华富成长趋势
(
410003
)
申购:
开放
赎回:
开放
全称:
华富成长趋势股票型证券投资基金
类型一:
契约型开放式
类型二:
股票型
- 2008-08-27 净值
- 0.5965
- 日排名:( 196 )
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- 基金经理： 吴圣涛 管理人:华富基金管理有限公司 托管人:招商银行股份有限公司
- 日增长率： -0.81% 回报率：周( -8.47% ) 月( -19.85% ) 季( -28.74% ) 年( -46.27% )
- 累计净值： 0.8865 排名：周( 295 )，月( 304 )，季度( 252 )，一年( 216 )，今年( 231 )
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华富成长：2008年半年度报告
| 华富成长趋势股票型证券投资基金2008年半年度报告 报告期：2008年 01月 01日——2008年 6月 30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出时间：2008年 8月 26日 目 录 一、重要提示............................................................. 3 二、基金简介............................................................. 3 （一）基金概况...........................................................................................................3 （二）基金投资概况...................................................................................................4 （三）基金管理人.......................................................................................................4 （四）基金托管人.......................................................................................................4 （五）信息披露...........................................................................................................5 （六）其他有关资料...................................................................................................5 三、主要财务指标和基金净值表现........................................... 5 （一）主要财务指标...................................................................................................5 （二）基金净值表现...................................................................................................6 四、管理人报告...........................................................7 （一）基金管理人及基金经理情况...........................................................................7 （二）遵规守信情况说明...........................................................................................8 （三）公平交易专项说明...........................................................................................8 （四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明...................................................8 （五）宏观经济、证券市场简要展望.......................................................................9 五、托管人报告...........................................................9 六、财务会计报告........................................................ 10 （一）资产负债表.....................................................................................................10 （二）利润表.............................................................................................................12 （三）所有者权益（基金净值）变动表.................................................................13 （四）会计报表附注.................................................................................................13 七、投资组合报告(2008年1月1日——2008年6月30日).................... 28 （一）报告期末基金资产组合情况.........................................................................28 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................28 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.............29 （四）报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................30 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合.........................................................32 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.........32 （七）报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前五名权证明细.............32 （八）投资组合报告附注.........................................................................................33 八、基金份额持有人情况.................................................. 