银华核心价值优选股票型证券投资基金2008年半年度报告
   
   基金管理人：银华基金管理有限公司
   基金托管人：中国建设银行股份有限公司
   送出日期：二零零八年八月二十八日
   
   目录
   
   第一节 重要提示..........................................................................................................3
   第二节 基金简介..........................................................................................................4
   第三节 主要财务指标和基金净值表现......................................................................6
   第四节 管理人报告......................................................................................................8
   第五节 托管人报告....................................................................................................10
   第六节 财务会计报告................................................................................................12
   第七节 投资组合报告................................................................................................28
   第九节 开放式基金份额变动（单位：份）............................................................33
   第十节 重大事项揭示................................................................................................33
   第十一节 备查文件目录............................................................................................36
   
   第一节 重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
   本报告相关财务资料未经审计。
   第二节 基金简介
   （一）基金名称：银华核心价值优选股票型证券投资基金
   基金简称：银华核心价值优选
   基金代码：519001
   基金运作方式：契约型开放式
   基金合同生效日：2005年9月27日
   报告期末基金份额总额：12,857,027,417.08份
   （二）投资目标：本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司，同时通过优化风险收益配比以获取超额收益,力求实现基金资产的长期稳定增值。
   投资策略：在价值创造主导的投资理念指导下，本基金的投资策略以自下而上的股票精选为主，同时也通过辅助性的主动类别资产配置，在投资组合中加入债券资产以降低整个资产组合的系统性风险。本基金充分发挥“自下而上”的主动选股能力，通过定量的业绩归因分析深入发掘主动性回报的相关信息，适当加大选股因素的贡献度，借助投资组合优化技术实现投资风险与收益的最佳配比。
   投资范围： 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围：股票资产（A股以及监管机构授权的其他市场的股票资产等）、债券资产（国债、金融债、企业债 、可转债等债券资产）、货币市场工具（含央行票据、债券回购等）以及现金资产；本基金还可以投资法律、法规允许的其它金融工具。各类资产投资比例须符合《基金法》的规定。 本基金的具体投资比例如下：股票投资比例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。 本基金投资于股票资产的资金中，不低于80%的资产将投资于具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司。
   业绩比较基准：新华富时A200指数×80%＋新华雷曼中国全债指数×20%。
   风险收益特征：本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的产品，其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投资收益。
   （三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司
   注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦19层(邮政编码：518034)
   办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 (邮政编码：100738)
   法定代表人：彭越
   信息披露负责人：凌宇翔
   联系电话：010-58163000
   传真：010-58163027
   电子邮箱：yhjj@yhfund.com.cn
   （四）基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
   注册地址：北京市西城区金融大街25号
   办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
   邮政编码：100032
   法定代表人：郭树清
   信息披露负责人：尹东
   联系电话：（010）67595003
   传真：（010）66275853
   电子邮箱：yindong@ccb.cn
   （五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
   登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.yhfund.com.cn
   基金半年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址
   （六）注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司
   地址：中国北京西城区金融大街27号投资广场22-23层
   第三节 主要财务指标和基金净值表现
   一、基金主要财务指标
   
   
   
   
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   本期利润                                                   -8,104,670,192.39元                                      
   本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额                   -207,930,972.82元                                        
   加权平均份额本期利润                                       -0.5710元                                                
   期末可供分配利润                                           7,112,519,174.27元                                        
   期末可供分配份额利润                                       0.5532元                                                  
   期末基金资产净值                                           12,968,701,925.86元                                      
   期末基金份额净值                                           1.0087元                                                  
   加权平均净值利润率                                         -43.68%                                                  
   本期份额净值增长率                                         -36.07%                                                  
   份额累计净值增长率                                         288.04%                                                  
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   二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
   
   
   
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   净值增长率①     净值增长率标准   业绩比较基准收  业绩比较基准收   ①-③            ②-④          
   差②             益率③          益率标准差④                                      
   过去一个月       -12.98%          1.94%            -17.54%         2.71%            4.56%            -0.77%          
   过去三个月       -17.70%          2.07%            -20.82%         2.63%            3.12%            -0.56%          
   过去六个月       -36.07%          2.13%            -39.88%         2.46%            3.81%            -0.33%          
   过去一年         -13.59%          1.95%            -21.14%         2.10%            7.55%            -0.15%          
   自基金合同生效   288.04%          1.76%            141.02%         1.68%            147.02%          0.08%          
   日起至今                                                                                                            
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   三、基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
   
   （2005年9月27日至2008年6月30日）
   
     
   注：1、根据《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》的规定：
   ① 本基金股票投资比例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。
   ② 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定；
   本报告期内，本基金严格执行了《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》的相关规定。
   
