华富成长趋势
(
410003
)
申购:
开放
赎回:
开放
全称:
华富成长趋势股票型证券投资基金
类型一:
契约型开放式
类型二:
股票型
- 2008-11-06 净值
- 0.4270
- 日排名:( 287 )
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- 基金经理： 吴圣涛 管理人：华富基金管理有限公司 托管人：招商银行
- 日增长率： -1.97% 回报率：周( -1.79% ) 月( -18.76% ) 季( -37.58% ) 年( -63.49% )
- 累计净值：0.7170 排名：周( 203 )，月( 301 )，季度( 310 )，一年( 244 )，今年( 248 )
基金档案
- 基础费率
认购费率 申购费率
赎回费率 托管费率
管理费率 费用计算
华富成长：2007年年度报告
华富成长趋势股票型证券投资基金2007年年度报告
报告期：2007年 03月 19日——2007年 12月 31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出时间：2008年 3月 28日
目 录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 基金简介.................................................................. 3
（一） 基金概况.................................................................. 3
（二） 基金投资概况.............................................................. 4
（三） 基金管理人................................................................ 4
（四） 基金托管人................................................................ 4
（五） 信息披露.................................................................. 5
（六） 其他有关资料.............................................................. 5
三、 主要财务指标和基金净值表现................................................5
（一） 主要财务指标.............................................................. 5
（二） 基金净值表现.............................................................. 6
（三） 基金收益分配情况.......................................................... 8
四、 管理人报告................................................................ 8
（一） 基金管理人及基金经理情况.................................................. 8
（二） 遵规守信情况说明.......................................................... 8
（三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明...................................... 9
（四） 宏观经济、证券市场简要展望................................................ 9
五、 托管人报告............................................................... 10
六、 审计报告................................................................. 11
七、 财务会计报告............................................................. 13
（一） 资产负债表............................................................... 13
（二） 利润表................................................................... 14
（三） 所有者权益（基金净值）变动表............................................. 15
（四） 年度会计报表附注......................................................... 16
八、 投资组合报告(2007年03月19日——2007年12月31日)...................... 36
（一） 报告期末基金资产组合情况................................................. 36
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合......................................... 36
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细...................37
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动........................................... 39
（五） 报告期末按券种分类的债券投资组合......................................... 42
（六） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.................42
（七） 报告期末权证明细......................................................... 42
（八） 投资组合报告附注......................................................... 43
九、 基金份额持有人情况....................................................... 43
十、 基金份额变动情况......................................................... 44
十一、 重大事件揭示............................................................. 44
十二、 备查文件................................................................. 49
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008年 3月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期为 2007年 3月 19日至 2007年 12月31日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书。
二、基金简介
（一）基金概况
基金名称：华富成长趋势股票型证券投资基金
基金简称：华富成长趋势
交易代码：410003
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3月 19日
报告期末基金份额总额：3,487,305,225.72份
（二）基金投资概况
投资目标：精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面，本基金 “自下而上”地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。
业绩比较基准：80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数。
风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。
（三）基金管理人
基金管理人：华富基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
邮政编码：200120
法定代表人：姚怀然
信息披露负责人：满志弘
联系电话：021-68886996
传真：021-68887997
电子信箱：manzh@hffund.com
（四）基金托管人
基金托管人名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
注册地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：秦晓
4
信息披露负责人：姜然
联系电话：0755-83195226
传真：0755-83195201
电子信箱：jiangran@cmbchina.com
（五）信息披露
信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载本报告正文的基金管理人互联网网址： http://www.hffund.com
本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
（六）其他有关资料
会计师事务所名称：天健华证中洲（北京）会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：北京市西城区金融街 27号投资广场 A座 12层
基金注册登记机构名称：华富基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
序号 主要财务指标 2007.03.19-2007.12.31
1 本期利润 1,975,043,265.84
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,463,769,856.53
3 加权平均份额本期利润 0.4264
4 期末可供分配利润 269,475,513.04
5 期末可供分配份额利润 0.0773
6 期末基金资产净值 4,074,514,403.97
5
7 期末基金份额净值 1.1684
8 加权平均净值利润率 37.11%
9 本期份额净值增长率 49.33%
10 份额累计净值增长率 49.33%
注： 2007年 7月 1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公
允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第 2项/(第 1项/第 3项)。
以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增
长率
（1）
净值增
长率标
准差
（2）
业绩比
较基准
收益率
（3）
业绩比
较基准
收益率
标准差
（4）
（1）（
3）
（2）（
4）
过去 3个月 -2.24% 1.72% -2.75% 1.57% 0.51% 0.15%
过去 6个月 39.47% 1.80% 32.87% 1.65% 6.60% 0.15%
基金成立至今
2007.3.19-2007.12.31 49.33% 1.71% 79.30% 1.75% -29.97% -0.04%
2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
6
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007-3-192007-4-22007-4-162007-4-302007-5-142007-5-282007-6-112007-6-252007-7-92007-7-232007-8-62007-8-202007-9-32007-9-172007-10-12007-10-152007-10-292007-11-122007-11-262007-12-102007-12-24
业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007-3-192007-4-22007-4-162007-4-302007-5-142007-5-282007-6-112007-6-252007-7-92007-7-232007-8-62007-8-202007-9-32007-9-172007-10-12007-10-152007-10-292007-11-122007-11-262007-12-102007-12-24
业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率
注：（1）根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围
为：股票 60%～95%，债券资产的配置比例为 0～35%，权证的配置比例为 0～3%，现金或
者到期日在 1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的 5%，基金的投资组合应
在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富
成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的相关规定。
（2）本基金于 2007年 3月 19日生效，至 2007年 12月 31日运作时间未满一年。
3、净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图：
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2007年
华富成长趋势
基金基准
注：本基金于 2007年 3月 19日生效，至 2007年 12月 31日运作时间未满一年，净值增长
7
率按本基金实际存续期计算。
（三）基金收益分配情况
年度 每 10份基金份额分红数（元） 备注
2007年 2.900 7(14)
四、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人
基金管理人华富基金管理有限公司于 2004年 3月 29日经中国证监会证监基金字 [2004]47号
文核准开业，4月 19日在上海正式注册成立，注册资本 1.2亿元，由华安证券有限责任公司、安
徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金管理人于 2005年 3月 2
日发起成立并管理其第一只开放式基金——华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006年 6月 21
日发起成立并管理其第二只开放式基金——华富货币市场基金。2007年 3月 19日发起成立并管
理其第三只开放式基金——华富成长趋势股票型证券投资基金。
2、基金经理
沈雪峰女士，上海财经大学经济学硕士。1993年起历任安徽省国际信托投资公司投资银行
部业务主办、股票自营部投资经理、华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员、亚洲证券资
产管理总部兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长。2005年 11月起任华富基金管理
公司资深研究员，2006年 6月 21日起任华富货币市场基金基金经理。 2007年 5月 10日起担任
华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。 2007年 10月起担任投研部副总监。
（二）遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
8
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，发现个别监督指
标突破基金合同约定的情况，都在合理期限内进行了调整，不存在损害基金份额持有人利益的行
为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
1、投资业绩回顾：
本基金于 2007年 3月 19日正式成立。截至 2007年 12月 31日，本基金份额净值为 1.1684
元，累计基金份额净值为 1.4584元。在本报告期内，本基金单位净值增长率为49.33％，同期业
绩比较基准收益率 79.30 %。
2、2007年证券市场和基金运作回顾：
2007年中国 A股市场走势远超市场预期，上证综指涨幅 96%，接近翻倍，从年初的 2700点
摸高至年度高点 6124点，而 1—11月沪深 300指数更是大涨 142％。然而， 2007年 A股也经历
了罕见的 5.30惨痛暴跌和四季度的持续下挫。火爆的行情和伴随其间的巨幅震荡，让投资者切实
感受到经过连续几年的大涨之后，对市场的分歧显著加大。
（四）宏观经济、证券市场简要展望
2008年将是中国资本市场充满不确定性和大幅震荡的一年。从宏观方面，美国次按危机愈
演愈烈，我们认为问题的完全暴露还需要时间，而美国经济受此影响已显露衰退迹象，尽管美联
储多次降息以挽救经济，但是我们认为短期内经济状况难以扭转。美国经济增长放缓甚至衰退将
直接导致全球经济增长的放缓，对中国经济而言，出口和结构调整也将受到影响，我们还需要时
间观望以最大程度的降低预期的不确定性。其次，中国经济本身在进行结构转型， 2008年通胀形
势严峻，而从紧的货币政策又将面临经济减速的矛盾，中美利差倒挂和人民币加速升值之间的矛
盾等也使中国货币政策决策难度加大。在微观经济层面，我们关心企业业绩增速的变化，可以肯
定的是，2008年企业业绩整体增速将显著下降，市场整体估值重心下移。另外，大盘股的发行、
再融资和 2.6万亿左右市值的大小非解禁对市场的扩容压力不容忽视，我们认为这种关系将会存
在阶段性的失衡。因此，对 2008年的 A股市场我们保持谨慎的投资心态，注重实现投资的收益，
我们将积极寻找因行业政策调整或者价格持续上涨带来业绩超预期增长的行业和公司，关注行业
供求关系改变带来的投资机会，关注价值型公司阶段性的投资机会，看好节能减排、农业、资产
注入等主题性投资机会。
9
（五）内部监察报告
2007年度，为加强公司内部控制，监察稽核工作从制度建设和内部监察稽核入手为公司持续
发展奠定坚实的基础。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立、客观、公正地开展基金
运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期
向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1、加强内部控制制度建设，完善内部控制环境。我们应基金运作的需要以及监管部门的要求，
适时增加了《反洗钱内部控制制度》、《投资管理人员执业行为管理办法》、《关于基金投资公平交
易行为的管理办法》等新制度。从强化合规意识、树立规范概念、优化业务流程、防范业务风险
入手，全程监督和促进各部门的制度更新工作。
2、加强风险监控，严格控制基金投资风险。在交易系统中增加公平交易模块，防止基金之间
的利益输送。及时维护关联方交易名单和交易对手库，对基金绩效及风险程度进行量化评估，将
合规风险控制与投资风险控制有机结合，从而更有效地进行风险控制。
3、对公司各部门进行全面监察稽核，并结合制度的修订工作，对各部门加强内部控制提出了
合理化建议，使监察稽核工作在加强公司内部控制，降低运营风险方面发挥了重要作用。
