上投双息平衡
(373010)
申购:开放
赎回:开放
全称:上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 类型一:
契约型开放式
类型二:
混合型
- 2008-08-22 净值
- 0.7673
- 日排名:( 129 )
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- 基金经理： 芮崑 李颖 管理人:上投摩根基金管理有限公司 托管人:中国建设银行股份有限公司
- 日增长率： -1.01% 回报率：周( -1.60% ) 月( -9.52% ) 季( -21.73% ) 年( -29.17% )
- 累计净值： 2.1965 排名：周( 175 )，月( 134 )，季度( 125 )，一年( 64 )，今年( 77 )
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上投双息：2007年年度报告
| 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2007年年度报告 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2008年3月29日 重要提示： 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 目 录 一、基金简介 1 （一）、基金概况 1 （二）、基金投资概况 1 （三）、基金管理人 2 （四）、基金托管人 2 （五）、信息披露渠道 2 （六）、其他服务机构 2 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 3 （一）、财务指标 3 （二）、基金净值表现 3 （三）、基金收益分配情况 5 三、基金管理人报告 5 （一）、基金管理人情况 5 （二）、基金经理介绍 6 （三）、基金运作合规性说明 6 （四）基金经理报告 6 （五）下一年度的展望 7 （六）基金内部监察报告 7 四、基金托管人报告 8 五、审计报告 8 六、财务会计报告 10 七、投资组合报告 35 （一）报告期末基金资产组合情况 35 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 35 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 36 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 40 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 41 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 42 （七）资产支持证券 42 （八）投资组合报告附注 42 八、基金份额持有人户数、持有人结构 43 九、基金份额变动 43 （一）、基金份额总额 43 （二）、报告期内基金份额变动情况 43 十、重要事项揭示 44 十一、备查文件目录 48 一、基金简介 （一）、基金概况 基金名称：上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 基金简称：双息平衡 交易代码：373010 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2006年4月26日 报告期末基金份额总额：3,226,963,558.01份 （二）、基金投资概况 1、基金投资目标： 本基金重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股息与债息收入，同时把握资本利得机会以争取完全收益，力求为投资者创造绝对回报。 2、投资策略： 本基金兼具红利与平衡基金特色，在借鉴JP摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念基础上，充分结合国内资本市场的实际特征，通过严格的证券选择，深入挖掘股息与债息的获利机会，并积极运用战略资产配置（SAA）和战术资产配置（TAA）策略，动态优化投资组合，以实现进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报后，本基金会适度锁定投资收益，及时调整资产配置比例以保证基金表现持续平稳。 3、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数收益率×45％＋新华富时中国国债指数收益率×45％＋同业存款利率×10％。 4、风险收益特征： 本基金是混合型证券投资基金，主要投资于红利股及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。 （三）、基金管理人 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 注册地址：上海市富城路99号20楼 办公地址：上海市富城路99号20楼 邮政编码：200120 法定代表人：陈开元 信息披露负责人：王峰 联系电话：8621-38794999 传真：8621-68881170 电子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com （四）、基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”） 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595003 传真：010-66275853 010-66275865 电子信箱：yindong.zh@ccb.cn （五）、信息披露渠道 信息披露报纸：《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 基金管理人网址：www.51fund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 （六）、其他服务机构 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 注册登记机构：上投摩根基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、主要财务指标 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 主要财务指标 2007年 2006年4月26日(基金合同生效日)至200 6年12月31日止期间 1 本期利润 5,050,780,109.22（元） 2,298,030,355.44（元） 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 5,021,668,763.68（元） 577,048,953.83（元） 3 加权平均份额本期利润 1.2870（元） 0.3430（元） 4 期末可供分配利润 3,304,430,277.74（元） 401,898,298.21（元） 5 期末可供分配份额利润 1.0240（元） 0.0779（元） 6 期末基金资产净值 7,352,075,343.56（元） 7,017,835,889.23（元） 7 期末基金份额净值 2.2783（元） 1.3601（元） 