申万巴黎盛利精选证券投资基金2005年年度报告

                                    重要提示
   本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   本基金托管人—中国工商银行股份有限公司，根据本基金基金合同规定，于2006年3月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
                               一.       基金简介
   （一）基金名称：申万巴黎盛利精选证券投资基金
          基金简称：盛利精选
          交易代码：310308
          深交所行情代码：163101
          基金运作方式：契约型开放式
          基金合同生效日：2004年4月9日
          期末基金份额总额：4,957,106,655.77份
   （二）基金投资目标：本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略，依靠先进成熟的风险管理技术，运用领先的动态行业配置模型，努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩，追求当期收益和长期增值的平衡，并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。
           基金投资策略：本基金为是以股票投资为主的平衡型基金，采用主动投资管理模式。本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。
　　　　　　本基金管理人引进外方股东法国巴黎资产管理公司的投资管理经验及技能，根据国内市场的特征，将法国巴黎资产管理公司行之有效的投资管理方法及工具加以吸收和应用。这些投资管理工具包括内部开发的专用模型（包括股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型）、以及惯用的成长价值平衡模型（PEG）、资产回报率模型（ROE、ROA）、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型(EV/EBITDA)等。
           业绩比较基准：申万300指数 75%＋中信国债指数 20%＋1年定期存款利率 5%
           风险收益特征：本基金是一只偏股型的证券投资基金，股票资产的配置一般情况下在50－75％的比例（建仓期以后）。从资产配置的特性分类，本基金属于相对收益高、风险偏高的证券投资基金。
   （三）基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
          注册地址：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层
          办公地址：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层
          邮政编码：200021
          法定代表人：姜国芳
          信息披露负责人：来肖贤
          联系电话：021-63353535
          传真：021-63353858
          电子邮箱：service@swbnpp.com
   （四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）
          注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
          办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
          邮政编码：100032
          法定代表人：姜建清
          信息披露负责人：庄为
          联系电话：（010）66106912
          传真：（010）66106904
          电子邮箱：custody@icbc.com.cn
   （五）基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券日报》
          管理人互联网网址：http://www.swbnpp.com
          本报告置备地点：申万巴黎基金管理有限公司中国工商银行
   （六）会计师事务所：德勤华永会计师事务所有限公司
          办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
          注册登记人：申万巴黎基金管理有限公司
          办公地址：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层
              二.     主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
　（一）  主要财务指标

                                 2005年        2004年4月9日-2004年12月31日
基金本期净收益              -253,146,629.22元           -116,970,741.59元
基金份额本期净收益                  -0.0466元                   -0.0181元
加权平均基金净值收益率                 -4.95%                      -1.86%
期末可供分配基金收益        -312,344,477.06元           -282,399,027.71元
期末可供分配基金份额收益            -0.0630元                   -0.0446元
期末基金资产净值           4,766,595,961.72元          5,771,408,089.39元
期末基金份额资产净值                 0.9616元                    0.9534元
本期基金份额净值增长率                  0.86%                      -4.67%
累计基金份额净值增长率                 -3.85%                      -4.67%

   注1：上述各项指标按基金实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算；
      2：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
　（二）  基金净值表现
   1、申万巴黎盛利精选基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：

    阶段      净值增长   净值增长    业绩比较   业绩比较基准   ①-③     ②-④
              率①       率标准差    基准收益   收益率标准差
                         ②          率③       ④
 最近三个月     1.22%       0.55%      0.43%        0.65%       0.79%    -0.10%
 最近六个月     4.64%       0.67%      3.56%        0.80%       1.08%     -0.13%
  最近一年      0.86%       0.85%      -4.19%       1.01%       5.05%     -0.16%
自基金合同生
                -3.85%      0.73%     -25.21%       1.01%       21.36%    -0.28%
  效起至今