34 九、基金份额变动情况.................................................... 34 十、重大事件揭示........................................................ 34 十一、备查文件........................................................ 38 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008年 8月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期为 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日，本报告财务资料未经审计。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金简介 （一）基金概况 基金名称：华富成长趋势股票型证券投资基金 基金简称：华富成长趋势 交易代码：410003 运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007年 3月 19日 报告期末基金份额总额：2,974,388,263.13份 （二）基金投资概况 投资目标：精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司，采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，在风险限度内，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面，本基金“自下而上”地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业，结合 “自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。 业绩比较基准：80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数。 风险收益特征：本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收 益的基金产品。 （三）基金管理人 基金管理人：华富基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层 办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层 邮政编码：200120 法定代表人：姚怀然 信息披露负责人：满志弘 联系电话：021-68886996 传真：021-68887997 电子信箱：manzh@hffund.com （四）基金托管人 基金托管人名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 注册地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 第 4 页 办公地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：秦晓 信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 传真：0755-83195201 电子信箱：jiangran@cmbchina.com （五）信息披露 信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载本报告正文的基金管理人互联网网址： http://www.hffund.com 本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所 （六）其他有关资料 基金注册登记机构名称：华富基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 14层 三、主要财务指标和基金净值表现 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 序号 主要财务指标 2008.01.01-2008.6.30 1 本期利润 -1,491,240,013.02 第 5 页 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -23,369,218.90 3 加权平均份额本期利润 -0.4752 4 期末可供分配利润 -918,899,091.53 5 期末可供分配份额利润 -0.3089 6 期末基金资产净值 2,055,489,171.60 7 期末基金份额净值 0.6911 8 加权平均净值利润率 -50.30% 9 本期份额净值增长率 -40.85% 10 份额累计净值增长率 -11.67% 注：2007年 7月 1日基金实施新会计准则后,原"本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本 期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第 2项/(第 1项/第 3 项)。 （二）基金净值表现 1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 基金净值 收益率 （1） 基金净值 收益率标 准差（2） 比较基准 收益率 （3） 比较基准 收益率标 准差（4）（1） -（3） （ 2） -（4） 过去 1个月 -17.53% 2.79% -17.35% 2.69% -0.18% 0.10% 过去 3个月 -19.61% 2.72% -20.45% 2.62% 0.84% 0.10% 过去 6个月 -40.85% 2.44% -36.68% 2.45% -4.17% -0.01% 过去 1年 -17.51% 2.16% -19.01% 2.10% 1.50% 0.06% 基金成立至今 2007.3.19-2008.6.30 -11.67% 2.04% 5.72% 2.07% -17.39% -0.03% 2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： 第 6 页 