   2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
   第四节 管理人报告
   一、基金管理人情况
   银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、南方证券股份有限公司（出资比例：21％）及东北证券股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。
   截止到2008年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华、八只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。
   
   二、基金经理情况
   蒋伯龙先生，投资管理部总监，经济学硕士。曾就职于北大方正集团公司、富国基金管理有限公司、招商证券股份有限公司。2003年1月加入银华基金管理有限公司，历任行业研究员、投资管理部估值经理、投资管理部副总监。自2005年9月10日至2007年5月19日任银华优势企业证券投资基金基金经理，自2005年9月27日起任本基金基金经理，自2006年6月9日起兼任“银华优质增长股票型证券投资基金”基金经理。
   况群峰先生，经济学硕士。曾任职于招商证券有限责任公司资本市场策划部，担任项目经理及战略部高级研究员；2004年4月加入银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。2006年10月21日起任本基金双基金经理之一，同时兼任“银华优质增长股票型证券投资基金”双基金经理之一。
   
   三、遵规守信说明
   本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
   
   四、公平交易制度的执行情况
   根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
   本报告期内，本基金管理人管理的与本基金投资风格相似的两只股票型基金（银华富裕主题基金和银华优质增长基金）的业绩表现差异未超过5%。本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
   
   五、基金经理报告
   报告期内，市场整体呈现单边大幅下跌走势，周期类和绩差类股票表现相对较差，而稳定增长类股票表现相对较好。主要原因在于：从基本面看，次贷危机导致全球经济增长存在明显放缓，高油价加大全球通货膨胀压力，全球经济步入滞胀的可能性不断增加。中国经济面临通货膨胀上升和经济增速放缓的现实情况，宏观调控的压力依然较大，市场担忧中国宏观经济增长出现拐点，并逐步调低上市公司业绩。从流动性和市场政策的角度看，市场新增资金供给速度放缓，而融资和解禁股流通依然存在较大资金需求，导致市场供求阶段性出现逆转；市场政策只是暂时缓解了市场下跌的速度，并未改变其运行方向，市场估值中枢进一步下移。
   报告期内，本基金适度减少仓位，重点配置增长较为确定的行业和公司，以规避风险。报告期内，本基金重点配置金融、食品、零售、医药和基建等行业的股票。
   展望下一阶段，我们对市场持相对谨慎态度，主要原因在于全球宏观经济滞胀的可能性依然存在，中国仍然需要在经济增长和通货膨胀之间进行权衡，企业盈利存在继续下调风险，资金的供需状况改善还未见明显迹象，市场信心的修复尚需时间。但是，经过前期的大幅下跌，市场面临的系统风险得到了较大幅度地释放，市场整体估值水平基本合理，部分优质股票的长期投资价值已经显现。因此，市场再出现大幅下跌的可能性较小，更可能的是出现业绩驱动的震荡走势，结构分化会比较明显。为此，相比二季度，我们将持相对积极的态度，密切关注市场转暖的可能性，特别关注宏观数据和企业盈利增长的改善情况，关注原油价格的转折情况，关注政府政策的变化情况，积极寻找结构性机会。
   在下一阶段中，我们将保持合理仓位运作，加强流动性管理，加强结构性调整。在具体行业选择上，继续执行防御性配置，重点看好受益于内需增长、业绩增长确定性高的金融、食品饮料、零售、基建、医药、铁路等行业；择机加大市场看法过于悲观的地产、钢铁等行业配置；同时关注受益于节能减排、资源价格改革的化工、电力、煤炭等行业。在个股选择方面，重点选择业绩增长明确、具有核心竞争能力和长期持续发展潜力的优质企业。
   截至报告期末，本基金份额净值为1.0087元，本报告期份额净值增长率为-36.07%，同期业绩比较基准增长率为-39.88%。
   第五节 托管人报告
   中国建设银行股份有限公司根据《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》和《银华核心价值优选股票型证券投资基金托管协议》，托管银华核心价值优选股票型证券投资基金（以下简称银华核心价值优选基金）。
   本报告期，中国建设银行股份有限公司在银华核心价值优选基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
   本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－银华基金管理有限公司在银华核心价值优选基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
   由银华核心价值优选基金管理人－银华基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
   
   
   第六节 财务会计报告
   银华核心价值优选股票型证券投资基金
   资产负债表
   2008年6月30日
   单位：人民币元
   
   
   