   2、自基金合同生效以来基金份额净值变动与同期业绩比较基准变动的比较：
　注4：上述图表中数据按本基金实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算；
  5：本基金业绩比较基准中的1年定期存款利率自2004年10月29日起由1.98%调整为2.25%，上述业绩比较基准收益率及其标准差的计算已相应调整。
  6：本基金的业绩基准指数=申万300指数 75%＋中信国债指数 20%+定期存款利率
5%。其中：申万300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信交易所国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，选择一年期的银行定期存款利率作为衡量现金部分的业绩基准。
     申万300指数由申银万国证券研究所发布，是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份指数，能基本反映沪深两市整体股价运行情况，是目前市场上较有影响力的股票评价基准之一。中信交易所国债指数由中信证券发布，是中信债券系列指数中的一员，该指数市场影响力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。
     本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算，计算方式如下：benchmark=1000；
　（三）     基金合同生效以来的基金收益分配情况
　本基金自基金合同生效以来，暂未进行基金收益分配。
                               三.    管理人报告
   （一）  基金经理及基金管理经验
   基金经理：张惟闵先生
   英国伦敦商学院工商管理硕士/英国伦敦城市大学传播政策学硕士
   拥有英国IIMR基金管理专业资格
   基金管理及相关业务经验
   曾任英国马丁可利投资管理公司研究员及基金经理；
   霸菱证券股份有限公司台湾分公司资深副总经理；
   美林证券投资顾问公司台湾分公司总经理。
   （二）  基金运作的遵规守信情况
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
   本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
   （三）  投资报告与业绩表现
   2005年对中国证券市场无疑是非常重要的一年，证券市场出现了很多革命性的变革，例如制约股票市场长期发展的股权分置问题逐步开始解决，短期融资券、认购权证、认沽权证等新的证券品种也开始逐步登场。
   对投资者来说，2005年的股票市场又是令人失望的一年，股权分置改革的启动导致市场的投资理念出现分化和调整，对价行情的追逐和价值投资理念的冲突贯穿全年，虽然三季度上证指数在创下近五年新低后出现了一波较大的反弹行情，但全年股票市场仍下跌9%左右，近20%的上市公司股价跌破净资产。
   作为追求相对收益的股票型基金，本基金本年度净值增长率为0.86%，同期基金业绩基准下跌4.19%，本基金跑赢业绩基准超过5个百分点，基金全年业绩表现在同等规模基金中排名第二。
   从具体的绩效分析看，资产配置虽然对基金提供了一定正贡献，但幅度有限，这一方面反映了在全年振荡下跌的市场环境下，选时的难度加大，另一方面也对我们未来的基金运作提出了更高的要求。行业配置对基金也提供了较好的正贡献，我们一直看好并保持超额配置的金融、食品饮料、家用电器等行业全年表现较好，而全年表现不佳的电子元器件、纺织服装、轻工制造行业基本保持了较低配置。对基金贡献最大的仍然是股票选择，我们一直坚持的个股全方位分析和对中长期投资价值的重点把握为基金运作提供了有力的支持。
   但我们对全年的投资仍有诸多的遗憾和反思，在对市场结构变化的认识上、资产配置的灵活性上和投资执行力度的把握上仍有很多不足。如在五月份股权分置改革即将开始之即，我们判断该事件对市场的意义非常重大，对股票市场的影响会表现为短期偏多，负面因素将在中期逐步体现出来，但股票市场的实际表现是以短期大幅度下跌来反映所有的负面因素，由于基金在5月份下跌过程中保持了相对较高的股票仓位，导致该阶段基金净值下跌较大。在随后的几个月，基金把握住市场的上涨行情，基金份额净值由最低点的0.8523最高反弹至0.9846。
   股权分置问题的解决对整个证券市场的健康发展具备重要意义，作为机构投资者，为维护持有人利益和提高投资组合收益，我们也对这一问题给予高度重视。从股权分置改革试点一开始我们就积极参与，及时、迅速地建立了分析模型和谈判方案，并通过与上市公司非流通股股东的不断谈判，为持有人争取最大收益，例如首批四家试点公司中唯一一家民营企业三一重工（600031），本基金是其最大的流通股东，通过数次的谈判，最终取得了较好的结果。
   （四）  宏观经济环境、市场环境的判断
   展望2006年，我们认为股票市场具备较好的投资机会，债券市场以波动为主。
   从宏观上看，我们认为2006年经济会出现一定程度的回落，但回落幅度有限，目前证券市场的预期过于悲观，同时人民币在2006年继续小幅升值的可能性非常大，M2和外汇储备仍然将保持较高的增长速度，从而在宏观上为股票市场和债券市场提供了良好的环境。
   具体到债券市场，投资品种将更加丰富，MBS、短期融资券等新品种的投资机会将不断涌现，但考虑到中国的债券收益率已经处于相当低的水平，与美国等主要经济体的收益率差更进一步扩大，总体上看，债券市场预计保持震荡，收益率将基本保持目前水平，而债券市场主要参与者对宏观经济的预期将是影响市场波动的主要因素。
   至于股票市场，从资金面看仍将保持相对宽松的环境，QFII和前几年退出股票市场的资金，由于股票市场吸引力的不断提高，必然加大投资力度。从政策上看，则对市场中性偏负面，主要是融资将再度启动，2006年新老划断必然将施行，再融资和新发的大股票供应将大幅度增加，加上部分非流通股逐步达到减持条件，股票筹码的供应也将大幅增加，从总体上看资金和股票的供应基本平衡。从企业盈利情况看，扣除新增上市公司的总体盈利水平将出现下降，但部分行业和公司将仍能保持高速的增长，综合来看主要的投资机会将表现在结构调整上，局部个股的牛市可能是我们将面对的。
   2006年另一个投资者必须高度重视的是股票市场投资者结构的改变，QFII和控股大股东的加入将极大影响市场的运行。
   中国的股票市场一直缺乏真正的中长线投资资金，基金、保险资金的壮大使这一现象开始有所改变，未来QFII将成为重要的影响因素。随着新批60亿美元的逐步到位，QFII对中国证券市场的影响力将更加明显。截止10月底QFII持股占A股流通市值的比例已经提高到3.4%，预计未来将很快达到5%--6%。从其他新兴市场如台湾、泰国对外开放的实例看，这种比例的变动幅度一般均伴随着股票市场的全面向好。此外一般来说，QFII的大部分资金是全球配置的，投资期限相对偏长线，因此A股市场的中长线投资者将逐步增加，从而有效改善A股市场机构投资者同质化的问题，为市场优质股票的稳定性提供有力支持。