4、根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，并按时报送给监管部
门。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的
科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
五、托管人报告
托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共
10
和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完
整的。
招商银行股份有限公司
2008年 3月 27日
六、审计报告
天健华证中洲审（2008）JR字第 070003号
华富成长趋势股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华富成长趋势股票型证券投资基金（以下简称“华富成长趋势 ”）财务报表，
包括 2007年 12月 31日的资产负债表、 2007年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表及财
务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照财政部 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》和中国证券业协会发布的《证券投资
基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表是华富成长趋势的基金管理人华富基金管理有限公
司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
11
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，华富成长趋势的财务报表已经按照财政部
2006年
2月
15日颁布的《企业会计准
则》和中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制，在所有重大方面
公允反映了华富成长趋势
2007年
12月
31日的财务状况、2007年度的经营成果。
中国注册会计师
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司马静
中国 ·北京中国注册会计师
曹小勤
报告日期： 2008年
3月
22日
12
七、财务会计报告
项 目 2007.12.31 附注
资 产 :
银行存款 196,070,851.77
结算备付金 5,452,039.40
存出保证金 2,855,282.34
交易性金融资产 3,633,450,230.16 7.1
其中:股票投资 3,433,121,204.16
债券投资 200,329,026.00
资产支持证券投资 0.00
衍生金融资产 2,618,971.20 7.2
买入返售金融资产 196,000,294.00
应收证券清算款 50,227,849.55
应收利息 5,561,362.06 7.3
应收股利 0.00
应收申购款 7,653,822.88
其他资产 0.00
资产总计: 4,099,890,703.36
负债和所有者权益
负债：
短期借款 0.00
交易性金融负债 0.00
（一）资产负债表
单位：元
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
衍生金融负债 0.00
卖出回购金融资产款 0.00
应付证券清算款 0.00
应付赎回款 13,323,970.22
应付管理人报酬 5,176,678.32
应付托管费 862,779.72
应付销售服务费 0.00
应付交易费用 3,822,655.85 7.4
应交税费 0.00
应付利息 0.00
应付利润 0.00
其他负债 2,190,215.28 7.5
负债合计 25,376,299.39
所有者权益：
实收基金 3,487,305,225.72 7.6
未分配利润 587,209,178.25
所有者权益合计 4,074,514,403.97
负债和所有者权益总计 4,099,890,703.36
年末基金份额净值 1.1684
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）利润表
单位：元
项目 2007.03.19-2007.12.31 附注
一、收入 2,129,770,882.09
1.利息收入(合计) 19,450,141.13
其中：存款利息收入 10,772,056.12
第 14 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
债券利息收入 1,113,681.39
资产支持证券利息收入 0.00
买入返售金融资产收入 7,564,403.62
2.投资收益（合计） 1,592,093,238.09
其中：股票投资收益 1,557,621,977.34 7.7
债券投资收益 1,506,343.94 7.8
资产支持证券投资收益 0.00
衍生工具收益 1,094,133.01 7.9
股利收益 31,870,783.80
3.公允价值变动收益 511,273,409.31 7.10
4.其他收入 6,954,093.56 7.11
二、费用 154,727,616.25
1、管理人报酬 62,854,326.10
2、托管费 10,475,721.12
3、销售服务费 0.00
4、交易费用 80,946,876.68 7.12
5、利息支出 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 0.00
6、其他费用 450,692.35 7.13
三、利润总额 1,975,043,265.84
注：本表所列示的存款利息收入中，包含银行活期存款利息收入 10,588,184.99元；权证
保证金利息收入 4,914.00元；申购款停留管理公司清算账户产生的申购款利息收入
178,957.13元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（三）所有者权益（基金净值）变动表
单位：元
项目
2007.03.19-2007.12.31
第 15 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,777,723,584.78 0.00 6,777,723,584.78
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
-1,975,043,265.84 1,975,043,265.84
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-3,290,418,359.06 -344,418,859.36 -3,634,837,218.42
其中：１．基金申购款 1,503,172,148.94 425,156,292.92 1,928,328,441.86
２．基金赎回款 -4,793,590,508.00 -769,575,152.28 -5,563,165,660.28
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
-1,043,415,228.23 1,043,415,228.23
五、期末所有者权益（基金净值） 3,487,305,225.72 587,209,178.25 4,074,514,403.97
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
本基金财务报告已经天健华证中洲（北京）会计师事务所审计。
（四）年度会计报表附注
1、本基金基本情况
华富成长趋势股票型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富成长趋势股票型证券投
资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【 2007】50号文核准募集
设立。本基金自 2007年 3月 12日起公开向社会发行，至 2007年 3月 14日募集结束。经天
健华证中洲会计师事务所验资，募集资金总额 6,777,158,977.43元；募集资金的银行存款利
息 564,607.35元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集 6,777,723,584.78份基
金单位。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，
基金托管人为招商银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员
会备案；基金合同于 2007年 3月 19日生效，该日的基金份额为 6,777,723,584.78份基金单
位。
2、财务报表的编制基础
本基金原以 2006年 2月 15日以前颁布的企业会计准则、2001年 11月 27日颁布的《金
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
融企业会计制度》和 2001年 9月 12日颁布的《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原
会计准则和制度”)、《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许
的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006
年 2月 15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007
年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份
按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富成长趋势股票型证券投资
基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注 4所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制 2007年度财务报表时， 2007年 3月 19日（基金合同生效日）至 2007年 6月
30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38号—首次执行企业会计准则》的要求进
行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损
益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重
新列报。按原会计准则和制度列报的 2007年6月 30日的所有者权益，以及 2007年 3月 19
日至 2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业
务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注11。
3、遵循企业会计准则的声明
本基金 2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007
年12月 31日的财务状况以及 2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、主要会计政策、会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至 12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2007
年 3月 19日至 2007年 12月 31日。
（2）记账本位币
本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。
（3）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权
证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷
款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产
生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除
衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融
负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
（4）基金资产估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市
场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日
在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估
值方法如下：
（a）股票：上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价，确定公允价格；送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行未上市的股票，按估
值日在交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；首次公开发行有明确锁定
期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 非公开发行
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
(b)债券：证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日
后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格；证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券
收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的
净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易
日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；发行未上市债券采用估值技术
确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；在全国
银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；同一债券同时在两个或两个以上市场交
易的，按债券所处的市场分别估值。
(c)权证：基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按
估值日该权证在证券交易所收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生
重大变化，按最近交易日的收盘价估值；若最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交
易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本
计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公
允价值；
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
（5）证券投资基金成本计价方法
（a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(ⅰ)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年 7月 1日之前，股票投资成本按交易日应
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007年 7月 1日
起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日
冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(ⅱ)债券投资
2007年 7月 1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银
行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付
的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后
的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自 2007年 7月 1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实
际取得日按附注4(5)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，
卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007年7
月 1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券
的成本按移动加权平均法结转。
(ⅲ)权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年 7月 1日之前，权证投资成本按交易日应
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007年 7月 1日
起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离
交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为
权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量。
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(b)贷款和应收款项
2007年 7月 1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义
利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自
2007年 7月 1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊
余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法
确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的
总额作为初始确认金额。
(c)其他金融负债
2007年 7月 1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利
率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；
自 2007年 7月 1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊
余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法
确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到
的总额作为初始确认金额。
（6） 收入 /(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利