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2007-3-192007-4-192007-5-192007-6-192007-7-192007-8-192007-9-192007-10-192007-11-192007-12-192008-1-192008-2-192008-3-192008-4-192008-5-192008-6-19 业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2007-3-192007-4-192007-5-192007-6-192007-7-192007-8-192007-9-192007-10-192007-11-192007-12-192008-1-192008-2-192008-3-192008-4-192008-5-192008-6-19 业绩比较基准累计收益率华富成长趋势基金累计净值收益率 注：根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围 为：股票 60%～95%，债券资产的配置比例为 0～35%，权证的配置比例为 0～3%， 现金或者到期日在 1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的 5%，基金 的投资组合应在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基 金严格执行了《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的相关规定。 四、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人 基金管理人华富基金管理有限公司于 2004年 3月 29日经中国证监会证监基金字 [2004]47号文核准开业， 4月 19日在上海正式注册成立，注册资本 1.2亿元，由华安证券 有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金 管理人于 2005年 3月 2日发起成立并管理其第一只开放式基金 ——华富竞争力优选混合型 证券投资基金。2006年 6月 21日发起成立并管理其第二只开放式基金 ——华富货币市场基 金。2007年 3月 19日发起成立并管理其第三只开放式基金 ——华富成长趋势股票型证券投 第 7 页 资基金。2008年5月28日发起成立并管理其第四只开放式基金——华富收益增强债券型证 券投资基金。 2、基金经理 吴圣涛先生，武汉大学商学院硕士，六年证券投资研究、保险公司投资从业经历。历 任汉唐证券有限责任公司研究所高级研究员、资产管理部投资经理，国泰人寿保险有限公司 投资部副主任、投资部经理。2008年 3月 6日起担任华富成长趋势股票型证券投资基金基 金经理。 （二）遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律 法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存 在损害基金份额持有人利益的行为。 （三）公平交易专项说明 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。目前 本基金管理人共管理着四只基金，分别为股票型、混合型、货币型和债券型，不存在投资风 格相似的投资组合，本报告期内无异常交易行为发生。 （四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 1、投资业绩回顾： 本基金于 2007年3月 19日正式成立。截至 2008年6月30日，本基金份额净值为 0.6911 元，累计基金份额净值为 0.9811元。在本报告期内，本基金单位净值增长率为-40.85%，同 期业绩比较基准收益率-36.68%。 2、2008年上半年证券市场和基金运作回顾： 2008年上半年以来，中国宏观经济持续受到多方面冲击。美国次贷危机引起全球经济 下滑，一定程度上导致了中国出口的下降。以石油、煤炭为代表的基础原材料价格的持续高 第 8 页 涨挤压了中下游企业的利润。物价水平持续走高引起货币政策紧缩，加剧了市场资金和实业 资本的紧张，雪灾和地震也给经济增长蒙上阴影。宏观的不确定性加上投资者盈利预期的不 断下调导致 2008年上半年股票市场出现单边下跌，盈利预期下调和市场估值水平下调成为 驱动市场大幅下跌的两个重大因素。虽然四月末印花税的下调一度激发了市场的反弹，但随 后市场继续延续下跌走势，各行业轮番下跌，半年上证指数下跌幅度达到 48%。 上半年华富成长趋势基金的净值跟随市场出现了较大幅度的下跌，在面临系统性风险 时，我们没有做到较好的规避。对我们投资而言，能做到的更多的还是坚持价值投资理念， 而且还要对价值投资进一步深化，在深入研究公司未来发展趋势、行业未来变化格局的基础 上，坚定持有成长性确定的蓝筹价值品种作为基金的核心资产，这将是未来获得收益和抵御 市场风险最重要的手段。 （五）宏观经济、证券市场简要展望 展望下半年的宏观经济和证券市场，由于市场在弱势环境下所反映出来的很多数据预测 和投资心态是相对悲观的，对于高通胀的担忧、宏观经济增速下滑、企业盈利向下修正、货 币紧缩对市场资金的抽血效应仍然蔓延股票市场，市场仍可能面临短期下跌的系统性风险， 因此在操作上我们会适度保持谨慎的策略。不过考虑到目前市场整体估值水平也出于历史低 位，如果宏观经济和上市公司业绩增长并不如市场预期这么差，则市场可能出现一定的投资 机会。当然我们未来的重点仍然是研究行业公司基本面，寻找增长持续且当前估值水平相对 便宜的公司，我们期望组合的资产通过一段较长时间的确定性成长来创造价值。从行业方面 看考虑到由于宏观面仍然存在不确定性，因此我们的配置中仍然会把防御性较好的以食品饮 料、商业零售为代表的消费类公司做一些重点配置。此外重点关注估值水平较合理的银行、 港口等板块。至于主题投资方面，由于从较长期的角度看，节能减排、经济转型带来的一些 机会都值得重点关注的，我们会侧重跟踪研究相关行业。 五、托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职 尽责地履行了应尽的义务。 第 9 页 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确 和完整的。 