   而控股股东在股票市场的重新定位的含义却比较复杂，控股股东在证券市场是重要的参与者，但他们过去的参与方式更多的是被动式或掠夺式（即圈钱行为）的。在全流通的制度变革后，他们的角色和操作方式也必将出现极大的变化，从而极大地改变整个市场的投资行为。
   从具体的行业上看，我们认为影响未来市场的三个最主要的因素是：1、明年宏观和微观将出现一定背离。宏观上并不是很差，但大部分景气循环行业的利润将出现下滑，从而导致企业利润下滑幅度较大，因此能够充分享受宏观经济继续高速增长的行业是我们重点关注的行业；2、人民币升值将是重要的投资主题；3、受益于QFII和大股东资金流向的公司。能够受益于这三大因素的行业我们将保持超额配置。具体来说金融行业、地产行业、机械设备行业、商业贸易行业、食品饮料行业将是我们关注的重点。从风格资产上看，由于股权分置这一制度创新，从实业或收购角度具备收购价值的公司也是我们重点关注的对象。
   总体来看，我们预计明年股票指数应该有10%--15%的上升空间，重点行业和个股可能出现长线走牛的走势，2006年我们将吸取过往的经验和教训，进一步提高基金运作的灵活性，适度加强行业和板块的轮转以及个股的波段操作，为持有人争取更好的收益。
   2006年中国将仍然是全球关注的焦点，我们将以加倍的努力去把握中国证券市场辉煌的未来。
   （五）  内部监察报告
   本报告期间，本基金管理人坚持一切从合规运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，由督察长和独立的监察稽核部门以独立、客观和公正的立场，通过提供法律法规、内部规章培训、完善内控制度等事前防范措施结合现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方式的事后检查与稽核手段加强监察和内部稽核的效率，保证对各项法律、法规和管理制度的严格遵守，保证基金合同得到严格履行。在监察稽核和广义的内部控制方面，公司的主要的工作如下：
   一.监察稽核部通过提供法律、法规及规章咨询和培训、建立、补充和不断完善有效的内部控制体系以及加强各项内部控制制度的执行等手段，帮助公司的管理人员和业务人员培育和强化守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
   （1）         监察稽核部门组织提供了对公司全体员工的《公司法》和《证券法》的培训，公司负责内控的部门（包括监察稽核部和风险管理部）为新员工提供了有关公司内控体系的入职培训；
   （2）         在负责内部控制的部门推动下，公司不断补充和完善管理流程和业务处理程序，新颁布的管理制度和实施细则包括：《股票IPO询价的报价程序》、《信息披露处理程序》、《基金业务材料报送执行办法》、《标准交易指引》等；《投资决策委员会管理办法》根据投资决策程序的改进进行了修订。
   二.监察稽核部在报告期间根据稽核计划重点对投资管理、财务管理、行政管理领域进行了重点的内部稽核，并聘请外部审计机构对IT进行安全评估，提出管理建议，并督促各相关部门进行改进和完善。
   三.监察稽核部门保持与各级监管机构的持续沟通和联系，在积极配合监管机构的例行年度检查工作，保证本公司的运营状况和过程对监管机构保持必要的透明度。
   四.基于监察稽核部对信息披露管理工作计划、信息披露程序的细化以及内部监督工作的有效实施，基本上确保信息公开披露的真实、准确、完整和及时。
   五.公司召开了4次风险管理委员会会议，针对交易、投资等方面的风险管理事项进行讨论决策，提出了有关的管理参数设置、风险控制要求并帮助提出改进方案，有效地改善了管理效率。
   综上所述，本公司的内部控制（包括监察稽核和风险管理）工作在防范和化解经营风险方面起到了重要的作用，确保了公司运营、基金投资和运作的稳健运行以及受托资产的安全完整。
                               四.    托管人报告
   2005年度，本托管人在对申万巴黎盛利精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
   2005年度，申万巴黎盛利精选证券投资基金基金管理人——申万巴黎基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
   本托管人依法对申万巴黎盛利精选证券投资基金基金管理人——申万巴黎基金管理有限公司在2005年度所编制和披露的申万巴黎盛利精选证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
                                                       中国工商银行股份有限公司
                                                                 2006年3月15日
                                五.    审计报告
                                                          德师报(审)(06)第P0052号
　申万巴黎盛利精选证券投资基金全体持有人：
   我们审计了后附的申万巴黎盛利精选证券投资基金(以下简称“盛利精选基金”)2005年12月31日的资产负债表及该年度的经营业绩表、基金净值变动表和基金收益分配表。这些会计报表的编制是盛利精选基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
   我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
   我们认为，上述载于第2页至第16页的会计报表符合国家颁布的企业会计准则《、金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》及《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》的规定，在所有重大方面公允地反映了盛利精选基金2005年12月31日的财务状况及该年度的经营成果、净值变动及收益分配情况。德勤华永会计师事务所有限公司                         中国注册会计师：刘明华
                                                                      茅志鸿中国上海
                                                                 2006年3月6日
                              六.    财务会计报告
　（一）  年度基金会计报表