息收入。自 2007年 7月 1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年 7月 1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确
认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自 2007年 7月 1日起，买入返售金融资产收
入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，
直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（7）费用的确认和计量
（a）基金管理人报酬
根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日
基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提，按月支付。
（b）基金托管费
根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金
资产净值 0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
（C）卖出回购证券支出
2007年 7月 1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确
认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自 2007年 7月 1日起，卖出回购金融资产支
出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确
认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（d）其他费用
按实际支出金额列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后五位的，则根据权
责发生制原则，采用待摊或预提的方法确认。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
（10）基金收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有
人可以事先选择将可获分配的现金收益按照基金合同的约定转为基金份额进行再投资。在符
合基金分红条件、且每基金份额可分配收益达到 0.02元的前提下 ,本基金每季度至少分红一
次。每年收益分配次数最多为 12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50%。
5、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102
号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》、财税 [2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》、财税 [2007]84号《关于调整证券 (股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项如下：
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004年 1月 1日起，继续免征收营业税。
（c）对基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004年 1月 1日起，继续免征收企业所得
税；对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20.00%的个人所得税。（注：自 2005年 6月 13日
起，基金从上市公司取得的股息红利所得减按 50.00％征税。）
（d）基金买卖股票， 2005年以前按照 0.20％的税率征收印花税，自 2005年 1月 24日
起，按照 0.10％的税率征收印花税。根据财政部、国家税务总局财税〔2007〕84号《关于
调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，从 2007年 5月 30日起，调整证券(股票)交
易印花税税率。对买卖、继承、赠与所书立的 A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人
分别按3‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
（e）基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6、关联方关系及其交易
（1）关联方关系：
关联方名称与本基金关系
华富基金管理有限公司基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
招商银行股份有限公司基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（“华安证券”）基金管理人的股东、代销机构
安徽省创新投资有限公司基金管理人的股东
合肥兴泰控股集团有限公司基金管理人的股东
（2）关联方交易：
下述关联方交易均是在正常业务中按照一般商业条款而订立的。
（a）通过关联方席位进行的交易
交易类别2007年3月19日至2007年12月31日
股票买卖 股票买卖成交金额(元) 占股票总成交额比例
华安证券 5,055,356,813.18 20.99%
债券买卖 债券买卖成交金额(元) 占债券交易金额的比例
华安证券 0.00 0.00%
证券回购 证券回购成交金额(元) 占回购交易金额的比例
华安证券 20,000,000.00 100.00%
佣金 应支付的佣金(元) 占总佣金比例
华安证券 4,145,369.34 21.27%
权证交易 权证成交金额（元） 占权证总成交额比例
华安证券 0.00 0.00%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券
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华富成长趋势股票型证券投资基金
2007年年度报告
商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
（b）与关联方进行的其他交易
本基金本报告期未与关联方进行其他交易。
（c）基金管理人报酬
基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按
月支付。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数；
H为每日应支付的基金管理费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金管理费为人民币
62,854,326.10元。
（d）基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的
0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：
H=E×0.25%÷当年天数；
H为每日应计提的基金托管费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金托管费为人民币
10,475,721.12元。
（e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于
2007年
12月
31日保管的银行存款余额为人民币
196,070,851.77元，本会计期间由基金托管
人保管的银行存款产生的利息收入为人民币
10,588,184.99元。
(3) 关联方持有基金份额情况
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
（a）关联方投资本基金情况：
本基金本报告期无关联方投资本基金情况。
（b）关联方交易形成的其他科目余额如下：
单位：元
项目关联方单位 2007.12.31
应收利息招商银行 105,863.96
应付佣金华安证券有限责任公司 833,303.30
应付管理人报酬华富基金管理有限公司 5,176,678.32
应付托管费招商银行 862,779.72
7、会计报表重要项目说明
(1) 交易性金融资产
单位： 元
项目
2007-12-31
成本 公允价值 估值增值
股票投资 2,922,214,392.05 3,433,121,204.16 510,906,812.11
债券
投资
交易所市场 5,541,287.81 5,749,026.00 207,738.19
银行间市场 194,574,400.00 194,580,000.00 5,600.00
合计 200,115,687.81 200,329,026.00 213,338.19
资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00
合计 3,122,330,079.86 3,633,450,230.16 511,120,150.30
(2) 衍生金融资产
单位：元
项 目
2007-12-31
成本 公允价值 估值增值
权证投资 2,465,712.19 2,618,971.20 153,259.01
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华富成长趋势股票型证券投资基金
2007年年度报告
(3) 应收利息
项目金额（元）
应收银行存款利息 105,863.96
应收备付金利息 2,698.74
应收权证保证金利息 198.00
应收债券利息 5,396,990.00
应收资产支持证券利息 0.00
应收买入返售证券利息 55,611.36
合计 5,561,362.06
(4) 应付交易费用
项目金额（元）
应付佣金 3,818,781.06
应付银行间交易费用 3,874.79
合计 3,822,655.85
其中应付佣金包括：
券商名称金额（元）
申银万国证券 1,871,107.92
华安证券 833,303.30
国泰君安证券 459,304.68
国信证券 130,785.45
海通证券 524,279.71
合计 3,818,781.06
(5) 其他负债
项目金额（元）
应付赎回费 50,215.28
第 27 页
华富成长趋势股票型证券投资基金
2007年年度报告
应付深交所席位保证金 1,750,000.00
本期预提审计费 120,000.00
本期预提上证报、中证报、证券时报信息披露费
270,000.00
合计 2,190,215.28
(6) 实收基金
项目基金份额（份）基金面值（元）
成立期募集份额 6,777,723,584.78 6,777,723,584.78
加：本期申购 1,503,172,148.94 1,503,172,148.94
减：本期赎回 4,793,590,508.00 4,793,590,508.00
期末数 3,487,305,225.72 3,487,305,225.72
注: 成立期募集份额为已包含认购资金利息所折算的份额总额。
(7) 股票投资收益
项目金额（元）
卖出股票成交总额
11,464,222,048.68
减：卖出股票成本总额 9,906,600,071.34
股票投资收益 1,557,621,977.34
(8) 债券投资收益
项目金额（元）
卖出及到期兑付债券成交总额 583,725,261.45
减：卖出及到期兑付债券成本总额
574,287,663.04
减：卖出及到期兑付债券应收利息总额
7,931,254.47
债券投资收益
1,506,343.94
(9) 衍生工具收益
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
项目金额（元）
卖出权证成交总额 1,552,363.55
减：卖出权证成本总额 458,230.54
权证投资收益 1,094,133.01
(10) 公允价值变动收益/损失
项 目 金额（元）
交易性金融资产 511,120,150.30——股票投资 510,906,812.11——债券投资 213,338.19——资产支持证券投资 0.00
衍生工具 153,259.01——权证投资 153,259.01
交易性金融负债 0.00
合计 511,273,409.31
(11) 其他收入
项 目 金额（元）
赎回费收入 6,569,075.32
配股手续费 0.00
新股手续费 0.00
转换费收入 384,975.74
其他 42.50
合计 6,954,093.56
其中其他项金额为银行间拆借中心交易费优惠。
(12) 交易费用
项 目 金额（元）
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
交易所市场 80,889,140.88
----股票交易费用 80,888,822.70
----债券交易费用 197.92
----权证交易费用 120.26
银行间市场 57,735.80
----债券交易费用 2,762.50
----回购交易费用 54,973.30
合计 80,946,876.68
实施新会计准则后，由于交易费用的会计处理方法变更，上表数据已基于一定合理的假设，
根据 2007年上半年各证券的交易费用支付信息对相关项目进行了调整。
(13) 其他费用
项目金额（元）
银行汇划费用 51,692.35
信息披露费 270,000.00
审计费 120,000.00
自营托管账户维护费 9,000.00
其他 0.00
合计 450,692.35
(14) 本期已分配基金净收益
单位：元
红利发放日期
每10份基金份
额分红金额
每 10份基金份
额累计分红金额
基金分红金额基金累计分红金额
2007年 06月 11日 0.30 0.30 197,477,571.33 197,477,571.33
2007年 08月 28日 0.60 0.90 198,123,743.12 395,601,314.45
2007年 12月 20日 2.00 2.90 647,813,913.78 1,043,415,228.23
第 30 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
8、报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1） 流通受限不能自由转让的股票
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限
制的股票情况如下：
单位：元
股票代码 股票名称 成功认购日 可流通日
认购价
格
期末估值
单价
数量
期末成本
总额
期末估值
总额
601857 中国石油 2007.10.26 2008.02.05 16.7 30.96 1,087,280 18,157,576.00 33,662,188.80
注：中国石油为网下申购新股中签暂时冻结上市部分，估值方法采用其已上市流通部分股
票的期末收盘价。
（2） 流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法
流通。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限制的债券情况如下：
单位：元
债券代码证券名称成功认购日可流通日
单位成
本
期末估值
单价
认购数量
期末成本
总额
期末估值
总额
126008 08上汽债 2007.12.19 2008.01.08 69.21 71.80 80,070 5,541,287.81 5,749,026.00
注：08上汽债未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。
（3） 流通受限制不能自由转让的权证
基金因认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证实际取得日至权证上市日期
间，暂无法流通。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限制的权证情况如下：
单位：元
权证代码证券名称成功送配日可流通日
单位成
本
期末估值
单价
送配数量
期末成本
总额
期末估值
总额
580016 上汽 CWB1 2007.12.19 2008.01.08 8.55 9.0857 288,252 2,465,712.19 2,618,971.20
注：上汽 CWB1未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。
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（4） 期末本基金未持有因上市公司未能按交易所要求按时披露重要信息、公布重
大事项可能产生重大影响而暂时停牌的股票；未持有因从事证券交易所和银行间市场的债券
正回购交易而质押的债券。
（5） 报告期末 2007年 12月 31日为法定节假日,交易所及银行间市场均休市,由此
造成的资产流通受限情况不予考虑。
9、报告期末买断式逆回购交易中取得的债券情况
本基金报告期末无在买断式逆回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再
用于质押的债券。
10、金融工具风险及管理
（1）风险管理的政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系，
并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
董事会下设合规审查委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总
经理下设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研
究、评估和监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作
的合法合规情况和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有
权对公司各部门内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度
的合理性、有效性进行分析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。
(2)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
第 32 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估以控制相应的信用风险。
(3)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同
业市场交易，因此除在附注 8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合
约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且
不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(4)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(a) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控。
本基金股票资产的配置比例为 60%-95%，债券资产的配置比例为 0-35%，权证的配置
比例为0-3%，现金或者到期日在1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的5%。
项目
2007年 12月 31日
公允价值占基金资产净值的比例
交易性金融资产
第 33 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
股票投资 3,433,121,204.16 84.26%
－债券投资 200,329,026.00 4.92%