六、财务会计报告 （一）资产负债表 单位：元 项 目 2008.6.30 2007.12.31 附注 资 产 : 银行存款 11,072,316.23 196,070,851.77 结算备付金 2,930,000.00 5,452,039.40 存出保证金 2,468,786.17 2,855,282.34 交易性金融资产 1,898,350,648.80 3,633,450,230.16 5.1 其中:股票投资 1,736,330,045.80 3,433,121,204.16 债券投资 162,020,603.00 200,329,026.00 资产支持证券投资 0.00 0.00 衍生金融资产 3,943,013.76 2,618,971.20 5.2 买入返售金融资产 0.00 196,000,294.00 应收证券清算款 139,000,000.00 50,227,849.55 应收利息 3,216,242.89 5,561,362.06 5.3 应收股利 175,500.00 0.00 应收申购款 1,382,518.34 7,653,822.88 其他资产 0.00 0.00 第 10 页 资产总计: 2,062,539,026.19 4,099,890,703.36 负债和所有者权益 负债： 短期借款 0.00 0.00 交易性金融负债 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 卖出回购金融资产款 0.00 0.00 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 545,028.69 13,323,970.22 应付管理人报酬 2,741,902.33 5,176,678.32 应付托管费 456,983.71 862,779.72 应付销售服务费 0.00 0.00 应付交易费用 1,066,078.68 3,822,655.85 5.4 应交税费 0.00 0.00 应付利息 0.00 0.00 应付利润 0.00 0.00 其他负债 2,239,861.18 2,190,215.28 5.5 负债合计 7,049,854.59 25,376,299.39 所有者权益： 实收基金 2,974,388,263.13 3,487,305,225.72 5.6 未分配利润 -918,899,091.53 587,209,178.25 所有者权益合计 2,055,489,171.60 4,074,514,403.97 负债和所有者权益总计 2,062,539,026.19 4,099,890,703.36 期末基金份额净值 0.6911 1.1684 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 第 11 页 （二）利润表 单位：元 项目 2008.1.1—2008.6.30 2007.03.19-2007.6.30 附注 一、收入 -1,438,635,669.96 619,188,637.14 1.利息收入(合计) 3,911,672.46 15,051,199.10 其中：存款利息收入 1,629,145.03 7,789,805.46 债券利息收入 2,151,501.52 57,356.18 资产支持证券利息收入 0.00 0.00 买入返售金融资产收入 131,025.91 7,204,037.46 2.投资收益（合计） 24,596,477.95 554,721,969.35 其中：股票投资收益 7,398,824.87 527,939,434.86 5.7 债券投资收益 -949,509.09 1,302,413.82 5.8 资产支持证券投资收益 0.00 0.00 衍生工具收益 5,329,192.10 0.00 5.9 股利收益 12,817,970.07 25,480,120.67 3.公允价值变动收益 -1,467,870,794.12 46,748,060.92 5.10 4.其他收入 726,973.75 2,667,407.77 5.11 二、费用 52,604,343.06 68,608,515.83 1、管理人报酬 22,209,291.14 29,238,358.41 2、托管费 3,701,548.46 4,873,059.77 3、销售服务费 0.00 0.00 4、交易费用 26,335,272.83 34,332,048.15 5.12 5、利息支出 96,033.58 0.00 其中：卖出回购金融资产支出 96,033.58 0.00 6、其他费用 262,197.05 165,049.50 5.13 三、利润总额 -1,491,240,013.02 550,580,121.31 注：本表所列示的本期存款利息收入中，包含银行活期存款利息收入 1,548,946.99元；清算 备付金利息收入 58,635.07元；权证保证金利息收入 2,739.00元；申购款停留管理公司清算 第 12 页 账户产生的申购款利息收入 18,823.97元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （三）所有者权益（基金净值）变动表 单位：元 项目 2008.1.1—2008.6.30 2007.3.19-2007.6.30 实收基金未分配利润所有者权益合计实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,487,305,225.72 587,209,178.25 4,074,514,403.97 6,777,723,584.78 0.00 6,777,723,584.78 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期净 利润） 0.00 -1,491,240,013.02 -1,491,240,013.02 0.00 550,580,121.31 550,580,121.31 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -512,916,962.59 -14,868,256.76 -527,785,219.35 -1,755,283,626.04 -149,829,890.94 -1,905,113,516.98 其中：１．基金申购款 122,211,267.59 5,785,837.13 127,997,104.72 218,288,574.56 10,422,427.45 228,711,002.01 ２．基金赎回款 -635,128,230.18 -20,654,093.89 -655,782,324.07 -1,973,572,200.60 -160,252,318.39 -2,133,824,518.99 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动数 0.00 0.00 0.00 0.00 -197,477,571.33 -197,477,571.33 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,974,388,263.13 -918,899,091.53 2,055,489,171.60 5,022,439,958.74 203,272,659.04 5,225,712,617.78 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （四）会计报表附注 1、本基金基本情况 华富成长趋势股票型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富成长趋势股票型证券投 第 13 页 资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【 2007】50号文核准募集 设立。本基金自 2007年 3月 12日起公开向社会发行，至 2007年 3月 14日募集结束。经天 健华证中洲会计师事务所验资，募集资金总额 6,777,158,977.43元；募集资金的银行存款利 息 564,607.35元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集 6,777,723,584.78份基 金单位。