资产负债表
2005年12月31日                                                      单位：人民币元
      项  目           附注               年末数                   年初数
资产：
银行存款                                  109,276,442.13           491,270,854.57
清算备付金                                  4,218,285.26                        -
交易保证金                                    848,780.49             1,000,000.00
应收证券清算款                                         -                        -
应收股利                                               -                        -
应收利息                6(1)               22,210,526.45            30,088,665.36
应收申购款                                150,019,980.50               338,741.50
其他应收款                                             -                        -
股票投资市值            2(5)            3,515,866,422.95         3,435,781,123.92
其中：股票投资成本      2(6)            3,418,119,005.00         3,615,182,952.78
债券投资市值            2(5)            1,038,735,271.47         1,826,537,271.90
其中：债券投资成本      2(6)            1,023,494,611.39         1,830,971,261.66
权证投资市值            2(5)                           -                        -
其中：权证投资成本      2(6)                           -                        -
买入返售证券                                           -                        -
待摊费用                2(7)                           -                        -
其他资产                                               -                        -
资产总计                               4,841,175,709.25          5,785,016,657.25
负债：
应付证券清算款                             38,283,559.15               768,046.60
      项  目           附注               年末数                   年初数
应付赎回款                                 27,124,424.56             2,562,735.04
应付赎回费                                    102,227.66                 9,658.57
应付管理人报酬                              5,831,840.09             7,471,236.27
应付托管费                                    971,973.33             1,245,206.08
应付佣金                6(3)                1,665,722.74               961,685.30
应付利息                                               -                        -
应付收益                                               -                        -
其他应付款              6(4)                  500,000.00               500,000.00
卖出回购证券款                                         -                        -
预提费用                6(5)                  100,000.00                90,000.00
其他负债                                               -                        -
负债合计                                   74,579,747.53            13,608,567.86
所有者权益：
实收基金                6(6)            4,957,106,655.77         6,053,807,117.10
未实现利得              6(7)              121,833,783.01          -170,148,399.18
未分配收益                               -312,344,477.06          -112,250,628.53
所有者权益合计                          4,766,595,961.72         5,771,408,089.39
基金份额                                4,957,106,655.77         6,053,807,117.10
基金份额资产净值                                  0.9616                   0.9534
经营业绩表
2005年1月1日至2005年12月31日                                       单位：人民币元
                                                               2004年4月9日-
      项     目            附注            本期数             2004年12月31日
一、收入                                 -162,806,171.87          -36,378,982.62
1、股票差价收入           2(8)6(8)       -302,992,343.74         -129,835,470.34
2、债券差价收入           2(8)6(9)         6,241,126.29              433,149.97
3、权证差价收入          2(8)6(10)         11,369,517.19                       -
4、债券利息收入             2(8)           41,032,298.40           23,663,640.04
5、存款利息收入             2(8)            4,377,464.23           17,084,360.87
6、股利收入                 2(8)           75,082,816.05           31,121,020.23
7、买入返售证券收入         2(8)             169,829.00           18,647,595.58
8、其他收入                6(11)            1,913,120.71            2,506,721.03
二、费用                                   90,340,457.35           80,591,758.97
1、基金管理人报酬           2(9)           77,154,049.60           68,642,898.57
2、基金托管费               2(9)           12,859,008.23           11,440,483.25
3、卖出回购证券支出         2(9)                       -                       -
4、利息支出                                            -                       -
5、其他费用                6(12)              327,399.52              508,377.15
其中：信息披露费                              200,000.00              130,000.00
      审计费用                               100,000.00               90,000.00
三、基金净收益                           -253,146,629.22         -116,970,741.59
加：未实现利得                            296,823,896.65         -183,835,818.62
四、基金经营业绩                           43,677,267.43         -300,806,560.21
 收益分配表
 2005年1月1日至2005年12月31日                                       单位：人民币元
                                                                 2004年4月9日-
          项    目           附注          本期数               2004年12月31日
 本期基金净收益                        -253,146,629.22             -116,970,741.59
   加：期初基金净收益                  -112,250,628.53                           -
   加：本期损益平准金                    53,052,780.69               4,720,113.06
 可供分配基金净收益                    -312,344,477.06             -112,250,628.53
   减：本期已分配基金净收益                                                      -
 期末未分配净收益                      -312,344,477.06             -112,250,628.53
 基金净值变动表
 2005年1月1日至2005年12月31日                                        单位：人民币元
                                                                  2004年4月9日-
             项     目                附注        本期数          2004年12月31日
一、期初基金净值                               5,771,408,089.39     6,809,310,552.85
二、本期经营活动：
   基金净收益                                -253,146,629.22        -116,970,741.59
   未实现经营利得变动数                       296,823,896.65        -183,835,818.62
   经营活动产生的基金净值变动数                43,677,267.43        -300,806,560.21
三、本期基金份额交易
   基金申购款                                   470,360,814.03       361,086,195.63
   基金赎回款                                 1,518,850,209.13     1,098,182,098.88
    基金份额交易产生的基金净值变动数         -1,048,489,395.10      -737,095,903.25
四、本期向持有人分配收益：
   向持有人分配收益产生的基金净值变                        -                    -
动数
五、期末基金净值                               4,766,595,961.72     5,771,408,089.39
　（二）  会计报表附注
    1、基金的基本情况
   本基金是经中国证券监督管理委员会核准（见证监基金字[2004]22号文，《关于同意申万巴黎盛利精选证券投资基金设立的批复》）募集设立的契约型开放式基金，基金管理人为申万巴黎基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行，基金合同于2004年4月9日生效，该日基金份额总额为6,809,310,552.85份。
    本基金募集期为2004年3月8日至2004年4月6日，募集资金总额为6,808,522,243.06元，募集期间投资者认购资金的银行存款利息为788,309.79元，已折算成基金份额分别计入各基金持有人的基金账户，归各基金持有人所有。上述资金总额已于2004年4月9日全额划入本基金托管人中国工商银行开立的中国工商银行托管专户（上海），业经本基金验资机构-德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（04）第015号验资报告验证。
    2、主要会计政策、会计估计及其变更
    （1）  本基金会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》及《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》的规定编制。
    （2）  会计年度：公历1月1日至12月31日。本会计报表的上期会计期间为2004年4月9日（基金合同生效日）至2004年12月31日。
    （3）  记账本位币：人民币；记账单位：元。
    （4）        记账基础和计价原则：本基金采用权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证投资按本附注所述的估值原则计价外，其他所有报表项目均以历史成本为计价原则。
    （5）  基金资产的估值原则：
    A、已上市流通的有价证券的估值
    上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；
    在证券交易所市场流通的债券，按如下估值方式处理：
    （a）实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。
    （b）未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
    B、处于未上市期间的有价证券区分如下情况处理：
    送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
    首次公开发行的股票，按成本估值；
    未上市债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值。本期未上市债券按成本价估值。
    C、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日市价（收盘价）高于配股价的差额估值；估值日市价等于或低于配股价，则不估值。
    D、股权分置改革所获得的权证，未上市的权证采用经中国证券监督管理委员会许可的外部独立估值结果为其公允价值；已上市的权证以估值日市价（收盘价）估值，该日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。
    E、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
    F、如有新增事项，按国家最新规定估值。
    （6）  证券投资的成本计价方法：
    买入股票时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入股票投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。
    买入证券交易所交易的债券时，于成交日按应支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日的利息后记入债券投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。
    买入银行同业间市场交易的债券时，于实际支付价款日按支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日的利息后记入债券投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。
    买入权证时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入权证投资成本；因股权分置改革而获得的权证成本为零，在确认日按照持有相关股票股数和权证比例计算，计入权证数量。出售时按移动加权平均法结转成本。
    （7）  待摊费用的摊销方法和摊销期限
    待摊费用核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和以后各期的费用，如信息披露费、审计费用和律师费用等。待摊费用在实际发生时入账，在受益期内平均摊销。
    （8）  收入的确认和计量
    股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
    证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日、银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
    权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
    债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
    存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提。
    股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的余额于除息日确认。
    买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。
    （9）  费用的确认和计量
   基金管理人报酬为按《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》的规定计提的基金管理人的管理费。基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.5%年费率逐日计提，按月支付。
   基金托管费为按《申万巴黎盛利精选证券投资基金基金合同》的规定计提的基金托管人的托管费。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率逐日计提，按月支付。
   卖出回购证券支出按融入资金金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
    （10）因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价的确认
   基金因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股票完成股权分置改革后的第一个交易日入帐，冲减相关股票投资成本。
    （11）基金的收益分配政策
    A.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
    B.本基金收益分配方式有两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额资产净值自动转为基金份额进行再投资；若投资着不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
    C.基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月,收益不分配；
    D.基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
    E.基金收益分配后，每一基金份额净值不能低于面值；
    F.每一基金份额享有同等分配权。
    G.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
    （12）本报告期内，基金未采用其他会计政策和会计估计，用以处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项。
    （13）本报告期内，基金采用的会计政策和会计估计未发生变更。
    （14）本报告期内，基金未发生重大会计差错。
    3、基金税项
   印花税
   根据财税[2002]128号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金管理人运用基金买卖股票按照成交额的2壗赡芍とü善保┙灰?