衍生金融资产
－权证投资 2,618,971.20 0.06%
合计 3,636,069,201.36 89.24%
本基金以 80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数为基础衡量市场价格风险。于
2007年 12月 31日，若 80%×中信标普 300指数＋ 20%×中信全债指数上升 5％且其他市场变
量保持不变，本基金资产净值将相应增加约 144,783,359.68元；反之，若 80%×中信标普 300
指数＋20%×中信全债指数下降 5％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下降
约 144,783,359.68元。
(b）利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及
债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：元
2007年 12月 31日 1年以内 1至 5年 5年以上不计息合计
资产
银行存款 196,070,851.77 ---196,070,851.77
结算备付金 5,452,039.40 ---5,452,039.40
存出保证金 ---2,855,282.34 2,855,282.34
交易性金融资产 194,580,000.00 -5,749,026.00 3,433,121,204.16 3,633,450,230.16
衍生金融资产 ---2,618,971.20 2,618,971.20
应收证券清算款 ---50,227,849.55 50,227,849.55
买入返售金融资产 196,000,294.00 ---196,000,294.00
应收利息 ---5,561,362.06 5,561,362.06
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
应收申购款 ---7,653,822.88 7,653,822.88
资产总计 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,502,038,492.19 4,099,890,703.36
负债 0.00
应付证券清算款 ----0.00
应付赎回款 ---13,323,970.22 13,323,970.22
应付管理人报酬 ---5,176,678.32 5,176,678.32
应付托管费 ---862,779.72 862,779.72
应付交易费用 ---3,822,655.85 3,822,655.85
其他负债 ---2,190,215.28 2,190,215.28
负债总计 0.00 0.00 0.00 25,376,299.39 25,376,299.39
利率敏感度缺口 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,476,662,192.80 4,074,514,403.97
于 2007年 12月 31日，若市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资
产净值将相应增加约 83,818.26元；反之，若市场利率上升 25个基点且其他市场变量保持不
变，本基金资产净值将相应下降约 83,818.26元。
(c) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
11、首次执行新会计准则
本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2007年 3月 19日（基金
合同生效日）至 2007年 6月 30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38号—首次
执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行
了重分类。
按新会计准则调整原会计准则下的所有者权益和净损益的调节过程列示如下：
单位：元
2007年3月19日(基2007年3月19日至
金合同生效日) 2007年6月30日止2007年 6月 30日
项目 所有者权益 期间净损益 所有者权益
第 35 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
按原会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 503,832,060.39 5,225,712,617.78
金融资产公允价值变动的调整数 46,748,060.92
-
按新会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 550,580,121.31 5,225,712,617.78
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得”科目的投
资估值增值净变动现按新企业会计准则在利润表中的“公允价值变动损益”科目中核算，相
应的未实现损益平准金现按新企业会计准则直接记入“未分配利润”科目。于会计期末，按
原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得”科目中的全部余额，现按新企业会计
准则包含于“未分配利润”科目中。
八、投资组合报告(2007年 03月 19日——2007年 12月 31日)
（一） 报告期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例
股票 3,433,121,204.16 83.74%
债券 200,329,026.00 4.89%
权证 2,618,971.20 0.06%
银行存款及清算备付金合计 201,522,891.17 4.92%
其他资产 262,298,610.83 6.40%
合计 4,099,890,703.36 100.00%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
2 B 采掘业 767,127,854.26 18.83%
3 C 制造业 1,122,977,750.24 27.56%
4 C0 食品、饮料 346,214,442.83 8.50%
5 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
6 C2 木材、家具 0.00 0.00%
7 C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
8 C4 石油、化学、塑胶、塑料 141,172,373.26 3.46%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
9 C5 电子 2,639,372.36 0.06%
10 C6 金属、非金属 429,288,397.54 10.54%
11 C7 机械、设备、仪表 96,814,035.29 2.38%
12 C8 医药、生物制品 94,701,503.68 2.32%
13 0.00 0.00%
14 C99 其他制造业 12,147,625.28 0.30%
15 D 电力、煤气及水的生产和供应业 245,233,930.05 6.02%
16 E 建筑业 138,912,158.19 3.41%
17 F 交通运输、仓储业 637,936,946.70 15.66%
18 G 信息技术业 0.00 0.00%
19 H 批发和零售贸易 37,765,420.20 0.93%
20 I 金融、保险业 472,620,404.22 11.60%
21 J 房地产业 8,160,000.00 0.20%
22 K 社会服务业 2,386,740.30 0.06%
23 L 传播与文化产业 0.00 0.00%
24 M 综合类 0.00 0.00%
合计 3,433,121,204.16 84.26%
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号股票代码股票名称股票数量(股)期末市值(元) 占资产净值比例
1 601088中国神华 3,966,499 260,241,999.39 6.39%
2 000858五粮液 5,400,000 245,592,000.00 6.03%
3 601006大秦铁路 9,110,700 233,416,134.00 5.73%
4 600900长江电力 10,500,000 204,645,000.00 5.02%
5 000983西山煤电 3,119,105 197,969,594.35 4.86%
6 600111包钢稀土 3,003,948 146,532,583.44 3.60%
7 601318中国平安 1,371,633 145,530,261.30 3.57%
8 600009上海机场 3,876,935 145,462,601.20 3.57%
9 601390中国中铁 12,089,831 138,912,158.19 3.41%
10 600004白云机场 6,600,000 138,468,000.00 3.40%
11 600028中国石化 5,429,688 127,217,589.84 3.12%
12 600030中信证券 1,399,963 124,974,697.01 3.07%
13 600005武钢股份 5,704,905 112,386,628.50 2.76%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
14 000060中金岭南 2,000,000 88,880,000.00 2.18%
15 600489中金黄金 767,324 87,590,034.60 2.15%
16 600600青岛啤酒 2,004,130 78,441,648.20 1.93%
17 600309烟台万华 1,712,885 65,175,274.25 1.60%
18 601398工商银行 7,933,203 64,496,940.39 1.58%
19 000807云铝股份 2,550,950 62,549,294.00 1.54%
20 601628中国人寿 1,000,000 57,940,000.00 1.42%
21 000157中联重科 946,057 54,350,974.65 1.33%
22 601111中国国航 1,600,000 43,904,000.00 1.08%
23 600725云维股份 1,241,085 43,090,471.20 1.06%
24 600104上海汽车 1,499,924 39,433,001.96 0.97%
25 601857中国石油 1,238,088 38,331,204.48 0.94%
26 601001大同煤业 1,192,596 38,163,072.00 0.94%
27 600026中海发展 1,000,000 37,020,000.00 0.91%
28 600276恒瑞医药 615,383 35,101,446.32 0.86%
29 600886国投电力 1,982,787 33,013,403.55 0.81%
30 600436片仔癀 847,372 32,098,451.36 0.79%
31 601328交通银行 2,000,000 31,240,000.00 0.77%
32 600058五矿发展 686,602 30,334,076.36 0.74%
33 600015华夏银行 1,499,922 28,738,505.52 0.71%
34 002038双鹭药业 454,572 27,501,606.00 0.68%
35 000822山东海化 1,340,929 22,996,932.35 0.56%
36 601919中国远洋 500,000 21,330,000.00 0.52%
37 601939建设银行 2,000,000 19,700,000.00 0.48%
38 601808中海油服 512,940 17,614,359.60 0.43%
39 000088盐田港 1,000,000 16,980,000.00 0.42%
40 600887伊利股份 507,349 14,880,546.17 0.37%
41 002003伟星股份 399,856 12,147,625.28 0.30%
第 38 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
42 002182云海金属 423,800 11,836,734.00 0.29%
43 002010传化股份 399,907 9,909,695.46 0.24%
44 600383金地集团 200,000 8,160,000.00 0.20%
45 600027华电国际 799,950 7,575,526.50 0.19%
46 000061农产品 257,318 7,431,343.84 0.18%
47 000895双汇发展 123,754 7,300,248.46 0.18%
48 000655金岭矿业 199,920 7,103,157.60 0.17%
49 600416湘电股份 99,444 3,030,058.68 0.07%
50 600060海信电器 197,854 2,639,372.36 0.06%
51 000888峨眉山Ａ 145,978 2,386,740.30 0.06%
52 600017日照港 85,350 1,356,211.50 0.03%
合计 3,433,121,204.16 84.26%
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入、累计卖出价值前 20名或累计买入、累计卖出价值超出期末基
金资产净值2%的股票明细
累计买入价值超出期末基金资产净值2%的股票明细
股票代码股票名称累计买入金额（元）占期末基金资产净值的比
例
600028中国石化 588,877,032.55 14.45%
601398工商银行 539,712,731.34 13.25%
600900长江电力 475,036,866.44 11.66%
600019宝钢股份 353,222,144.43 8.67%
600030中信证券 341,558,174.39 8.38%
000858五粮液 317,656,037.27 7.80%
600016民生银行 309,139,206.70 7.59%
600000浦发银行 308,084,317.76 7.56%
601088中国神华 287,573,535.31 7.06%
600675中华企业 251,472,938.15 6.17%
601006大秦铁路 249,081,193.53 6.11%
601318中国平安 248,389,662.56 6.10%
600009上海机场 246,691,899.16 6.05%
第 39 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
600004白云机场 232,333,674.66 5.70%
601600中国铝业 215,509,301.23 5.29%
601628中国人寿 206,369,659.37 5.06%
600104上海汽车 205,483,489.37 5.04%
000002万科Ａ 195,397,948.13 4.80%
601328交通银行 189,147,862.93 4.64%
600026中海发展 182,774,563.73 4.49%
000039中集集团 175,009,909.71 4.30%
000983西山煤电 173,247,214.54 4.25%
600111包钢稀土 167,033,853.75 4.10%
000917电广传媒 163,697,147.50 4.02%
601168西部矿业 162,734,838.73 3.99%
000060中金岭南 139,827,291.05 3.43%
600590泰豪科技 136,225,586.13 3.34%
600005武钢股份 135,559,650.00 3.33%
000898鞍钢股份 132,772,131.50 3.26%
600309烟台万华 125,720,890.70 3.09%
000839中信国安 125,057,774.83 3.07%
601988中国银行 124,213,832.54 3.05%
600383金地集团 123,060,614.29 3.02%
000807云铝股份 122,838,825.14 3.01%
000793华闻传媒 117,053,746.45 2.87%
600685广船国际 112,309,323.72 2.76%
600280南京中商 110,987,544.43 2.72%
601111中国国航 110,174,453.41 2.70%
000822山东海化 108,469,106.90 2.66%
600779水井坊 107,956,729.16 2.65%
601390中国中铁 107,578,612.80 2.64%
600786东方锅炉 106,521,701.71 2.61%
000876新希望 106,478,495.42 2.61%
600050中国联通 104,747,893.44 2.57%
600320振华港机 104,134,110.16 2.56%
000837秦川发展 102,511,694.01 2.52%
600269赣粤高速 96,067,696.82 2.36%
000912泸天化 94,687,994.32 2.32%
601857中国石油 92,007,154.26 2.26%
600489中金黄金 86,630,929.60 2.13%
000729燕京啤酒 85,140,431.46 2.09%
600600青岛啤酒 84,256,912.32 2.07%
600123兰花科创 82,324,043.16 2.02%
累计卖出价值超出期末基金资产净值2%的股票明细
第 40 页
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
股票代码股票名称累计卖出金额（元）占期末基金资产净值的比例
600028中国石化 561,436,001.77 13.78%
601398工商银行 520,227,022.97 12.77%
600019宝钢股份 382,986,940.76 9.40%
600900长江电力 366,785,038.62 9.00%
600016民生银行 356,447,713.93 8.75%
600000浦发银行 346,641,940.48 8.51%
601600中国铝业 341,711,881.11 8.39%
600675中华企业 266,743,095.42 6.55%
601318中国平安 263,440,130.10 6.47%
000983西山煤电 250,986,103.86 6.16%
000002万科Ａ 249,232,191.35 6.12%
600030中信证券 233,556,494.37 5.73%
000039中集集团 225,606,950.91 5.54%
601328交通银行 194,686,677.79 4.78%
600104上海汽车 194,517,440.91 4.77%
601628中国人寿 188,653,437.59 4.63%
601168西部矿业 182,529,214.08 4.48%
600026中海发展 174,312,334.91 4.28%
000858五粮液 168,903,287.55 4.15%
600685广船国际 165,526,393.99 4.06%
601006大秦铁路 160,293,783.75 3.93%
600004白云机场 160,182,694.26 3.93%
000898鞍钢股份 152,999,655.04 3.76%
000917电广传媒 148,784,613.52 3.65%
000839中信国安 143,976,645.56 3.53%
600009上海机场 135,232,101.27 3.32%
601988中国银行 128,796,405.34 3.16%
601998中信银行 122,862,342.66 3.02%
600320振华港机 117,303,998.61 2.88%
600786东方锅炉 116,628,969.48 2.86%