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司， 基金托管人为招商银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员 会备案；基金合同于 2007年 3月 19日生效，该日的基金份额为 6,777,723,584.78份基金单 位。 2、重要会计政策、会计估计 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自 2007年 7 月 1日起，本基金执行财政部于 2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及中国证券业协 会于 2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中 国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第 38号首 次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年3月19日起至2007 年 6月 30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。 3、主要税项 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从 2008年４月 24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由现行３‰调整为１‰。即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权 转让书据，由立据双方当事人分别按１‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税。 其他税项与上年度会计报表完全一致。 4、关联方关系及其交易 （1）关联方关系： 关联方名称与本基金关系 华富基金管理有限公司基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构 招商银行股份有限公司基金托管人、代销机构 华安证券有限责任公司（“华安证券”）基金管理人的股东、代销机构 安徽省创新投资有限公司基金管理人的股东 第 14 页 合肥兴泰控股集团有限公司 基金管理人的股东 （2）关联方交易： 下述关联方交易均是在正常业务中按照一般商业条款而订立的。 （a）通过关联方席位进行的交易 交易类别2008年1月1日至2008年6月30日 2007年3月19日至2007年6月30日 股票买卖 股票买卖成交金 额(元) 占股票总成交额比 例 股票买卖成交金额 (元) 占股票总成交额比 例 华安证券 2,651,973,789.60 38.12% 2,403,582,562.49 19.25% 债券买卖 债券买卖成交金额 (元) 占债券交易金额的 比例 债券买卖成交金额 (元) 占债券交易金额的 比例 华安证券 5,621,928.00 11.01% 0.00 0.00% 证券回购 证券回购成交金额 (元) 占回购交易金额的 比例 证券回购成交金额 (元) 占回购交易金额的 比例 华安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 佣金 应支付的佣金(元) 占总佣金比例 应支付的佣金(元) 占总佣金比例 华安证券 2,254,152.87 38.50% 1,970,943.57 19.54% 权证交易 权证成交金额（元） 占权证总成交额比 例 权证成交金额（元） 占权证总成交额比 例 华安证券 5,115,396.31 24.07% 0.00 0.00% 上述佣金按市场佣金率计算；该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供 的证券投资研究成果和市场信息服务。 （b）与关联方进行的其他交易 本基金本报告期未与关联方进行其他交易。 （c）基金管理人报酬 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按 月支付。计算方法如下： H=E×1.5%÷当年天数； H为每日应支付的基金管理费； 第 15 页 E为前一日基金资产净值 本基金在本会计期间提取基金管理费为人民币 22,209,291.14元，2007年 3月 19日至 2007年 6月 30日期间提取基金管理费为人民币 29,238,358.41元。 （d）基金托管人报酬 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底， 按月支付。其计算公式为： H=E×0.25%÷当年天数； H为每日应计提的基金托管费； E为前一日基金资产净值 本基金在本会计期间提取基金托管费为人民币 3,701,548.46元，2007年 3月 19日至 2007 年 6月 30日期间提取基金托管费为人民币 4,873,059.77元。 （e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人 于 2008年 6月 30日保管的银行存款余额为人民币 11,072,316.23元，2007年 6月 30日保管 的银行存款余额为 728,261,764.10元。本会计期间由基金托管人保管的银行活期存款产生的 利息收入为人民币 1,548,946.99元，2007年 3月 19日至 2007年 6月 30日期间由基金托管 人保管的银行活期存款产生的利息收入为 4,892,874.71元。 (3) 关联方持有基金份额情况 （a）关联方投资本基金情况： 本基金本报告期无关联方投资本基金情况。 （b）关联方交易形成的其他科目余额如下： 单位：元 项目关联方单位 2008.06.30 2007.6.30 应收利息招商银行 13,298.70 191,435.38 应付佣金华安证券有限责任公司 0.00 1,970,943.57 应付管理人报酬华富基金管理有限公司 2,741,902.33 7,833,154.28 第 16 页 应付托管费招商银行 456,983.71 1,305,525.73 5、会计报表重要项目说明 (1) 交易性金融资产 单位：元 项目 2008.06.30 成本 公允价值 估值增值 股票投资 2,691,960,047.37 1,736,330,045.80 -955,630,001.57 债券 投资 交易所市场 17,397,083.52 17,140,603.00 -256,480.52 银行间市场 144,762,000.00 144,880,000.00 118,000.00 合计 162,159,083.52 162,020,603.00 -138,480.52 资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00 合计 2,854,119,130.89 1,898,350,648.80 -955,768,482.09 (2) 衍生金融资产 单位：元 项 目 2008.06.30 成本 公允价值 估值增值 权证投资 4,771,916.48 3,943,013.76 -828,902.72 (3) 应收利息 单位：元 项目 2008.06.30 应收银行存款利息 13,298.70 应收备付金利息 1,318.50 应收权证保证金利息 150.00 应收债券利息 