印花税。
   根据财税[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，证券（股票）交易印花税率由成交额的2壉湮?墶?
   根据财税[2005]103号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，自2005年6月13日起，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
   营业税
   根据财税[2002]128号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
   根据财税[2004]78号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
   所得税
   根据财税[2002]128号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
   根据财税[2004]78号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
   根据财税[2005]107号文《财政部、国家税务总局关于利息红利个人所得税政策的补充通知》，对基金从上市公司分配取得的股息、红利所得，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利代扣代缴个人所得税时，减按50%计算纳税所得额。
   根据财税[2005]103号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，自2005年6月13日起，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税和个人所得税。
    4、资产负债表日后事项
   无。
    5、关联方关系及关联方交易
    （1）关联方关系

          关联方                      关   系           交易性质      法律依据
申万巴黎基金管理有限公司      基金管理人               提取管理费   基金合同
                             基金发起人
                             基金注册登记人
                             基金销售机构
中国工商银行                  基金托管人               提取托管费   基金合同
                             基金代销机构
申银万国证券股份有限公司      基金管理人的股东         租用交易席位席位使用协议
（“申银万国”）
                             基金代销机构
法国巴黎资产管理公司          基金管理人的股东         无           无

    （2）关联方交易
   下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    A.通过关联方席位进行的交易
   （a）基金通过关联方席位的股票投资成交金额和权证投资成交金额

