55,578,577.62                31,652,835.35                
   其他资产                                                   -                            31,142.02                    
   资产总计                                                   3,675,792,140.02             2,286,729,732.21            
   负债和所有者权益                                                                                                    
   负债                                                                                                                
   短期借款                                                   -                            -                            
   交易性金融负债                                             -                            -                            
   衍生金融负债                                               -                            -                            
   卖出回购金融资产款                                         -                            -                            
   应付证券清算款                                             -                            -                            
   应付赎回款                                                 1,762,513.33                 -                            
   应付管理人报酬                                             467,175.89                   509,199.97                  
   应付托管费                                                 141,568.43                   154,303.02                  
   应付销售服务费                                             353,921.14                   385,757.56                  
   应付交易费用                  9                            79,020.51                    258,757.18                  
   应交税费                                                   -                            -                            
   应付利息                      10                           -                            -                            
   应付利润                                                   3,292,957.32                 1,863,869.01                
   其他负债                      11                           67,224.67                    104,500.00                  
   负债合计                                                   6,164,381.29                 3,276,386.74                
   未分配利润                                                 -                            -                            
   所有者权益                                                                                                          
   实收基金                      12                           3,669,627,758.73             2,283,453,345.47            
   负债和所有者权益总计                                       3,675,792,140.02             2,286,729,732.21            
   基金份额总额(份)              12                           3,669,627,758.73             2,283,453,345.47            
   基金份额净值                                               1.0000                       1.0000                      
   后附财务报表附注为本财务报表的组成部                                                                                
   分。                                                                                                                
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   二、利润表
   
   
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   泰信天天收益开放式证券投资基金                                                                                      
   2007年度利润表                                                                                                      
   (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                                                  
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   附注                         2007年度                      2006年度                    
   收入                                                                                                                
   利息收入                                                   72,576,525.80                 112,442,260.40              
   其中：存款利息收入                                         1,892,142.74                  18,630,400.06              
   债券利息收入                                               43,604,111.50                 84,849,198.40              
   资产支持证券利息收入                                                                                                
   买入返售金融资产收入                                       27,080,271.56                 8,962,661.94                
   投资收益/(损失)                                            (6,629,505.09)                25,361,172.77              
   其中：股票投资收益                                                                                                  
   债券投资收益                  13                           (6,629,505.09)                25,361,172.77              
   资产支持证券投资收益                                       -                             -                          
   衍生工具收益                                               -                             -                          
   股利收益                                                   -                             -                          
   公允价值变动收益                                           -                             -                          
   其他收入                                                   -                             140,000.00                  
   收入合计                                                   65,947,020.71                 137,943,433.17              
   费用                                                                                                                
   管理人报酬                                                 (6,044,808.66)                (15,865,655.51)            
   托管费                                                     (1,831,760.34)                (4,807,774.49)              
   销售服务费                                                 (4,579,400.51)                (12,019,435.87)            
   交易费用                                                                                                            
   利息支出                                                   (3,766,422.98)                (15,370,074.58)            
   其中：卖出回购金融资产支出                                 (3,766,422.98)                (15,370,074.58)            
   其他费用                      14                           (307,255.64)                  (386,478.90)                
   费用合计                                                   (16,529,648.13)               (48,449,419.35)            
   利润总额                                                   49,417,372.58                 89,494,013.82              
   后附财务报表附注为本财务报表的组成部                                                                                
   分。                                                                                                                
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   三、基金净值变动表
   
   
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   泰信天天收益开放式证券投资                                                                                          
   基金                                                                                                                
   2007年度所有者权益(基金净值)变动表                                                                                  
   (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                                                  
   2007年度                                                  
   实收基金                      未分配利润                   所有者权益合计              
   年初所有者权益(基金净值)     2,283,453,345.47              -                            2,283,453,345.47            
                                   
   本年经营活动产生的基金净值   -                             49,417,372.58                49,417,372.58                
   变动数(本年净利润)                                                                                                  
                                   