3,201,475.69 第 17 页 应收资产支持证券利息 0.00 应收买入返售证券利息 0.00 合计 3,216,242.89 (4) 应付交易费用 单位：元 项目 2008.06.30 应付佣金 1,064,789.66 应付银行间交易费用 1,289.02 合计 1,066,078.68 其中应付佣金包括： 券商名称 2008.06.30 方正证券 15,144.56 联合证券 20,364.12 招商证券 53,656.84 兴业证券 91,962.61 银河证券 209,879.31 中金公司 31,885.22 中信证券 630,310.42 华弘证券 11,586.58 合计 1,064,789.66 (5) 其他负债 单位：元 项目 2008.06.30 应付赎回费 1,171.82 应付深交所席位保证金 2,000,000.00 本期预提审计费 59,672.34 第 18 页 本期预提上证报、中证报、证券时报信息披露费 179,017.02 合计 2,239,861.18 (6) 实收基金 项目基金份额（份）基金面值（元） 期初数 3,487,305,225.72 3,487,305,225.72 加：本期申购 122,211,267.59 122,211,267.59 减：本期赎回 635,128,230.18 635,128,230.18 期末数 2,974,388,263.13 2,974,388,263.13 (7) 股票投资收益 单位：元 项目 2008.01.01—2008.06.30 卖出股票成交总额 3,605,874,591.54 减：卖出股票成本总额 3,598,475,766.67 股票投资收益 7,398,824.87 (8) 债券投资收益 单位：元 项目 2008.01.01—2008.06.30 卖出及到期兑付债券成交总额 401,067,152.26 减：卖出及到期兑付债券成本总额 394,337,684.74 减：卖出及到期兑付债券应收利息总额 7,678,976.61 债券投资收益 -949,509.09 (9) 衍生工具收益 单位：元 第 19 页 项目 2008.01.01—2008.06.30 卖出权证成交总额 21,254,031.72 减：卖出权证成本总额 15,924,839.62 权证投资收益 5,329,192.10 (10) 公允价值变动收益/损失 单位：元 项 目 2008.01.01—2008.06.30 交易性金融资产 -1,466,888,632.39——股票投资 -1,466,536,813.68——债券投资 -351,818.71——资产支持证券投资 0.00 衍生工具 -982,161.73——权证投资 -982,161.73 交易性金融负债 0.00 合计 -1,467,870,794.12 (11) 其他收入 单位：元 项 目 2008.01.01—2008.06.30 赎回费收入 646,657.77 配股手续费 0.00 新股手续费 0.00 转换费收入 80,315.98 其他 0.00 合计 726,973.75 其中其他项金额为银行间拆借中心交易费优惠。 第 20 页 (12) 交易费用 单位：元 项 目 2008.01.01—2008.06.30 交易所市场 26,331,802.83----股票交易费用 26,329,119.80----债券交易费用 1,035.90----权证交易费用 1,647.13 银行间市场 3,470.00----债券交易费用 1,950.00----回购交易费用 1,520.00 合计 26,335,272.83 (13) 其他费用 单位：元 项目 2008.01.01—2008.06.30 银行汇划费用 14,507.69 信息披露费 179,017.02 审计费 59,672.34 自营托管账户维护费 9,000.00 其他 0.00 合计 262,197.05 (14) 收益分配 本会计期间未进行收益分配。 6、报告期末流通转让受到限制的基金资产 （1） 流通受限不能自由转让的股票 本基金截至 2008年 6月 30日止流通受限制的股票情况如下： 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限股票 单位：元 第 21 页 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流通日流通受限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 601899 紫金矿业 2008.04.18 2008.07.25 新股网下申购 7.13 7.80 489,962 3,493,429.06 3,821,703.60 601958 金钼股份 2008.04.11 2008.07.17 新股网下申购 16.57 17.02 140,462 2,327,455.34 2,390,663.24 002248 华东数控 2008.06.05 2008.09.12 新股网下申购 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97 002251步步高 2008.06.11 2008.09.19 新股网下申购 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10 002255 海陆重工 2008.06.18 2008.09.25 新股网下申购 10.46 19.64 1,792 18,744.32 35,194.88 注：上述因新股网下申购而流通受限股票的估值方法采用其已上市流通部分股票的期末收盘 价。 期末持有的暂时停牌股票 单位：元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 600636三爱富 2008.06.04 筹划重 大事项 9.39 2008.07.03 8.45 1,699,841 17,517,570.51 15,961,506.99 600655豫园商城 2008.02.25 筹划定 向增发 32.44 2008.07.28 29.20 499,967 14,935,020.60 16,218,929.48 600900长江电力 2008.05.08 筹划重 大事项 14.65 — — 3,980,100 57,344,650.80 58,308,465.00 注：上述因暂时停牌而流通受限股票的估值方法采用停牌前最后一个交易日的收盘价。 （2） 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法 流通。本基金截至 2008年 6月 30日止流通受限制的债券情况如下： 单位：元 债券 代码 债券名称 成功 认购日 可流通日 认购 价格 期末估 值单价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 126016 08宝钢债 2008.06.25 2008.07.04 76.82 75.08 205,880 15,816,083.52 15,457,470.40 注：08宝钢债未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。 （3） 流通受限制不能自由转让的权证 基金因认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证实际取得日至权证上市日期 第 22 页 间，暂无法流通。