                                       占股票总交易                  占权证总交易
          关联人        股票交易量        量比例       权证交易量       量比例
 本年度   申银万国    2,074,866,434.38    26.53%       8,431,192.41     74.15%
 上年度   申银万国    1,905,182,374.82    35.10%                  -        -

   （b）基金通过关联方席位的债券投资成交金额和债券回购成交金额

                                     占债券总交易                    占债券回购总
          关联人       债券交易量        量比       债券回购交易量     交易量比
 本年度   申银万国     53,179,157.25    12.36%         60,000,000.00    11.32%
 上年度   申银万国     12,853,343.00     3.44%      3,198,200,000.00    8.06%
   （c）基金通过关联方席位进行交易而支付的佣金金额
关联人       本年度佣金     占本年度总佣金比     上年度佣金     占上年度总佣金比
申银万国     1,662,131.47         26.33%         1,500,532.18         37.63%
   （d）交易佣金的计算方式：
   股票交易佣金=买（卖）成交金额*1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费；
   债券现券交易、债券回购交易和权证交易不计交易佣金；
   两交易所按席位证券成交量（包括股票、债券现券及债券回购交易量）收取的证券交易结算风险基金从券商获得的交易佣金中扣除。
   （e）鉴于本基金自基金合同生效日到2004年12月31日止，投资运作尚未满完整的年度，且在此过程中各券商交易席位逐步开始使用，因此在基金建仓期内对于较早开通的申银万国证券股份有限公司交易席位上分配的股票总交易量比例偏高。随着后续交易席位的陆续开通，该项比率大幅下降。自基金合同生效日起的一年内，本基金在申银万国证券股份有限公司交易席位上分配的股票总交易量比率降为26.04%，支付的佣金比例为27.18%，符合相关法规的规定。
   同时，本基金管理人对于所有交易席位的租用和对交易量比例的分配都基于该券商为本基金提供研究服务（质量和数量）为基础，对于申银万国证券股份有限公司来说，其子公司——申银万国证券研究所有限公司为本基金主要的研究服务提供商之一。
    B.关联方报酬
   （a）基金管理人报酬
   支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
   日基金管理费＝前一日基金资产净值*1.5% 当年天数。
   本基金在本年度需支付基金管理费77,154,049.60元（上年度68,642,898.57元）。
   （b）基金托管费
   支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
   日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25% 当年天数。
   本基金在本年度需支付基金托管费12,859,008.23元（上年度11,440,483.25元）。
    C.基金与关联方进行的银行间同业市场的债券和债券回购交易

          关联人     债券成交金额    回购成交金额    回购利息收入回购利息支出
 本年度    申银万国  59,940,000.00         -               -              -
 上年度    申银万国  49,972,700.00         -               -              -

    D.关联方投资本基金的情况
       （a）  本基金管理人本期内和上期间均未投资本基金。
       （b）  本基金管理人主要股东及其控制的机构在本期末和上期末均未持有本
              基金份额。
    E.由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入。
   本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业存款利率计息。

               关联人              银行存款余额               存款利息收入
 本年度      中国工商银行         109,276,442.13                4,317,282.64
 上年度      中国工商银行         491,270,854.57               17,084,360.87
    6、基金会计报表重要项目
    （1）应收利息：
                                          年末数                      年初数
      应收银行存款利息                  56,726.42                 141,816.97
      应收清算备付金利息                 1,898.30                          -
      应收保证金利息                        44.50                          -
      应收债券利息                  22,151,857.23              29,946,848.39
          合  计                    22,210,526.45              30,088,665.36
    （2）投资估值增值：
                                          年末数                      年初数
      股票估值增值                  97,747,417.95            -179,401,828.86
      债券估值增值                  15,240,660.08              -4,433,989.76
           合  计                  112,988,078.03            -183,835,818.62
    （3）应付佣金：
                                          年末数                      年初数
      申银万国                         494,308.22                          -
      招商证券                        269,916.34                  73,241.38
      光大证券                         260,467.83                 117,950.78
      海通证券                         251,736.36                 240,292.16
      中金公司                         147,622.56                  73,709.30
      长城证券                         102,990.41                 123,733.15
      中信建投                         57,986.59                 187,665.36
      银河证券                          56,499.76                          -
      国泰君安                          24,194.67                  64,777.55
      中银国际                                  -                  80,315.62
        合计                         1,665,722.74                 961,685.30
    （4）其他应付款：
                                          年末数                      年初数
      应付席位保证金                   500,000.00                 500,000.00
    （5）预提费用：
                                          年末数                      年初数
      审计费                           100,000.00                  90,000.00
    （6）实收基金：
                                      本年累计数                 上年累计数
      年初数                     6,053,807,117.10           6,809,310,552.85
      申购增加数                   496,139,536.25             369,133,511.13
      赎回减少数                 1,592,839,997.58           1,124,636,946.88
      年末数                     4,957,106,655.77           6,053,807,117.10
    （7）未实现利得：
                                             本年累计数              上年累计数
      年初数                            -170,148,399.18                       -
      投资估值增值                       296,823,896.65        -183,835,818.62
      本期申购的未实现利得平准金          -1,651,747.98           -5,617,329.40
      本期赎回的未实现利得平准金          -3,189,966.48           19,304,748.84
      年末数                             121,833,783.01         -170,148,399.18
    （8）股票差价收入：
                                      本年累计数                  上年累计数
      卖出股票成交总额           3,963,806,766.06             899,929,404.14
      卖出股票成本总额           4,263,470,459.57           1,029,010,527.81
      券商佣金总额                   3,328,650.23                 754,346.67
      股票差价收入               -302,992,343.74             -129,835,470.34
    （9）债券差价收入：
                                        本年累计数               上年累计数
      卖出债券成交总额(收到       1,189,662,464.27           103,848,891.81
      全部价款)
      卖出债券成本总额            1,151,906,438.88           101,859,100.00
      应收利息总额                  31,514,899.10             1,556,641.84
      债券差价收入                    6,241,126.29                433,149.97
    （10）权证差价收入：
                                      本年累计数                  上年累计数
      卖出权证成交总额             11,369,517.19                           -
      卖出权证成本总额                          -                          -
      权证差价收入                  11,369,517.19                          -
     （11）其他收入：
                                       本年累计数                 上年累计数
       基金赎回费补偿收入             1,895,768.62              1,097,848.24
       新股手续费返还                   17,352.09                  66,347.06
       配股手续费返还                            -                334,528.70
       基金发行期利息                            -              1,007,997.03
              合   计                 1,913,120.71              2,506,721.03
     （12）其他费用：
                                          本年累计数              上年累计数
       交易所回购（返售）交易费用           3,500.27              271,417.15
       信息披露费                          200,000.00             130,000.00
       审计费                              100,000.00              90,000.00
       债券帐户维护费                      19,200.00               15,260.00
       其他                                 4,699.25                1,700.00
              合   计                     327,399.52              508,377.15

