海富通股票证券投资基金2005年年度报告

  基金管理人：海富通基金管理有限公司
   基金托管人：中国银行股份有限公司
   送出日期：二〇〇六年三月二十八日
                                    重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
   本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
                                第一章基金简介
（一）基金基本资料

1、基金名称：                       海富通股票证券投资基金
2、基金简称：                       海富通股票
3、基金交易代码:                    519005
4、基金运作方式：                    契约型开放式
5、基金合同生效日：                 2005年7月29日
6、报告期末基金份额总额：           1,054,120,932.79份
7、基金合同存续期：                 无
8、基金份额上市的证券交易所：       无
9、上市日期：                       无
（二）基金产品说明

1、投资目标：                       精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分
                                   享中国经济高速成长的成果，谋求基金资产的长期
                                   最大化增值。
2、投资策略：                       本基金采用双层次的投资策略：第一层次主要通过
                                   对股票市场的系统性风险进行分析，确定股票和现
                                   金资产的配置比例；第二层次主要是通过对行业景
                                   气循环和个股的研究，精选适合本投资组合风险收
                                   益特征的股票。
3、业绩比较基准：                   上证综合指数 80％＋上证国债指数 20％
4、风险收益特征：                   本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的
                                   股票型基金产品。
（三）基金管理人

1、名称：                           海富通基金管理有限公司
2、注册地址：                       上海浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼
3、办公地址：                       上海浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼
4、邮政编码:                        200121
5、国际互联网址：                   http://www.hftfund.com
6、法定代表人：                     邵国有
7、总经理：                          田仁灿
8、信息披露负责人：                  奚万荣
9、联系电话：                       021-50471758-591
10、传真：                          021-50479057
11、电子邮箱：                      wrxi@hftfund.com
（四）基金托管人
1、名称：                           中国银行股份有限公司
2、注册地址：                       北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址：                       北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码:                        100818
5、国际互联网址：                   http://www.bank-of-china.com
6、法定代表人：                     肖钢
7、信息披露负责人：                 宁敏
8、联系电话：                       010－66594977
9、传真：                           010－66594942
10、电子邮箱：                      tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露

信息披露报纸名称：                  《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网    http://www.hftfund.com
址：
基金年度报告置备地点：              基金管理人及基金托管人的住所
（六）其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
  名称：                           普华永道中天会计师事务所有限公司
  办公地址：                       上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
2、基金注册登记机构
   名称：                           中国证券登记结算有限责任公司
  办公地址：                       北京市西城区金融大街27号投资广场23层
                       第二章主要财务指标和基金净值表现
   下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、主要财务指标

    序号项目                                                      2005年
  1  基金本期净收益(元)                                          1,200,650.76
  2  基金份额本期净收益(元)                                            0.0015
  3  期末可供分配基金收益(元)                                   -5,283,845.83
  4  期末可供分配基金份额收益(元)                                     -0.0050
  5  期末基金资产净值(元)                                    1,048,837,086.96
  6  期末基金份额净值(元)                                               0.995
  7  基金加权平均净值收益率                                             0.15%
  8  本期基金份额净值增长率                                            -0.50%
  9  基金份额累计净值增长率                                            -0.50%
   注：本基金合同生效日为2005年7月29日，2006年度主要财务指标的计算期间为2005年7月29日至2005年12月31日。
二、基金净值表现
     1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

                  净值增长    净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收
     阶段                                                                        (1)－(3)    (2)－(4)
                  率（1）    标准差（2）    收益率（3）   益率标准差（4）
过去三个月          -3.12%        0.74%           0.48%            0.73%            -3.60      0.01%
自基金合同生
效起至今            -0.50%        0.69%           5.85%            0.88%           -6.35%      -0.19%
    2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
海富通股票证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
 注：
    （1）本基金合同于2005年7月29日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年，2005年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
    （2）按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金仍处于建仓期中。
   3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
   注：图中列示的2005年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期7月29日（基金合同生效日）起至12月31日止计算。
   三、过往三年每年的基金收益分配情况
                                                                         单位：元