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   资产                  附注五                    2008-6-30              2007-12-31                                    
   资产:                                                                                                                
   银行存款              1                         3,696,979,492.06       4,736,592,344.27                              
   结算备付金                                      11,886,544.93          1,506,835.84                                  
   存出保证金                                      2,692,144.18           5,949,805.06                                  
   交易性金融资产        2                         8,880,957,313.93       21,317,434,501.32                            
   其中：股票投资                                  8,880,957,313.93       21,312,722,267.32                            
   债券投资                                        -                      4,712,234.00                                  
   资产支持证券投资                                -                      -                                            
   基金投资                                        -                      -                                            
   衍生金融资产                                    -                      2,147,676.12                                  
   买入返售金融资产                                -                      -                                            
   应收证券清算款                                  436,382,320.00         -                                            
   应收利息              3                         1,100,383.44           1,451,882.64                                  
   应收股利                                        770,515.65             -                                            
   应收申购款                                      -                      -                                            
   其他资产                                        -                      -                                            
   资产合计:                                       13,030,768,714.19      26,065,083,045.25                            
   负债和所有者权益                                                                                                    
   负债:                                                                                                                
   短期借款                                        -                      -                                            
   交易性金融负债                                  -                      -                                            
   衍生金融负债                                    -                      -                                            
   卖出回购金融资产款                              -                      -                                            
   应付证券清算款                                  23,200,622.55          -                                            
   应付赎回款                                      7,507,147.94           139,189,215.92                                
   应付管理人报酬        六.4                      17,126,535.51          32,020,332.12                                
   应付托管费            六.4                      2,854,422.60           5,336,722.04                                  
   应付销售服务费                                  -                      -                                            
   应付交易费用          4                         10,661,241.93          9,575,962.20                                  
   应付税费                                        -                      -                                            
   应付利息                                        -                      -                                            
   应付利润                                        -                      -                                            
   其他负债              5                         716,817.80             1,119,302.46                                  
   负债合计                                        62,066,788.33          187,241,534.74                                
   所有者权益：                                                                                                        
   实收基金                  6         3,977,262,038.27      5,073,348,476.15                                          
   未分配利润                7         8,991,439,887.59      20,804,493,034.36                                          
   所有者权益合计                      12,968,701,925.86     25,877,841,510.51                                          
                                                                             
   负债与持有人权益总计：              13,030,768,714.19     26,065,083,045.25                                          
   基金份额净值                        1.0087                1.5779                                                    
   基金份额总额                        12,857,027,417.08     16,400,254,444.43                                          
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   银华核心价值优选股票型证券投资基金
   利润表
   2008年半年度
   单位：人民币元
   
   
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   项目                                     附注五       2008年半年度                     2007年半年度                  
   一、收入                                              -7,885,014,028.87                1,843,731,484.11              
   1、利息收入                                           17,573,542.22                    6,834,442.07                  
   其中：存款利息收入                                    17,569,130.76                    5,232,819.24                  
   债券利息收入                                          4,411.46                         379,516.53                    
   资产支持证券利息收入                                  -                                -                            
   买入返售金融资产收入                                  -                                1,222,106.30                  
   2、投资收益                                           -11,539,885.44                   357,173,984.07                
   其中：股票投资收益                       8            -67,799,745.99                   327,398,863.80                
   债券投资收益                             9            -576,834.26                      -1,620,929.46                
   资产支持证券投资收益                                  -                                -                            
   基金投资收益                                          -                                -                            
   衍生工具收益                             10           1,741,266.36                     643,792.60                    
   股利收益                                              55,095,428.45                    30,752,257.13                
   3、公允价值变动损益                      11           -7,896,739,219.57                1,477,602,029.91              
   4、其他收入                              12           5,691,533.92                     2,121,028.06                  
   二、费用                                              219,656,163.52                   91,185,093.66                
   1、管理人报酬                                         139,130,215.44                   34,023,680.70                
   2、托管费                                             23,188,369.23                    5,670,613.42                  
   3、销售服务费                                         -                                -                            
   4、交易费用                              13           57,108,665.08                    51,261,753.90                
   5、利息支出                                           -                                -                            
   其中：卖出回购金融资产支出                            -                                -                            
   6、其他费用                              14           228,913.77                       229,045.64                    
   三、利润总额                                          -8,104,670,192.39                1,752,546,390.45              
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   银华核心价值优选股票型证券投资基金基金净值变动表
   2008年半年度
   单位：人民币元
   
   
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   2007年半年度                                                                                                  
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
   -                 -                 -                -                 -                                      
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
                                                                             
   五、      3,977,262,038.27  8,991,439,887.5  12,968,701,925.8  5,369,225,420.7  14,892,234,953.4  20,261,460,374.13  
   期末                        9                6                 0                3                                    
   所有                                                                                                                
   者权                                                                                                                
   益（                                                                                                                
   基金                                                                                                                
   净值                                                                                                                
   ）                                                                                                                  
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   银华核心价值优选股票型证券投资基金
   会计报表附注
   2008年6月30日
   单位：人民币元
   
   一、 基金的基本情况
   
   
   银华核心价值优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]117号文《关于同意银华核心价值优选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集.经向中国证监会备案，《银华核心价值优选股票型证券投资基金基金合同》于2005年9月27日正式生效，首次设立募集规模为519,070,123.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。
   