     7、期末流通转让受到限制的基金资产：
    本期末基金持有的流通转让受到限制的基金资产是因股权分置改革而在证券交易所暂时停牌的证券，该部分证券按最近交易日的市价（收盘价）估值。
     （1）  股权分置改革进行阶段暂停交易的股票，自上市公司股权分置改革相关股东会议股权登记日的次一交易日起至股权分置改革规定程序结束之日暂停交易：

                             年末估                 复牌开
股票代码股票名称     数量     值价        市值       盘价    停牌日期    复牌日期
000069   G华侨城    1,500,000   12.88  19,320,000.00  11.14 2005-12-19   2006-01-06
000608   G阳光      1,199,910    5.20   6,239,532.00   5.01 2005-12-12   2006-01-13
600598   G北大荒    6,709,726    4.09  27,442,779.34   3.30 2005-12-07   2006-01-04
600787   G中储      2,893,042    3.76  10,877,837.92   3.15 2005-12-19   2006-01-10

    （2）        股权分置改革沟通阶段暂停交易的股票，自上市公司公告股权分置改革说明书之日至非流通股股东与流通股股东协商期结束之日暂停交易：

                           年末估                  复牌开
股票代码 股票名称     数量    值价         市值       盘价    停牌日期    复牌日期
000651   G格力   10,488,247   10.37  108,763,121.39  11.41 2005-12-23   2006-01-05
600036   G招行   40,045,220    6.58  263,497,547.60   7.23 2005-12-19   2006-01-04
600302   G标准    3,559,395    4.43   15,768,119.85   4.87 2005-12-23   2006-01-06
600529   G药玻    1,852,081    6.37   11,797,755.97   6.97 2005-12-23   2006-01-06
                              七.    投资组合报告
（一）  期末基金资产组合：
                                     市值（元）               占总资产比例
股票                               3,515,866,422.95                   72.62%
债券                               1,038,735,271.47                   21.46%
权证                                              -                        -
银行存款和清算备付金                 113,494,727.39                    2.34%
其他资产                             173,079,287.44                    3.58%
        合     计                  4,841,175,709.25                  100.00%
（二）  期末股票投资组合：
 序号                分     类                      市值（元）        占净值比例
A        农、林、牧、渔业                           27,442,779.34          0.58%
B        采掘业                                    153,143,141.10          3.21%
C        制造业                                  1,635,809,299.43         34.32%
  C0     其中：食品、饮料                          318,890,726.67          6.69%
  C1           纺织、服装、皮毛                     26,441,017.20          0.55%
  C2           木材、家具                                       -              -
  C3           造纸、印刷                                       -              -
  C4             石油、化学、塑胶、塑料            193,578,318.25          4.06%
  C5           电子                                 49,225,820.67          1.03%
  C6           金属、非金属                        393,900,408.53          8.26%
  C7           机械、设备、仪表                    488,006,719.52         10.24%
  C8            医药、生物制品                     160,836,997.95          3.37%
  C99          其他                                  4,929,290.64          0.10%
D        电力、煤气及水的生产和供应业              202,121,066.29          4.24%
E        建筑业                                     25,552,867.36          0.54%
                                     29 of 42
制作：                                校核：                                签发：