本基金截至 2008年 6月 30日止流通受限制的权证情况如下： 单位：元 权证 代码 证券名称 成功 送配日 可流通日 单位 成本 期末估 值单价 送配数量 期末成本 总额 期末估值 总额 580024 宝钢 CWB1 2008.06.25 2008.07.04 1.45 1.1970 3,294,080 4,771,916.48 3,943,013.76 注：宝钢 CWB1未上市期间的估值方法采用公布在证券业协会网站上的估值日公允价值。 （4） 期末本基金未持有因从事证券交易所和银行间市场的债券正回购交易而质押的 债券。 7、报告期末买断式逆回购交易中取得的债券情况 本基金报告期末无在买断式逆回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再 用于质押的债券。 8、金融工具风险及管理 （1）风险管理的政策和组织架构 本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风 险。 董事会下设合规审查委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总 经理下设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研 究、评估和监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作 的合法合规情况和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有 权对公司各部门内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度 的合理性、有效性进行分析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。 (2)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于 第 23 页 具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同 持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进 行信用评估以控制相应的信用风险。 (3)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同 业市场交易，因此除在附注 6中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合 约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且 不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (4)市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (a) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行 间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值 决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控。 本基金股票资产的配置比例为 60%-95%，债券资产的配置比例为 0-35%，权证的配置 比例为0-3%，现金或者到期日在1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的5%。 项目2008年 6月 30日2007年 12月 31日 第 24 页 公允价值 占基金资产净 值的比例 公允价值 占基金资产净 值的比例 交易性金融资产 －股票投资 1,736,330,045.80 84.47% 3,433,121,204.16 84.26% －债券投资 162,020,603.00 7.88% 200,329,026.00 4.92% 衍生金融资产 －权证投资 3,943,013.76 0.19% 2,618,971.20 0.06% 合计 1,902,293,662.56 92.54% 3,636,069,201.36 89.24% 本基金以 80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数为基础衡量市场价格风险。于 2008年 6月 30日，若 80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数上升 5％且其他市场变 量保持不变，本基金资产净值将相应上涨约 85,118,129.93元（2007年 12月 31日： 144,783,359.68元）；反之，若 80%×中信标普 300指数＋20%×中信全债指数下降 5％且其他 市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下降约 85,118,129.93元（2007年 12月 31日： 144,783,359.68元）。 (b）利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持 有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及 债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 单位：元 2008年 6月 30日 1年以内 1至 5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 11,072,316.23 ---11,072,316.23 结算备付金 2,930,000.00 ---2,930,000.00 存出保证金 333,333.32 --2,135,452.85 2,468,786.17 交易性金融资产 144,880,000.00 -17,140,603.00 1,736,330,045.80 1,898,350,648.80 衍生金融资产 ---3,943,013.76 3,943,013.76 第 25 页 应收证券清算款 ---139,000,000.00 139,000,000.00 买入返售金融资产 ----0.00 应收利息 ---3,216,242.89 3,216,242.89 应收股利 ---175,500.00 175,500.00 应收申购款 ---1,382,518.34 1,382,518.34 资产总计 159,215,649.55 -17,140,603.00 1,886,182,773.64 2,062,539,026.19 负债 应付证券清算款 ----0.00 应付赎回款 ---545,028.69 545,028.69 应付管理人报酬 ---2,741,902.33 2,741,902.33 应付托管费 ---456,983.71 456,983.71 应付交易费用 ---1,066,078.68 1,066,078.68 其他负债 ---2,239,861.18 2,239,861.18 