600280南京中商 114,169,326.61 2.80%
000822山东海化 111,730,600.36 2.74%
000876新希望 111,652,650.03 2.74%
600590泰豪科技 110,162,756.72 2.70%
000837秦川发展 109,650,050.78 2.69%
600050中国联通 108,665,590.58 2.67% <
报告期：2007年 03月 19日——2007年 12月 31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出时间：2008年 3月 28日
目 录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 基金简介.................................................................. 3
（一） 基金概况.................................................................. 3
（二） 基金投资概况.............................................................. 4
（三） 基金管理人................................................................ 4
（四） 基金托管人................................................................ 4
（五） 信息披露.................................................................. 5
（六） 其他有关资料.............................................................. 5
三、 主要财务指标和基金净值表现................................................5
（一） 主要财务指标.............................................................. 5
（二） 基金净值表现.............................................................. 6
（三） 基金收益分配情况.......................................................... 8
四、 管理人报告................................................................ 8
（一） 基金管理人及基金经理情况.................................................. 8
（二） 遵规守信情况说明.......................................................... 8
（三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明...................................... 9
（四） 宏观经济、证券市场简要展望................................................ 9
五、 托管人报告............................................................... 10
六、 审计报告................................................................. 11
七、 财务会计报告............................................................. 13
（一） 资产负债表............................................................... 13
（二） 利润表................................................................... 14
（三） 所有者权益（基金净值）变动表............................................. 15
（四） 年度会计报表附注......................................................... 16
八、 投资组合报告(2007年03月19日——2007年12月31日)...................... 36
（一） 报告期末基金资产组合情况................................................. 36
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合......................................... 36
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细...................37
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动........................................... 39
（五） 报告期末按券种分类的债券投资组合......................................... 42
（六） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.................42
（七） 报告期末权证明细......................................................... 42
（八） 投资组合报告附注......................................................... 43
九、 基金份额持有人情况....................................................... 43
十、 基金份额变动情况......................................................... 44
十一、 重大事件揭示............................................................. 44
十二、 备查文件................................................................. 49
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008年 3月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期为 2007年 3月 19日至 2007年 12月31日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书。
二、基金简介
（一）基金概况
基金名称：华富成长趋势股票型证券投资基金
基金简称：华富成长趋势
交易代码：410003
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3月 19日
报告期末基金份额总额：3,487,305,225.72份
（二）基金投资概况
投资目标：精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面，本基金 “自下而上”地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。
业绩比较基准：80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数。
风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。
（三）基金管理人
基金管理人：华富基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
邮政编码：200120
法定代表人：姚怀然
信息披露负责人：满志弘
联系电话：021-68886996
传真：021-68887997
电子信箱：manzh@hffund.com
（四）基金托管人
基金托管人名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
注册地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：秦晓
4
信息披露负责人：姜然
联系电话：0755-83195226
传真：0755-83195201
电子信箱：jiangran@cmbchina.com
（五）信息披露
信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载本报告正文的基金管理人互联网网址： http://www.hffund.com
本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
（六）其他有关资料
会计师事务所名称：天健华证中洲（北京）会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：北京市西城区金融街 27号投资广场 A座 12层
基金注册登记机构名称：华富基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
序号 主要财务指标 2007.03.19-2007.12.31
1 本期利润 1,975,043,265.84
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,463,769,856.53
3 加权平均份额本期利润 0.4264
4 期末可供分配利润 269,475,513.04
5 期末可供分配份额利润 0.0773
6 期末基金资产净值 4,074,514,403.97
5
7 期末基金份额净值 1.1684
8 加权平均净值利润率 37.11%
9 本期份额净值增长率 49.33%
10 份额累计净值增长率 49.33%
注： 2007年 7月 1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公
允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第 2项/(第 1项/第 3项)。
以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增
长率
（1）
净值增
长率标
准差
（2）
业绩比
较基准
收益率
（3）
业绩比
较基准
收益率
标准差
（4）
（1）（
3）
（2）（
4）
过去 3个月 -2.24% 1.72% -2.75% 1.57% 0.51% 0.15%
过去 6个月 39.47% 1.80% 32.87% 1.65% 6.60% 0.15%
基金成立至今
2007.3.19-2007.12.31 49.33% 1.71% 79.30% 1.75% -29.97% -0.04%
2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
6
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007-3-192007-4-22007-4-162007-4-302007-5-142007-5-282007-6-112007-6-252007-7-92007-7-232007-8-62007-8-202007-9-32007-9-172007-10-12007-10-152007-10-292007-11-122007-11-262007-12-102007-12-24
业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007-3-192007-4-22007-4-162007-4-302007-5-142007-5-282007-6-112007-6-252007-7-92007-7-232007-8-62007-8-202007-9-32007-9-172007-10-12007-10-152007-10-292007-11-122007-11-262007-12-102007-12-24
业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率
注：（1）根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围
为：股票 60%～95%，债券资产的配置比例为 0～35%，权证的配置比例为 0～3%，现金或
者到期日在 1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的 5%，基金的投资组合应
在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富
成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的相关规定。
（2）本基金于 2007年 3月 19日生效，至 2007年 12月 31日运作时间未满一年。
3、净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图：
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2007年
华富成长趋势
基金基准
注：本基金于 2007年 3月 19日生效，至 2007年 12月 31日运作时间未满一年，净值增长
7
率按本基金实际存续期计算。
（三）基金收益分配情况
年度 每 10份基金份额分红数（元） 备注
2007年 2.900 7(14)
四、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人
基金管理人华富基金管理有限公司于 2004年 3月 29日经中国证监会证监基金字 [2004]47号
文核准开业，4月 19日在上海正式注册成立，注册资本 1.2亿元，由华安证券有限责任公司、安
徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金管理人于 2005年 3月 2
日发起成立并管理其第一只开放式基金——华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006年 6月 21
日发起成立并管理其第二只开放式基金——华富货币市场基金。2007年 3月 19日发起成立并管
理其第三只开放式基金——华富成长趋势股票型证券投资基金。
2、基金经理
沈雪峰女士，上海财经大学经济学硕士。1993年起历任安徽省国际信托投资公司投资银行
部业务主办、股票自营部投资经理、华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员、亚洲证券资
产管理总部兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长。2005年 11月起任华富基金管理
公司资深研究员，2006年 6月 21日起任华富货币市场基金基金经理。 2007年 5月 10日起担任
华富成长趋势股票型证券投资基金基金经理。 2007年 10月起担任投研部副总监。
（二）遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
8
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，发现个别监督指
标突破基金合同约定的情况，都在合理期限内进行了调整，不存在损害基金份额持有人利益的行
为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
1、投资业绩回顾：
本基金于 2007年 3月 19日正式成立。截至 2007年 12月 31日，本基金份额净值为 1.1684
元，累计基金份额净值为 1.4584元。在本报告期内，本基金单位净值增长率为49.33％，同期业
绩比较基准收益率 79.30 %。
2、2007年证券市场和基金运作回顾：
2007年中国 A股市场走势远超市场预期，上证综指涨幅 96%，接近翻倍，从年初的 2700点
摸高至年度高点 6124点，而 1—11月沪深 300指数更是大涨 142％。然而， 2007年 A股也经历
了罕见的 5.30惨痛暴跌和四季度的持续下挫。火爆的行情和伴随其间的巨幅震荡，让投资者切实
感受到经过连续几年的大涨之后，对市场的分歧显著加大。
（四）宏观经济、证券市场简要展望
2008年将是中国资本市场充满不确定性和大幅震荡的一年。从宏观方面，美国次按危机愈
演愈烈，我们认为问题的完全暴露还需要时间，而美国经济受此影响已显露衰退迹象，尽管美联
储多次降息以挽救经济，但是我们认为短期内经济状况难以扭转。美国经济增长放缓甚至衰退将
直接导致全球经济增长的放缓，对中国经济而言，出口和结构调整也将受到影响，我们还需要时
间观望以最大程度的降低预期的不确定性。其次，中国经济本身在进行结构转型， 2008年通胀形
势严峻，而从紧的货币政策又将面临经济减速的矛盾，中美利差倒挂和人民币加速升值之间的矛
盾等也使中国货币政策决策难度加大。在微观经济层面，我们关心企业业绩增速的变化，可以肯
定的是，2008年企业业绩整体增速将显著下降，市场整体估值重心下移。另外，大盘股的发行、
再融资和 2.6万亿左右市值的大小非解禁对市场的扩容压力不容忽视，我们认为这种关系将会存
在阶段性的失衡。因此，对 2008年的 A股市场我们保持谨慎的投资心态，注重实现投资的收益，
我们将积极寻找因行业政策调整或者价格持续上涨带来业绩超预期增长的行业和公司，关注行业
供求关系改变带来的投资机会，关注价值型公司阶段性的投资机会，看好节能减排、农业、资产
注入等主题性投资机会。
9
（五）内部监察报告
2007年度，为加强公司内部控制，监察稽核工作从制度建设和内部监察稽核入手为公司持续
发展奠定坚实的基础。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立、客观、公正地开展基金
运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期
向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1、加强内部控制制度建设，完善内部控制环境。我们应基金运作的需要以及监管部门的要求，
适时增加了《反洗钱内部控制制度》、《投资管理人员执业行为管理办法》、《关于基金投资公平交
易行为的管理办法》等新制度。从强化合规意识、树立规范概念、优化业务流程、防范业务风险
入手，全程监督和促进各部门的制度更新工作。
2、加强风险监控，严格控制基金投资风险。在交易系统中增加公平交易模块，防止基金之间
的利益输送。及时维护关联方交易名单和交易对手库，对基金绩效及风险程度进行量化评估，将
合规风险控制与投资风险控制有机结合，从而更有效地进行风险控制。
3、对公司各部门进行全面监察稽核，并结合制度的修订工作，对各部门加强内部控制提出了
合理化建议，使监察稽核工作在加强公司内部控制，降低运营风险方面发挥了重要作用。
4、根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，并按时报送给监管部
门。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的
科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
五、托管人报告
托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共