申万巴黎盛利精选证券投资基金                                          2005年年度报告
 序号                分     类                      市值（元）        占净值比例
F        交通运输、仓储业                          292,554,092.21          6.14%
G        信息技术业                                343,056,336.02          7.20%
H        批发和零售贸易                           120,432,961.56          2.53%
I        金融、保险业                              392,341,630.66          8.23%
J        房地产业                                  191,347,899.02          4.01%
K        社会服务业                                 68,438,026.60          1.44%
L        传播与文化产业                                         -              -
M        综合类                                    63,626,323.36          1.33%
                     合     计                   3,515,866,422.95         73.76%
（三）  期末持有股票明细：
序号   股票代码   股票名称          数量             市值（元）       占净值比例
 1      600036     G招行          40,045,220        263,497,547.60       5.53%
 2      600019     G宝钢          62,722,016        258,414,705.92       5.42%
 3      000063     G中兴           7,233,846        200,956,241.88       4.22%
 4      600028     中国石化       32,863,335        153,143,141.10       3.21%
 5      600519     贵州茅台        3,276,148        149,457,871.76       3.14%
 6      600900     G长电          21,404,148        148,116,704.16       3.11%
 7      600009      G沪机场       10,145,000        146,290,900.00       3.07%
 8      600085      G同仁堂        8,472,027        117,845,895.57       2.47%
 9      000651     G格力          10,488,247        108,763,121.39       2.28%
 10     600050     中国联通       35,999,998        100,799,994.40       2.11%
 11     000729     燕京啤酒       13,350,100         90,380,177.00       1.90%
 12     000541     佛山照明        8,870,700         90,215,019.00       1.89%
 13     600320     振华港机        9,939,593         84,287,748.64       1.77%
 14     600016     G民生          20,088,587         81,559,663.22       1.71%
 15     002024     苏宁电器        3,912,125         78,242,500.00       1.64%
序号   股票代码   股票名称          数量             市值（元）       占净值比例
 16     000022     深赤湾Ａ       5,806,453        77,341,953.96         1.62%
 17     600660     福耀玻璃      12,691,996        66,886,818.92         1.40%
 18     000858     五粮液         9,198,135        66,778,460.10         1.40%
 19     600832     G明珠          5,156,104        63,626,323.36         1.33%
 20     600031     G三一          8,508,720        56,497,900.80         1.19%
 21     600383     金地集团       7,500,000        51,225,000.00         1.07%
 22     600060     海信电器       7,424,709        49,225,820.67         1.03%
 23     600015     华夏银行       9,975,616        47,284,419.84         0.99%
 24     000581     威孚高科       7,827,461        45,086,175.36         0.95%
 25     600688     上海石化      10,738,381        44,886,432.58         0.94%
 26     000002      G万科Ａ      10,190,000        43,918,900.00         0.92%
 27     600875     东方电机       3,208,752        39,820,612.32         0.84%
 28     600033     福建高速       4,567,169        33,431,677.08         0.70%
 29     000031     G宝恒          4,516,892        30,263,176.40         0.63%
 30     600426     G恒升          4,154,974        29,998,912.28         0.63%
 31     600135     乐凯胶片       8,471,896        29,736,354.96         0.62%
 32     600598      G北大荒       6,709,726        27,442,779.34         0.58%
 33     000758     中色股份       4,767,326        25,552,867.36         0.54%
 34     600325     G华发          4,051,322        24,794,090.64         0.52%
 35     600596     新安股份       2,308,587        24,771,138.51         0.52%
 36     600428     G中远          3,757,515        24,611,723.25         0.52%
 37     600500     G中化          6,099,753        24,399,012.00         0.51%
 38     000866     扬子石化       2,047,844        24,041,688.56         0.50%
 39     600276     恒瑞医药       1,567,018        23,113,515.50         0.48%
 40     600011     华能国际       4,000,000        22,960,000.00         0.48%
 41     600002     齐鲁石化       2,582,337        22,672,918.86         0.48%
 42     600296     兰州铝业       4,427,410        21,694,309.00         0.46%
 43     600521     G华海          2,036,638        19,877,586.88         0.42%
序号   股票代码   股票名称          数量             市值（元）       占净值比例
 44     000069     G华侨城        1,500,000        19,320,000.00         0.41%
 45     600585     G海螺          2,003,859        19,196,969.22         0.40%
 46     600162     香江控股       6,551,924        18,804,021.88         0.39%
 47     600054     G黄山          1,984,484        18,257,252.80         0.38%
 48     000659     G中富          6,988,349        17,470,872.50         0.37%
 49     600973     G宝胜          2,662,608        17,014,065.12         0.36%
 50     600008     首创股份       2,999,920        16,769,552.80         0.35%
 51     600801     G华新          3,349,442        15,909,849.50         0.33%
 52     600302     G标准          3,559,395        15,768,119.85         0.33%
 53     600406     国电南瑞       1,000,000        15,340,000.00         0.32%
 54     000868     安凯客车       5,426,241        15,084,949.98         0.32%
 55     000511     银基发展       4,065,694        14,961,753.92         0.31%
 56     002033     丽江旅游       1,795,060        14,091,221.00         0.30%
 57     000726     鲁  泰Ａ       2,103,942        13,886,017.20         0.29%
 58     600322     天房发展       3,577,587        12,700,433.85         0.27%
 59     600197     伊力特         3,871,993        12,274,217.81         0.26%
 60     600529     G药玻          1,852,081        11,797,755.97         0.25%
 61     600642     G申能          1,999,850        11,079,169.00         0.23%
 62     600787     G中储          2,893,042        10,877,837.92   &nb