负债总计 ---7,049,854.59 7,049,854.59 利率敏感度缺口 159,215,649.55 -17,140,603.00 1,879,132,919.05 2,055,489,171.602007年 12月 31日 1年以内 1至 5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 196,070,851.77 ---196,070,851.77 结算备付金 5,452,039.40 ---5,452,039.40 存出保证金 ---2,855,282.34 2,855,282.34 交易性金融资产 194,580,000.00 -5,749,026.00 3,433,121,204.16 3,633,450,230.16 衍生金融资产 ---2,618,971.20 2,618,971.20 应收证券清算款 ---50,227,849.55 50,227,849.55 买入返售金融资产 196,000,294.00 ---196,000,294.00 应收利息 ---5,561,362.06 5,561,362.06 应收申购款 ---7,653,822.88 7,653,822.88 资产总计 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,502,038,492.19 4,099,890,703.36 负债 应付证券清算款 ----0.00 应付赎回款 ---13,323,970.22 13,323,970.22 应付管理人报酬 ---5,176,678.32 5,176,678.32 第 26 页 应付托管费 ---862,779.72 862,779.72 应付交易费用 ---3,822,655.85 3,822,655.85 其他负债 ---2,190,215.28 2,190,215.28 负债总计 0.00 0.00 0.00 25,376,299.39 25,376,299.39 利率敏感度缺口 592,103,185.17 0.00 5,749,026.00 3,476,662,192.80 4,074,514,403.97 于 2008年 6月 30日，若市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资 产净值将相应上涨约 331,696.88元（2007年 12月 31日：83,818.26元）；反之，若市场利 率上升 25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下跌约 331,696.88元 （2007年 12月 31日：83,818.26元）。 (c) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 9、首次执行新会计准则 本报告披露期内，2007年 3月 19日（基金合同生效日）至 2007年 6月 30日止期间的 相关数字已按照《企业会计准则第 38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整， 所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。 按新会计准则调整原会计准则下的所有者权益和净损益的调节过程列示如下： 单位：元 项目 2007年3月19日(基 金合同生效日) 所有者权益 2007年3月19日至 2007年6月30日止 期间净损益 2007年 6月 30日 所有者权益 按原会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 503,832,060.39 5,225,712,617.78 金融资产公允价值变动的调整数 -46,748,060.92 - 按新会计准则列报的金额 6,777,723,584.78 550,580,121.31 5,225,712,617.78 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得”科目的 投资估值增值净变动现按新企业会计准则在利润表中的“公允价值变动损益”科目中核算， 相应的未实现损益平准金现按新企业会计准则直接记入“未分配利润”科目。于会计期末， 按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得”科目中的全部余额，现按新企业会 第 27 页 计准则包含于“未分配利润”科目中。 七、投资组合报告(2008年 1月 1日——2008年 6月 30日) （一） 报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例 股票 1,736,330,045.80 84.18% 债券 162,020,603.00 7.86% 权证 3,943,013.76 0.19% 银行存款及清算备付金合计 14,002,316.23 0.68% 其他资产 146,243,047.40 7.09% 合计 2,062,539,026.19 100.00% 注：本表所列示的其他资产详见（八）投资组合报告附注之其他资产构成。 （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业 51,875,682.98 2.52% 2 B 采掘业 226,487,317.14 11.02% 3 C 制造业 718,287,017.53 34.94% 4 C0 食品、饮料 146,406,524.18 7.12% 5 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% 6 C2 木材、家具 0.00 0.00% 7 C3 造纸、印刷 5,106,000.00 0.25% 8 C4 石油、化学、塑胶、塑料 182,227,717.71 8.87% 9 C5 电子 36,483,700.00 1.77% 10 C6 金属、非金属 205,411,274.31 9.99% 11 C7 机械、设备、仪表 74,230,035.27 3.61% 12 C8 医药、生物制品 28,952,000.00 1.41% 13 C99 其他制造业 39,469,766.06 1.92% 14 D 电力、煤气及水的生产和供应业 58,308,465.00 2.84% 15 E 建筑业 0.00 0.00% 16 F 交通运输、仓储业 229,688,817.84 11.17% 17 G 信息技术业 54,711,468.94 2.66% 18 H 批发和零售贸易 83,531,759.98 4.06% 第 28 页 19 I 金融、保险业 277,271,209.68 13.49% 20 J 房地产业 0.00 0.00% 21 K 社会服务业 36,168,306.71 1.76% 22 L 传播与文化产业 0.00 0.00% 23 M 综合类 0.00 0.00% 合计 1,736,330,045.80 84.47% （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号股票代码股票名称股票数量(股)期末市值(元) 占资产净值比例 1 601088中国神华 4,000,000 150,280,000.00 7.31% |