   本年基金份额交易产生的基金   1,386,174,413.26              -                            1,386,174,413.26            
   净值变动数                                                                                                          
   其中：基金申购款             9,916,128,795.89                                                                        
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   -                            9,916,128,795.89            
   基金赎回款                   (8,529,954,382.63)            -                            (8,529,954,382.63)          
   本年向基金份额持有人分配利   -                             (49,417,372.58)              (49,417,372.58)              
   润产生的基金净值变动数                                                                                              
   年末所有者权益(基金净值)     3,669,627,758.73              -                            3,669,627,758.73            
   2006年度                                                  
   实收基金                      未分配利润                   所有者权益合计              
   年初所有者权益(基金净值)     6,938,277,485.16              -                            6,938,277,485.16            
   本年经营活动产生的基金净值   -                             89,494,013.82                89,494,013.82                
   变动数(本年净利润)                                                                                                  
   本年基金份额交易产生的基金   (4,654,824,139.69)            -                            (4,654,824,139.69)          
   净值变动数                                                                                                          
   其中：基金申购款             14,160,652,839.90             -                            14,160,652,839.90            
   基金赎回款                   (18,815,476,979.59)           -                            (18,815,476,979.59)          
   本年向基金份额持有人分配利   -                             (89,494,013.82)              (89,494,013.82)              
   润产生的基金净值变动数                                                                                              
   年末所有者权益(基金净值)     2,283,453,345.47              -                            2,283,453,345.47            
   后附财务报表附注为本财务报表的组成部                                                                                
   分。                                                                                                                
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   第二节 年度会计报表附注
   1 基金基本情况 泰信天天收益开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]147号《关于同意泰信天天收益开放式证券投资基金设立的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《泰信天天收益开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年2月10日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,020,966,560.32元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道(中天)验字(2004)第004号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
   根据《货币市场基金管理暂行规定》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为流动性良好的短期金融工具，包括到期期限在一年以内的国债、
   金融债、央行票据、AAA级企业债、债券回购、同业存款以及中国证监会、中国人民银行等部门批准基金投资的商业票据及其他流动性良好的短期金融工具。本基金投资组合的平均剩余期限不超过180天。各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20%-60%，债券回购0%-80%，央行票据0%-70%，现金5%-80%。本基金的业绩比较基准为半年期银行定期存款税后利率。 本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于2008年3月28日批准报出。 2 财务报表的编制基础  本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。 在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。追溯调整涉及的主要内容为将所持有的债券投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。鉴于货币市场基金的运作特性，本基金持有的债券投资继续采用摊余成本法计价，并通过“影子定价”机制以确保债券投资的账面价值近似反映其公允价值。 上述追溯调整未对2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益产生影响。 3 遵循企业会计准则的声明 本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4 重要会计政策和会计估计
   (a) 会计年度  
   
   本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
   (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。  (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的债券投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。  (d) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： 本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，2007年7月1日之前按直线法、自2007年7月1日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
   为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按上述公允价值估值原则计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用上述公允价值估值原则计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.5%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。  (e) 证券投资基金成本计价方法  (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产－债券投资 2007年7月1日之前，买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认。  自2007年7月1日起，买入银行间同业市场交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。  (ii) 贷款和应收款项 2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。  (iii) 其他金融负债
   2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余
   成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。  (f) 收入/(损失)的确认和计量 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 债券利息收入按摊余成本和实际利率计算确定的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。银行次级债利息收入按不扣除个人所得税的实际利率计算确认。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。  (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率逐日计提。 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。  (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。  (i) 基金的收益分配政策
   每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计
   算当日收益，并全部分配结转至应付利润科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益。 5 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
   (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
   (b) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
   (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
   
   6 银行存款  于2007年12月31日，银行存款余额均为活期存款(2006年12月31日：同)。 7 交易性金融资产
   
   
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   2007年12月31日                          2006年12月31日                        
   摊消成本   &nb