8 加权平均净值利润率 73.95% 32.29% 9 本期份额净值增长率 115.81% 38.57% 10 份额累计净值增长率 199.06% 38.57% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）、基金净值表现 1、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①－③ ②－④ ② 率③ 率标准差④ 过去三个月 -0.18% 1.32% -3.60% 1.03% 3.42% 0.29% 过去六个月 36.20% 1.43% 22.23% 1.08% 13.97% 0.35% 过去一年 115.81% 1.64% 94.03% 1.21% 21.78% 0.43% 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金成立至今 199.06% 1.39% 173.97% 1.04% 25.09% 0.35% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：基金整体业绩比较基准=新华富时150红利指数收益率×45％＋新华富时中国国债指数收益率×45％＋同业存款利率×10％。 2、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：（1） 本基金于2006年4月26日正式成立，图示的时间段为2006年4月26日至2007年12月31日。 （2）在正常情况下，本基金的资产配置比例为：股票投资比例为基金资产总值的20-75%，债券投资比例为基金资产总值的20-75%，但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率对比图 注：本基金于2006年4月26日正式成立，图示的时间段为2006年4月26日至2007年12月31日。 （三）、基金收益分配情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 年度 每10份基金份额分红数 备注 2006 0.200元 本基金于2006年4月26日正式成立。自基金合同生效日至2006 年12月31日，本基金运作时间未满一年。 2007 0.290元 2007 0.380元 2007 0.510元 2007 0.740元 2007 1.000元 2007 0.460元 合计 3.580元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、基金管理人报告 （一）、基金管理人情况 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地上海。截止2007年底，公司管理的基金共有七只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年9月15日成立，首发规模为1,669,305,034.88份；上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为991,360,522.73份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于2005年10月11日成立，首发规模为767,620,088.15份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于2006年4月26日成立，首发规模为6,435,738,977.50份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于2006年9月20 日成立，首发规模为5,480,692,618.04份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于2007年4月13日成立，首发规模为9,884,799,607.98份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于2007年10月22日成立，首发规模为29,572,160,439.53份。 （二）、基金经理介绍 芮崑，经济学硕士，博士在读， CPA。曾任东北证券金融与产业研究所电力、能源行业高级研究员，湘财证券研发中心总经理助理、首席分析师。2004 年加入上投摩根基金管理有限公司， 担任上投摩根中国优势基金经理助理，同时负责能源、电力、家电、农业等行业研究，现任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理。 李颖，管理学博士，中国注册会计师。曾任上海金信证券研究所研究员；湘财证券资产管理总部投资经理；长信基金管理公司长信利息收益基金基金经理；现兼任上投摩根基金管理有限公司上投摩根货币市场基金基金经理。 （三）、基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司成为“中国投资人的国际投资专家，国际投资人的中国投资专家”。 本报告期内，双息平衡基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （四）基金经理报告 2007年度是中国证券市场具有里程碑意义的一年，报告期内A股市场呈现大幅上涨的状态。宏观经济稳定运行、人民币加快升值、大盘蓝筹股的上市、上市公司整体业绩好于预期等等，使得指数的上涨幅度超过了所有人的预计，投资者收益明显。 在遵循总体均衡的原则下，本基金对可投资范围的股票和债券做了认真比较，精心挑选了地产、金融、机械、电力设备、食品饮料、化工等行业进行布局。在个股选择方面，本基金积极利用本公司的研究平台（价值评估体系）甄别个股素质，保持了重仓股的基本稳定，稳扎稳打。截止到2007年12月31日，本基金的单位净值为2.2783元。 （五）下一年度的展望 展望2008年，我们认为受次贷影响，国际经济可能进入衰退，人民币升值将继续加速，对我国的进出口贸易产生明显的压力。国内方面，为控制通胀和经济偏热，宏观调控将加强，紧缩性货币政策对证券市场将产生压制作用，同时，市场的整体估值水平已经偏高，上市公司整体盈利增速在下降，因此，证券市场重心下移的可能性很大。 在投资主题上，我们关注并购重组、整体上市、股权激励、自主创新、3G、奥运等带来的投资机会，行业选择上主要集中在军工、化工、消费服务、节能环保、新能源等领域。 总之，2008年不确定因素大大增加，投资难度也随之上升。只要我们遵守投资纪律，积极认真运作，就可以发挥平衡型基金在宽幅震荡行情中的优势，就可能为投资者奉献理想的回报。 （六）基金内部监察报告 报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的重大变化，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，并加强内部法规培训； （2）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控管，保证了双息平衡基金的合法合规运作，没有出现违规行为； （3）按照中国证监会的要求，在公司内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施； （4）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会； （5）制定了规范公司员工操守的有关规定，严格防范利益冲突。