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和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完
整的。
招商银行股份有限公司
2008年 3月 27日
六、审计报告
天健华证中洲审（2008）JR字第 070003号
华富成长趋势股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华富成长趋势股票型证券投资基金（以下简称“华富成长趋势 ”）财务报表，
包括 2007年 12月 31日的资产负债表、 2007年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表及财
务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照财政部 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》和中国证券业协会发布的《证券投资
基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表是华富成长趋势的基金管理人华富基金管理有限公
司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
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内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，华富成长趋势的财务报表已经按照财政部
2006年
2月
15日颁布的《企业会计准
则》和中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制，在所有重大方面
公允反映了华富成长趋势
2007年
12月
31日的财务状况、2007年度的经营成果。
中国注册会计师
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司马静
中国 ·北京中国注册会计师
曹小勤
报告日期： 2008年
3月
22日
12
七、财务会计报告
项 目 2007.12.31 附注
资 产 :
银行存款 196,070,851.77
结算备付金 5,452,039.40
存出保证金 2,855,282.34
交易性金融资产 3,633,450,230.16 7.1
其中:股票投资 3,433,121,204.16
债券投资 200,329,026.00
资产支持证券投资 0.00
衍生金融资产 2,618,971.20 7.2
买入返售金融资产 196,000,294.00
应收证券清算款 50,227,849.55
应收利息 5,561,362.06 7.3
应收股利 0.00
应收申购款 7,653,822.88
其他资产 0.00
资产总计: 4,099,890,703.36
负债和所有者权益
负债：
短期借款 0.00
交易性金融负债 0.00
（一）资产负债表
单位：元
华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
衍生金融负债 0.00
卖出回购金融资产款 0.00
应付证券清算款 0.00
应付赎回款 13,323,970.22
应付管理人报酬 5,176,678.32
应付托管费 862,779.72
应付销售服务费 0.00
应付交易费用 3,822,655.85 7.4
应交税费 0.00
应付利息 0.00
应付利润 0.00
其他负债 2,190,215.28 7.5
负债合计 25,376,299.39
所有者权益：
实收基金 3,487,305,225.72 7.6
未分配利润 587,209,178.25
所有者权益合计 4,074,514,403.97
负债和所有者权益总计 4,099,890,703.36
年末基金份额净值 1.1684
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）利润表
单位：元
项目 2007.03.19-2007.12.31 附注
一、收入 2,129,770,882.09
1.利息收入(合计) 19,450,141.13
其中：存款利息收入 10,772,056.12
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
债券利息收入 1,113,681.39
资产支持证券利息收入 0.00
买入返售金融资产收入 7,564,403.62
2.投资收益（合计） 1,592,093,238.09
其中：股票投资收益 1,557,621,977.34 7.7
债券投资收益 1,506,343.94 7.8
资产支持证券投资收益 0.00
衍生工具收益 1,094,133.01 7.9
股利收益 31,870,783.80
3.公允价值变动收益 511,273,409.31 7.10
4.其他收入 6,954,093.56 7.11
二、费用 154,727,616.25
1、管理人报酬 62,854,326.10
2、托管费 10,475,721.12
3、销售服务费 0.00
4、交易费用 80,946,876.68 7.12
5、利息支出 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 0.00
6、其他费用 450,692.35 7.13
三、利润总额 1,975,043,265.84
注：本表所列示的存款利息收入中，包含银行活期存款利息收入 10,588,184.99元；权证
保证金利息收入 4,914.00元；申购款停留管理公司清算账户产生的申购款利息收入
178,957.13元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（三）所有者权益（基金净值）变动表
单位：元
项目
2007.03.19-2007.12.31
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,777,723,584.78 0.00 6,777,723,584.78
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
-1,975,043,265.84 1,975,043,265.84
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-3,290,418,359.06 -344,418,859.36 -3,634,837,218.42
其中：１．基金申购款 1,503,172,148.94 425,156,292.92 1,928,328,441.86
２．基金赎回款 -4,793,590,508.00 -769,575,152.28 -5,563,165,660.28
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
-1,043,415,228.23 1,043,415,228.23
五、期末所有者权益（基金净值） 3,487,305,225.72 587,209,178.25 4,074,514,403.97
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
本基金财务报告已经天健华证中洲（北京）会计师事务所审计。
（四）年度会计报表附注
1、本基金基本情况
华富成长趋势股票型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富成长趋势股票型证券投
资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【 2007】50号文核准募集
设立。本基金自 2007年 3月 12日起公开向社会发行，至 2007年 3月 14日募集结束。经天
健华证中洲会计师事务所验资，募集资金总额 6,777,158,977.43元；募集资金的银行存款利
息 564,607.35元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集 6,777,723,584.78份基
金单位。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，
基金托管人为招商银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员
会备案；基金合同于 2007年 3月 19日生效，该日的基金份额为 6,777,723,584.78份基金单
位。
2、财务报表的编制基础
本基金原以 2006年 2月 15日以前颁布的企业会计准则、2001年 11月 27日颁布的《金
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
融企业会计制度》和 2001年 9月 12日颁布的《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原
会计准则和制度”)、《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许
的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006
年 2月 15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007
年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份
按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富成长趋势股票型证券投资
基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注 4所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制 2007年度财务报表时， 2007年 3月 19日（基金合同生效日）至 2007年 6月
30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38号—首次执行企业会计准则》的要求进
行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损
益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重
新列报。按原会计准则和制度列报的 2007年6月 30日的所有者权益，以及 2007年 3月 19
日至 2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业
务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注11。
3、遵循企业会计准则的声明
本基金 2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007
年12月 31日的财务状况以及 2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、主要会计政策、会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至 12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2007
年 3月 19日至 2007年 12月 31日。
（2）记账本位币
本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。
（3）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权
证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷
款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产
生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除
衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融
负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
（4）基金资产估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市
场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日
在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估
值方法如下：
（a）股票：上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价，确定公允价格；送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行未上市的股票，按估
值日在交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；首次公开发行有明确锁定
期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； 非公开发行
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
(b)债券：证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日
后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格；证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券
收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的
净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易
日的收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；发行未上市债券采用估值技术
确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；在全国
银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；同一债券同时在两个或两个以上市场交
易的，按债券所处的市场分别估值。
(c)权证：基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按
估值日该权证在证券交易所收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生
重大变化，按最近交易日的收盘价估值；若最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交
易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本
计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公
允价值；
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
（5）证券投资基金成本计价方法
（a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(ⅰ)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年 7月 1日之前，股票投资成本按交易日应
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007年 7月 1日
起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日
冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(ⅱ)债券投资
2007年 7月 1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银
行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付
的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后
的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自 2007年 7月 1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实
际取得日按附注4(5)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，
卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007年7
月 1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券
的成本按移动加权平均法结转。
(ⅲ)权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年 7月 1日之前，权证投资成本按交易日应
支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007年 7月 1日
起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期
损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离
交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为
权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量。
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(b)贷款和应收款项
2007年 7月 1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义
利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自
2007年 7月 1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊
余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法
确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的
总额作为初始确认金额。
(c)其他金融负债
2007年 7月 1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利
率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；
自 2007年 7月 1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊
余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法
确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到
的总额作为初始确认金额。
（6） 收入 /(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利
息收入。自 2007年 7月 1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年 7月 1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确