   本基金于2007年5月10日进行了基金份额拆分操作，当日本基金拆分前基金份额净值为3.2326元,精确到小数点后第9位为3.232592000元,本基金管理人按照1：3.232592000的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。拆分后,拆分日基金份额净值调整为1.0000元,相应地,原来每1份基金份额变为3.232592000份。持有人拆分后场内的基金份额保留到整数位，持有人拆分后场外的基金份额保留到小数点后两位，其余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。本基金于2007年5月11日进行了变更登记。
   
   本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围：股票资产（A股以及监管机构授权的其他市场的股票资产等）、债券资产（国债、金融债、企业债 、可转债等债券资产）、货币市场工具（含央行票据、债券回购等）以及现金资产；本基金还可以投资法律、法规允许的其它金融工具。各类资产投资比例须符合《基金法》的规定。 本基金的具体投资比例如下：股票投资比例浮动范围：60%-95%；除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金投资于股票资产的资金中，不低于80%的资产将投资于具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的公司。
   
   本基金投资的业绩比较基准为：新华富时A200指数×80%＋新华雷曼中国全债指数×20%。
   
   二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
   
   本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
   
   可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。
   
   本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日的财务状况以及2008年上半年度的经营成果和净值变动情况。
   
   本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
   
   三、重要会计政策和会计估计
   
   本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
   
   本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
   
   自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“ 2007年半年度”)的财务报表予以追溯调整。
   四、 税项
   1. 印花税
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税；
   
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由1‰调整为3‰；
   
   经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行３‰调整为１‰。即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据，由立据双 方当事人分别按１‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税 ；
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税 。
   
   2. 营业税、企业所得税
   根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
   3. 个人所得税
   
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
   
   根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
   
   
   
   五、财务报表主要项目
   1. 银行存款
   
   
   
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   2008-6-30                                                                  
                                                                             
   活期存款                                  3,696,979,492.06                                                          
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   本基金2008年1月1日-6月30日均未投资于定期存款。
   
   2. 交易性金融资产
   
   
   
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   2008-6-30                                                                                                
   成本                公允价值                          估值增值              
                                                                             
   股票投资   10,387,541,205.62                   8,880,957,313.93                 -1,506,583,891.69                    
                                                                             
   合计       10,387,541,205.62                   8,880,957,313.93                 -1,506,583,891.69                    
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   本半年度本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。
   
   3. 应收利息
   
   
   
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                               2008-6-30                                    
                                                                             
   应收银行存款利息                                                       1,095,004.54                                  
   应收结算备付金利息                                                     5,348.90                                      
   应收债券利息                                                           -                                            
   应收权证保证金利息                                                     30.00                                        
                                                                             
   合计                                                                   1,100,383.44                                  
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   4. 应付交易费用
   
   
   
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                                          2008-6-30                          
                                                                             
   应付佣金                                                                          10,661,241.93                      
   其中:申银万国证券股份有限公司                                                     1,047,727.35                      
   招商证券股份有限公司                                                              974,878.96                        
   国金证券有限责任公司                                                              1,656,983.03                      
   方正证券有限责任公司                                                              1,204,679.24                      
   中银国际证券有限责任公司                                                          4,178,098.97                      
   中国国际金融有限公司                                                              1,598,874.38                      
                                                                             
   合计                                                                              10,661,241.93                      
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   5. 其他负债
   
   
   
   
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                                  2008-6-30                                  
                                                                             
   应付券商席位保证金                                                        500,000.00                                
   应付赎回费                                                                15,423.88                                  
   预提审计费                                                                52,213.98                                  
   预提信息披露费                                                            149,179.94                                
                                                                             
   合计                                                                      716,817.80                                
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   6. 实收基金
   
   
   
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                              2008年半年度                                  
                                                                             
   年初实收基金                                                          5,073,348,476.15                              
                                                                             
   加：本年申购                                                          -                                              
   其中：基金分红再投资                                                  -                                              
   减：本年赎回                                                          1,096,086,437.88                              
                                                                             
   年末实收基金                                                          3,977,262,038.27                              
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   7. 未分配利润
   
   
   
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                   2008年半年度                                              
                                                                             
   年初余额                                                   20,804,493,034.36                                        
                                                                             
   本年利润                                                   -8,104,670,192.39                                        
   其中：已实现                                               -207,930,972.82                                          
   未实现                                                     -7,896,739,219.57                                        
                                                                             
   损益平准金-已实现                                          -2,060,027,172.51                                        
   其中：本年申购                                             -                                                        
   本年赎回                                                   -2,060,027,172.51                                        
                                                                             
   损益平准金-未实现                                          -1,648,355,781.87                 &nb