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。双息平衡基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金合规运作。 四、基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金托管协议》，托管上投摩根双息平衡混合型证券投资基金（以下简称双息平衡基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在双息平衡基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－上投摩根基金管理有限公司在双息平衡基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 由双息平衡基金管理人－上投摩根基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20310号 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根双息平衡基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是上投摩根双息平衡基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策； （3） 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了上投摩根双息平衡基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 薛 竞 会计师事务所有限公司 ———————— 中国 上海市 注册会计师 陈 宇 ———————— 2008年3月28日 六、财务会计报告 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2007年12月31日资产负 债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007年 2006年 附注 12月31日 12月31日 资产 银行存款 415,221,047.37 405,477,870.08 结算备付金 4,567,504.95 11,676,040.28 存出保证金 2,068,528.05 1,164,660.65 交易性金融资产 6 6,637,035,261.66 6,853,059,290.79 其中：股票投资 4,830,305,041.55 5,134,039,259.16 债券投资 1,806,730,220.11 1,719,020,031.63 衍生金融资产 7 129,766,613.61 - 应收证券清算款 188,878,674.02 229,204,568.83 应收利息 8 26,612,696.18 22,328,904.25 应收申购款 5,090,514.24 6,309,597.96 资产总计 7,409,240,840.08 7,529,220,932.84 负债和所有者权益 负债 卖出回购金融资产款 - 392,000,000.00 应付赎回款 38,975,562.76 101,482,849.26 应付管理人报酬 9,191,746.49 8,951,847.79 应付托管费 1,531,957.73 1,491,974.63 应付交易费用 9 4,161,879.36 4,875,532.50 应付利息 - 164,317.80 应交税费 1,552,727.74 717,051.50 其他负债 10 1,751,622.44 1,701,470.13 负债合计 57,165,496.52 511,385,043.61 所有者权益 实收基金 11 3,226,963,558.01 5,159,719,454.67 未分配利润 4,125,111,785.55 1,858,116,434.56 所有者权益合计 7,352,075,343.56 7,017,835,889.23 负债和所有者权益总计 7,409,240,840.08 7,529,220,932.84 基金份额总额(份) 11 3,226,963,558.01 5,159,719,454.67 基金份额净值 2.2783 1.3601 后附财务报表附注为本财务报 表的组成部分。 基金管理公司负责人：王鸿嫔主管会计工作的负责人：胡志强会计机构负责人：罗嘉 上投摩根双息平衡混合型证券 投资基金 2007年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人 民币元) 2006年4月26日 (基金合同生效日)至 附注 2007年度 2006年12月31日止期间 收入 利息收入 50,093,902.36 42,423,510.35 其中：存款利息收入 4,709,420.91 8,272,046.74 债券利息收入 44,756,331.45 27,828,750.94 买入返售金融资产收入 628,150.00 6,322,712.67 投资收益 5,157,739,410.35 649,208,303.76 其中：股票投资收益 12 5,029,527,468.02 543,489,329.67 债券投资收益/(损失) 13 33,251,543.14 (2,051,192.51) 衍生工具收益 14 68,151,245.64 27,421,667.99 股利收益 26,809,153.55 80,348,498.61 公允价值变动收益 15 29,111,345.54 1,720,981,401.61 其他收入 16 9,470,331.15 4,700,570.10 收入合计 5,246,414,989.40 2,417,313,785.82 费用 管理人报酬 (102,345,391.80) (72,773,546.49) 托管费 (17,057,565.31) (12,128,924.38) 交易费用 17 (61,202,577.15) (28,049,900.15) 利息支出 (14,519,141.55) (5,963,583.80) 其中：卖出回购金融资 (14,519,141.55) (5,963,583.80) 产支出 其他费用 18 (510,204.37) (367,475.56) 费用合计 (195,634,880.18) (119,283,430.38) 利润总额 5,050,780,109.22 2,298,030,355.44 后附财务报表附注为本财务报 表的组成部分。 上投摩根双息平衡混合 型证券投资基金 2007年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金 5,159,719,454.67 1,858,116,434.56 7,017,835,889.23 净值) 本年经营活动产生的基 - 5,050,780,109.22 5,050,780,109.22 金净值 变动数(本年净 利润) 本年基金份额交易产生 (1,932,755,896.66 (1,257,998,411.13) (3,190,754,307.79) 的基金 净值变动数 ) 其中：基金申购款 3,140,769,878.71 1,803,891,035.36 4,944,660,914.07 &nb |