认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自 2007年 7月 1日起，买入返售金融资产收
入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，
直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（7）费用的确认和计量
（a）基金管理人报酬
根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日
基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提，按月支付。
（b）基金托管费
根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金
资产净值 0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
（C）卖出回购证券支出
2007年 7月 1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确
认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自 2007年 7月 1日起，卖出回购金融资产支
出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确
认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（d）其他费用
按实际支出金额列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后五位的，则根据权
责发生制原则，采用待摊或预提的方法确认。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
（10）基金收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有
人可以事先选择将可获分配的现金收益按照基金合同的约定转为基金份额进行再投资。在符
合基金分红条件、且每基金份额可分配收益达到 0.02元的前提下 ,本基金每季度至少分红一
次。每年收益分配次数最多为 12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50%。
5、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税 [2004]78号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102
号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》、财税 [2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》、财税 [2007]84号《关于调整证券 (股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项如下：
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004年 1月 1日起，继续免征收营业税。
（c）对基金买卖股票、债券的差价收入，从 2004年 1月 1日起，继续免征收企业所得
税；对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20.00%的个人所得税。（注：自 2005年 6月 13日
起，基金从上市公司取得的股息红利所得减按 50.00％征税。）
（d）基金买卖股票， 2005年以前按照 0.20％的税率征收印花税，自 2005年 1月 24日
起，按照 0.10％的税率征收印花税。根据财政部、国家税务总局财税〔2007〕84号《关于
调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，从 2007年 5月 30日起，调整证券(股票)交
易印花税税率。对买卖、继承、赠与所书立的 A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人
分别按3‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
（e）基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6、关联方关系及其交易
（1）关联方关系：
关联方名称与本基金关系
华富基金管理有限公司基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
招商银行股份有限公司基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（“华安证券”）基金管理人的股东、代销机构
安徽省创新投资有限公司基金管理人的股东
合肥兴泰控股集团有限公司基金管理人的股东
（2）关联方交易：
下述关联方交易均是在正常业务中按照一般商业条款而订立的。
（a）通过关联方席位进行的交易
交易类别2007年3月19日至2007年12月31日
股票买卖 股票买卖成交金额(元) 占股票总成交额比例
华安证券 5,055,356,813.18 20.99%
债券买卖 债券买卖成交金额(元) 占债券交易金额的比例
华安证券 0.00 0.00%
证券回购 证券回购成交金额(元) 占回购交易金额的比例
华安证券 20,000,000.00 100.00%
佣金 应支付的佣金(元) 占总佣金比例
华安证券 4,145,369.34 21.27%
权证交易 权证成交金额（元） 占权证总成交额比例
华安证券 0.00 0.00%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券
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华富成长趋势股票型证券投资基金
2007年年度报告
商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
（b）与关联方进行的其他交易
本基金本报告期未与关联方进行其他交易。
（c）基金管理人报酬
基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按
月支付。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数；
H为每日应支付的基金管理费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金管理费为人民币
62,854,326.10元。
（d）基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的
0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：
H=E×0.25%÷当年天数；
H为每日应计提的基金托管费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金托管费为人民币
10,475,721.12元。
（e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于
2007年
12月
31日保管的银行存款余额为人民币
196,070,851.77元，本会计期间由基金托管
人保管的银行存款产生的利息收入为人民币
10,588,184.99元。
(3) 关联方持有基金份额情况
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
（a）关联方投资本基金情况：
本基金本报告期无关联方投资本基金情况。
（b）关联方交易形成的其他科目余额如下：
单位：元
项目关联方单位 2007.12.31
应收利息招商银行 105,863.96
应付佣金华安证券有限责任公司 833,303.30
应付管理人报酬华富基金管理有限公司 5,176,678.32
应付托管费招商银行 862,779.72
7、会计报表重要项目说明
(1) 交易性金融资产
单位： 元
项目
2007-12-31
成本 公允价值 估值增值
股票投资 2,922,214,392.05 3,433,121,204.16 510,906,812.11
债券
投资
交易所市场 5,541,287.81 5,749,026.00 207,738.19
银行间市场 194,574,400.00 194,580,000.00 5,600.00
合计 200,115,687.81 200,329,026.00 213,338.19
资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00
合计 3,122,330,079.86 3,633,450,230.16 511,120,150.30
(2) 衍生金融资产
单位：元
项 目
2007-12-31
成本 公允价值 估值增值
权证投资 2,465,712.19 2,618,971.20 153,259.01
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2007年年度报告
(3) 应收利息
项目金额（元）
应收银行存款利息 105,863.96
应收备付金利息 2,698.74
应收权证保证金利息 198.00
应收债券利息 5,396,990.00
应收资产支持证券利息 0.00
应收买入返售证券利息 55,611.36
合计 5,561,362.06
(4) 应付交易费用
项目金额（元）
应付佣金 3,818,781.06
应付银行间交易费用 3,874.79
合计 3,822,655.85
其中应付佣金包括：
券商名称金额（元）
申银万国证券 1,871,107.92
华安证券 833,303.30
国泰君安证券 459,304.68
国信证券 130,785.45
海通证券 524,279.71
合计 3,818,781.06
(5) 其他负债
项目金额（元）
应付赎回费 50,215.28
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2007年年度报告
应付深交所席位保证金 1,750,000.00
本期预提审计费 120,000.00
本期预提上证报、中证报、证券时报信息披露费
270,000.00
合计 2,190,215.28
(6) 实收基金
项目基金份额（份）基金面值（元）
成立期募集份额 6,777,723,584.78 6,777,723,584.78
加：本期申购 1,503,172,148.94 1,503,172,148.94
减：本期赎回 4,793,590,508.00 4,793,590,508.00
期末数 3,487,305,225.72 3,487,305,225.72
注: 成立期募集份额为已包含认购资金利息所折算的份额总额。
(7) 股票投资收益
项目金额（元）
卖出股票成交总额
11,464,222,048.68
减：卖出股票成本总额 9,906,600,071.34
股票投资收益 1,557,621,977.34
(8) 债券投资收益
项目金额（元）
卖出及到期兑付债券成交总额 583,725,261.45
减：卖出及到期兑付债券成本总额
574,287,663.04
减：卖出及到期兑付债券应收利息总额
7,931,254.47
债券投资收益
1,506,343.94
(9) 衍生工具收益
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
项目金额（元）
卖出权证成交总额 1,552,363.55
减：卖出权证成本总额 458,230.54
权证投资收益 1,094,133.01
(10) 公允价值变动收益/损失
项 目 金额（元）
交易性金融资产 511,120,150.30——股票投资 510,906,812.11——债券投资 213,338.19——资产支持证券投资 0.00
衍生工具 153,259.01——权证投资 153,259.01
交易性金融负债 0.00
合计 511,273,409.31
(11) 其他收入
项 目 金额（元）
赎回费收入 6,569,075.32
配股手续费 0.00
新股手续费 0.00
转换费收入 384,975.74
其他 42.50
合计 6,954,093.56
其中其他项金额为银行间拆借中心交易费优惠。
(12) 交易费用
项 目 金额（元）
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
交易所市场 80,889,140.88
----股票交易费用 80,888,822.70
----债券交易费用 197.92
----权证交易费用 120.26
银行间市场 57,735.80
----债券交易费用 2,762.50
----回购交易费用 54,973.30
合计 80,946,876.68
实施新会计准则后，由于交易费用的会计处理方法变更，上表数据已基于一定合理的假设，
根据 2007年上半年各证券的交易费用支付信息对相关项目进行了调整。
(13) 其他费用
项目金额（元）
银行汇划费用 51,692.35
信息披露费 270,000.00
审计费 120,000.00
自营托管账户维护费 9,000.00
其他 0.00
合计 450,692.35
(14) 本期已分配基金净收益
单位：元
红利发放日期
每10份基金份
额分红金额
每 10份基金份
额累计分红金额
基金分红金额基金累计分红金额
2007年 06月 11日 0.30 0.30 197,477,571.33 197,477,571.33
2007年 08月 28日 0.60 0.90 198,123,743.12 395,601,314.45
2007年 12月 20日 2.00 2.90 647,813,913.78 1,043,415,228.23
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
8、报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1） 流通受限不能自由转让的股票
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限
制的股票情况如下：
单位：元
股票代码 股票名称 成功认购日 可流通日
认购价
格
期末估值
单价
数量
期末成本
总额
期末估值
总额
601857 中国石油 2007.10.26 2008.02.05 16.7 30.96 1,087,280 18,157,576.00 33,662,188.80
注：中国石油为网下申购新股中签暂时冻结上市部分，估值方法采用其已上市流通部分股
票的期末收盘价。
（2） 流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法
流通。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限制的债券情况如下：
单位：元
债券代码证券名称成功认购日可流通日
单位成
本
期末估值
单价
认购数量
期末成本
总额
期末估值
总额
126008 08上汽债 2007.12.19 2008.01.08 69.21 71.80 80,070 5,541,287.81 5,749,026.00
注：08上汽债未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。
（3） 流通受限制不能自由转让的权证
基金因认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证实际取得日至权证上市日期
间，暂无法流通。本基金截至 2007年 12月 31日止流通受限制的权证情况如下：
单位：元
权证代码证券名称成功送配日可流通日
单位成
本
期末估值
单价
送配数量
期末成本
总额
期末估值
总额
580016 上汽 CWB1 2007.12.19 2008.01.08 8.55 9.0857 288,252 2,465,712.19 2,618,971.20
注：上汽 CWB1未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
（4） 期末本基金未持有因上市公司未能按交易所要求按时披露重要信息、公布重
大事项可能产生重大影响而暂时停牌的股票；未持有因从事证券交易所和银行间市场的债券
正回购交易而质押的债券。
（5） 报告期末 2007年 12月 31日为法定节假日,交易所及银行间市场均休市,由此
造成的资产流通受限情况不予考虑。
9、报告期末买断式逆回购交易中取得的债券情况
本基金报告期末无在买断式逆回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再
用于质押的债券。
10、金融工具风险及管理
（1）风险管理的政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系，
并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
董事会下设合规审查委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总
经理下设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研
究、评估和监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作
的合法合规情况和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有
权对公司各部门内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度
的合理性、有效性进行分析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。
(2)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估以控制相应的信用风险。
(3)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同
业市场交易，因此除在附注 8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合
约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且
不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(4)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(a) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控。
本基金股票资产的配置比例为 60%-95%，债券资产的配置比例为 0-35%，权证的配置
比例为0-3%，现金或者到期日在1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的5%。
项目
2007年 12月 31日
公允价值占基金资产净值的比例
交易性金融资产
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
股票投资 3,433,121,204.16 84.26%
－债券投资 200,329,026.00 4.92%
衍生金融资产
－权证投资 2,618,971.20 0.06%
合计 3,636,069,201.36 89.24%
本基金以 80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数为基础衡量市场价格风险。于
2007年 12月 31日，若 80%×中信标普 300指数＋ 20%×中信全债指数上升 5％且其他市场变
量保持不变，本基金资产净值将相应增加约 144,783,359.68元；反之，若 80%×中信标普 300
指数＋20%×中信全债指数下降 5％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下降
约 144,783,359.68元。
(b）利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及
债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：元
2007年 12月 31日 1年以内 1至 5年 5年以上不计息合计
资产
银行存款 196,070,851.77 ---196,070,851.77
结算备付金 5,452,039.40 ---5,452,039.40
存出保证金 ---2,855,282.34 2,855,282.34
交易性金融资产 194,580,000.00 -5,749,026.00 3,433,121,204.16 3,633,450,230.16
衍生金融资产 ---2,618,971.20 2,618,971.20
应收证券清算款 ---50,227,849.55 50,227,849.55
买入返售金融资产 196,000,294.00 ---196,000,294.00
应收利息 ---5,561,362.06 5,561,362.06
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
应收申购款 ---7,653,822.88 7,653,822.88
资产总计 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,502,038,492.19 4,099,890,703.36
负债 0.00
应付证券清算款 ----0.00
应付赎回款 ---13,323,970.22 13,323,970.22
应付管理人报酬 ---5,176,678.32 5,176,678.32
应付托管费 ---862,779.72 862,779.72
应付交易费用 ---3,822,655.85 3,822,655.85
其他负债 ---2,190,215.28 2,190,215.28
负债总计 0.00 0.00 0.00 25,376,299.39 25,376,299.39
利率敏感度缺口 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,476,662,192.80 4,074,514,403.97
于 2007年 12月 31日，若市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资
产净值将相应增加约 83,818.26元；反之，若市场利率上升 25个基点且其他市场变量保持不
变，本基金资产净值将相应下降约 83,818.26元。
(c) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
11、首次执行新会计准则
本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2007年 3月 19日（基金
合同生效日）至 2007年 6月 30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38号—首次
执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行
了重分类。
按新会计准则调整原会计准则下的所有者权益和净损益的调节过程列示如下：
单位：元
2007年3月19日(基2007年3月19日至
金合同生效日) 2007年6月30日止2007年 6月 30日
项目 所有者权益 期间净损益 所有者权益
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
按原会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 503,832,060.39 5,225,712,617.78
金融资产公允价值变动的调整数 46,748,060.92
-
按新会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 550,580,121.31 5,225,712,617.78
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得”科目的投
资估值增值净变动现按新企业会计准则在利润表中的“公允价值变动损益”科目中核算，相
应的未实现损益平准金现按新企业会计准则直接记入“未分配利润”科目。于会计期末，按
原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得”科目中的全部余额，现按新企业会计
准则包含于“未分配利润”科目中。
八、投资组合报告(2007年 03月 19日——2007年 12月 31日)
（一） 报告期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例
股票 3,433,121,204.16 83.74%
债券 200,329,026.00 4.89%
权证 2,618,971.20 0.06%
银行存款及清算备付金合计 201,522,891.17 4.92%
其他资产 262,298,610.83 6.40%
合计 4,099,890,703.36 100.00%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
2 B 采掘业 767,127,854.26 18.83%
3 C 制造业 1,122,977,750.24 27.56%
4 C0 食品、饮料 346,214,442.83 8.50%
5 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
6 C2 木材、家具 0.00 0.00%
7 C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
8 C4 石油、化学、塑胶、塑料 141,172,373.26 3.46%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
9 C5 电子 2,639,372.36 0.06%
10 C6 金属、非金属 429,288,397.54 10.54%
11 C7 机械、设备、仪表 96,814,035.29 2.38%
12 C8 医药、生物制品 94,701,503.68 2.32%
13 0.00 0.00%
14 C99 其他制造业 12,147,625.28 0.30%
15 D 电力、煤气及水的生产和供应业 245,233,930.05 6.02%
16 E 建筑业 138,912,158.19 3.41%
17 F 交通运输、仓储业 637,936,946.70 15.66%
18 G 信息技术业 0.00 0.00%
19 H 批发和零售贸易 37,765,420.20 0.93%
20 I 金融、保险业 472,620,404.22 11.60%
21 J 房地产业 8,160,000.00 0.20%
22 K 社会服务业 2,386,740.30 0.06%
23 L 传播与文化产业 0.00 0.00%
24 M 综合类 0.00 0.00%
合计 3,433,121,204.16 84.26%
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号股票代码股票名称股票数量(股)期末市值(元) 占资产净值比例
1 601088中国神华 3,966,499 260,241,999.39 6.39%
2 000858五粮液 5,400,000 245,592,000.00 6.03%
3 601006大秦铁路 9,110,700 233,416,134.00 5.73%
4 600900长江电力 10,500,000 204,645,000.00 5.02%
5 000983西山煤电 3,119,105 197,969,594.35 4.86%
6 600111包钢稀土 3,003,948 146,532,583.44 3.60%
7 601318中国平安 1,371,633 145,530,261.30 3.57%
8 600009上海机场 3,876,935 145,462,601.20 3.57%
9 601390中国中铁 12,089,831 138,912,158.19 3.41%
10 600004白云机场 6,600,000 138,468,000.00 3.40%
11 600028中国石化 5,429,688 127,217,589.84 3.12%
12 600030中信证券 1,399,963 124,974,697.01 3.07%
13 600005武钢股份 5,704,905 112,386,628.50 2.76%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
14 000060中金岭南 2,000,000 88,880,000.00 2.18%
15 600489中金黄金 767,324 87,590,034.60 2.15%
16 600600青岛啤酒 2,004,130 78,441,648.20 1.93%
17 600309烟台万华 1,712,885 65,175,274.25 1.60%
18 601398工商银行 7,933,203 64,496,940.39 1.58%
19 000807云铝股份 2,550,950 62,549,294.00 1.54%
20 601628中国人寿 1,000,000 57,940,000.00 1.42%
21 000157中联重科 946,057 54,350,974.65 1.33%
22 601111中国国航 1,600,000 43,904,000.00 1.08%
23 600725云维股份 1,241,085 43,090,471.20 1.06%
24 600104上海汽车 1,499,924 39,433,001.96 0.97%
25 601857中国石油 1,238,088 38,331,204.48 0.94%
26 601001大同煤业 1,192,596 38,163,072.00 0.94%
27 600026中海发展 1,000,000 37,020,000.00 0.91%
28 600276恒瑞医药 615,383 35,101,446.32 0.86%
29 600886国投电力 1,982,787 33,013,403.55 0.81%
30 600436片仔癀 847,372 32,098,451.36 0.79%
31 601328交通银行 2,000,000 31,240,000.00 0.77%
32 600058五矿发展 686,602 30,334,076.36 0.74%
33 600015华夏银行 1,499,922 28,738,505.52 0.71%
34 002038双鹭药业 454,572 27,501,606.00 0.68%
35 000822山东海化 1,340,929 22,996,932.35 0.56%
36 601919中国远洋 500,000 21,330,000.00 0.52%
37 601939建设银行 2,000,000 19,700,000.00 0.48%
38 601808中海油服 512,940 17,614,359.60 0.43%
39 000088盐田港 1,000,000 16,980,000.00 0.42%
40 600887伊利股份 507,349 14,880,546.17 0.37%
41 002003伟星股份 399,856 12,147,625.28 0.30%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
42 002182云海金属 423,800 11,836,734.00 0.29%
43 002010传化股份 399,907 9,909,695.46 0.24%
44 600383金地集团 200,000 8,160,000.00 0.20%
45 600027华电国际 799,950 7,575,526.50 0.19%
46 000061农产品 257,318 7,431,343.84 0.18%
47 000895双汇发展 123,754 7,300,248.46 0.18%
48 000655金岭矿业 199,920 7,103,157.60 0.17%
49 600416湘电股份 99,444 3,030,058.68 0.07%
50 600060海信电器 197,854 2,639,372.36 0.06%
51 000888峨眉山Ａ 145,978 2,386,740.30 0.06%
52 600017日照港 85,350 1,356,211.50 0.03%
合计 3,433,121,204.16 84.26%
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入、累计卖出价值前 20名或累计买入、累计卖出价值超出期末基
金资产净值2%的股票明细
累计买入价值超出期末基金资产净值2%的股票明细
股票代码股票名称累计买入金额（元）占期末基金资产净值的比
例
600028中国石化 588,877,032.55 14.45%
601398工商银行 539,712,731.34 13.25%
600900长江电力 475,036,866.44 11.66%
600019宝钢股份 353,222,144.43 8.67%
600030中信证券 341,558,174.39 8.38%
000858五粮液 317,656,037.27 7.80%
600016民生银行 309,139,206.70 7.59%
600000浦发银行 308,084,317.76 7.56%
601088中国神华 287,573,535.31 7.06%
600675中华企业 251,472,938.15 6.17%
601006大秦铁路 249,081,193.53 6.11%
601318中国平安 248,389,662.56 6.10%
600009上海机场 246,691,899.16 6.05%
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
600004白云机场 232,333,674.66 5.70%
601600中国铝业 215,509,301.23 5.29%
601628中国人寿 206,369,659.37 5.06%
600104上海汽车 205,483,489.37 5.04%
000002万科Ａ 195,397,948.13 4.80%
601328交通银行 189,147,862.93 4.64%
600026中海发展 182,774,563.73 4.49%
000039中集集团 175,009,909.71 4.30%
000983西山煤电 173,247,214.54 4.25%
600111包钢稀土 167,033,853.75 4.10%
000917电广传媒 163,697,147.50 4.02%
601168西部矿业 162,734,838.73 3.99%
000060中金岭南 139,827,291.05 3.43%
600590泰豪科技 136,225,586.13 3.34%
600005武钢股份 135,559,650.00 3.33%
000898鞍钢股份 132,772,131.50 3.26%
600309烟台万华 125,720,890.70 3.09%
000839中信国安 125,057,774.83 3.07%
601988中国银行 124,213,832.54 3.05%
600383金地集团 123,060,614.29 3.02%
000807云铝股份 122,838,825.14 3.01%
000793华闻传媒 117,053,746.45 2.87%
600685广船国际 112,309,323.72 2.76%
600280南京中商 110,987,544.43 2.72%
601111中国国航 110,174,453.41 2.70%
000822山东海化 108,469,106.90 2.66%
600779水井坊 107,956,729.16 2.65%
601390中国中铁 107,578,612.80 2.64%
600786东方锅炉 106,521,701.71 2.61%
000876新希望 106,478,495.42 2.61%
600050中国联通 104,747,893.44 2.57%
600320振华港机 104,134,110.16 2.56%
000837秦川发展 102,511,694.01 2.52%
600269赣粤高速 96,067,696.82 2.36%
000912泸天化 94,687,994.32 2.32%
601857中国石油 92,007,154.26 2.26%
600489中金黄金 86,630,929.60 2.13%
000729燕京啤酒 85,140,431.46 2.09%
600600青岛啤酒 84,256,912.32 2.07%
600123兰花科创 82,324,043.16 2.02%
累计卖出价值超出期末基金资产净值2%的股票明细
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华富成长趋势股票型证券投资基金 2007年年度报告
股票代码股票名称累计卖出金额（元）占期末基金资产净值的比例
600028中国石化 561,436,001.77 13.78%
601398工商银行 520,227,022.97 12.77%
600019宝钢股份 382,986,940.76 9.40%
600900长江电力 366,785,038.62 9.00%
600016民生银行 356,447,713.93 8.75%
600000浦发银行 346,641,940.48 8.51%
601600中国铝业 341,711,881.11 8.39%
600675中华企业 266,743,095.42 6.55%
601318中国平安 263,440,130.10 6.47%
000983西山煤电 250,986,103.86 6.16%
000002万科Ａ 249,232,191.35 6.12%
600030中信证券 233,556,494.37 5.73%
000039中集集团 225,606,950.91 5.54%
601328交通银行 194,686,677.79 4.78%
600104上海汽车 194,517,440.91 4.77%
601628中国人寿 188,653,437.59 4.63%
601168西部矿业 182,529,214.08 4.48%
600026中海发展 174,312,334.91 4.28%
000858五粮液 168,903,287.55 4.15%
600685广船国际 165,526,393.99 4.06%
601006大秦铁路 160,293,783.75 3.93%
600004白云机场 160,182,694.26 3.93%
000898鞍钢股份 152,999,655.04 3.76%
000917电广传媒 148,784,613.52 3.65%
000839中信国安 143,976,645.56 3.53%
600009上海机场 135,232,101.27 3.32%
601988中国银行 128,796,405.34 3.16%
601998中信银行 122,862,342.66 3.02%
600320振华港机 117,303,998.61 2.88%
600786东方锅炉 116,628,969.48 2.86%
600280南京中商 114,169,326.61 2.80%
000822山东海化 111,730,600.36 2.74%
000876新希望 111,652,650.03 2.74%
600590泰豪科技 110,162,756.72 2.70%
000837秦川发展 109,650,050.78 2.69%
600050中国联通 108,665,590.58 2.67% <