   年度       每10份基金份额分红数（至少保留三位小数）              备注
 2005年                           无
   合计                           无
                               第三章管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
一、基金管理人及其管理基金的经验
   基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司于2003年4月1日共同发起设立。本海富通股票证券投资基金是基金管理人管理的第四只开放式基金；除本基金外，基金管理人目前管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金和海富通货币市场证券投资基金三只开放式基金。
二、基金经理简介
   陈洪先生，清华大学管理学硕士。历任君安证券有限公司投资经理、广东发展银行深圳分行业务经理、富通基金管理亚洲有限公司基金经理。2003年至今任海富通基金管理有限公司投资总监兼海富通精选证券投资基金基金经理，2005年7月起，兼任海富通股票证券投资基金基金经理。
   郑拓先生，CFA，美国芝加哥大学MBA。历任黑龙江省进出口公司业务代表，君安证券公司黑龙江公司投资经理，广达投资公司投资经理，加拿大Donier International企业融资经理，美国Robert W. Baird投资银行基金分析师。2003年7月加入海富通基金管理公司，任投资部股票分析师。2004年4月起担任海富通精选证券投资基金基金经理助理。2005年4月起担任海富通精选证券投资基金基金经理，2005年7月起，兼任海富通股票证券投资基金基金经理。
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
   本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通股票证券投资基金基金合同》、《海富通股票证券投资基金基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
   2005年，中国的A股市场似乎可以用一个典型的熊市来形容，全年市场仅有的几次上升都会伴随着一次较深幅度的下跌，上证指数在2005年共下跌了105点。但2005年一些新的变化，使我们对市场未来的发展充满了信心，这些变化也导致了2005年12月初开始的跨年度行情。首先，股权分置改革的全面推行和对价预期的趋于稳定，使困扰中国资本市场的股权分置问题的解决有了明确的时间表。其次，经历了2005年的大幅下跌，市场总体的估值水平大幅下降，已基本与国际市场接轨，这是中国的投资者第一次不用担心国际通行的估值标准会对A股股价形成较大压力。第三，中国资本市场的对外开放程度进一步加深，QFII已成为A股投资的一支重要力量；《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的颁布实施也为国际战略投资者通过收购兼并进入中国资本市场提供了现实可能性。在经历了2005年股价的深幅调整和一系列旨在解决证券市场深层次矛盾的政策措施的施行后，中国A股市场正在逐步恢复其作为资本市场的多种功能并逐渐融入世界资本市场，从而奠定了一个反映国民经济长期高速增长的大牛市的基础。
   2005年7月份，海富通股票基金成立。其后，市场经历了短暂上扬和4季度的深幅下跌。作为一只股票型基金，其较高的股票投资比例成为基金净值大幅度震荡的原因之一。这也反映了作为一支新成立的基金，基金经理人在对股票型基金特点的理解和对市场短期风险的控制方面尚未尽如人意，对市场机会的把握方面也有较明显的失误。但经过2005年市场大幅震荡的考验，基金管理团队提高了驾驭高风险高收益特征的股票型基金的能力，也更有信心在市场环境大幅改善的2006年，使本基金的表现能够符合投资者的预期。
   报告期内, 海富通股票基金净值下跌0.5%,同期业绩基准上涨5.85%,超额收益为-6.35%。
 第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
    2006年市场运行中仍会有一些影响市场运行的不利因素，如部分行业产能过剩引发的投资品行业的盈利下降，出口增速下滑引发的出口导向型行业的增长下降，新老划断和大盘股上市对市场心理面和资金面的阶段性影响，以及4季度非流通股的上市对3-4季度市场走势的负面影响
但2006年也有很多对市场来说是积极的因素：
1.  资金面宽松：共同基金2005年做空资金回补，QFII资金的不断扩大，低估值引发的海外投资资金回流，基于购并目的进入A股市场的产业资金，新股和主题投资引入的资金等等，会为市场的向上运行提供充足的动力。
2.主题投资和扩大内需引发的行业成长机会：在市场资金面充裕以及主题性投资的大背景下，许多行业会有较好的投资机会，如新能源，节能环保，3G,私有化，自主创新，收购兼并，等等，众多行业中的优质股票为投资者提供充分的想象空间和投资机会。
3. 较低的估值水平：经过多年的调整，特别是2005年两次非理性的下跌，市场的估值水平即使对国际投资者也颇具吸引力。
    因此，我们认为，市场2005年的下跌为2006年的上升提供了空间。2006年在多重利
好利空因素的复杂作用下，将呈现震荡上升市的特征。指数的震荡攀升，以及主题投资和新
股上市给市场提供的个股机会将成为市场运行的主要特点。2006年市场的起伏也会为一个
长期大牛市构筑足够的制度，资金和资源基础。2006年，很可能是中国股票市场一个长期
大牛市的前奏。2006年，对于基金管理人来说，其管理能力也将面临较大考验。能否深刻
理解各个投资主题的深刻背景和内涵，以及能否将这些理解与个股选择有机结合，能否在市
场的跌宕起伏中把握投资原则，有效控制风险和洞察投资机会，将成为本基金能否跑赢市场
并取得优异成绩的决定性因素。
                     第五节：基金内部监察报告
    2005年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方式开展工作，强化对基金运作和公司运营的合规性监察，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事长和公司管理层。
    本报告期内，本基金管理人内部监察工作的重点包括以下几个方面：
    一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关配套措施和公司业务发展的新特点、新要求，监察稽核部于本报告期内组织各部门对现有部门规章制度的全面性、有效性和实效性进行重新评估、修订、完善和补充，并根据各项业务流程特点，制定了责任到人的流程图。同时在制度建设的基础上，完善了公司的风险控制框架，并落实相应措施，健全公司内部控制体系，提高全体员工的风险意识，为基金持有人谋求最大利益提供了有力的保障。
    二、加强对公司和基金日常运作的合规审核。
    本报告期内，监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据，对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，特别对基金的投资交易行为实施实时监控等一系列措施，确保基金运作的诚信和合法合规性。
   三、开展《证券法》、《公司法》两法学习，强化内部培训，培养员工的风险防范意识。
   随着两法的出台，监察稽核部积极组织全体员工通过培训和考试的形式深入学习《证券法》、《公司法》。通过学习，全体员工的法律意识普遍得到加强，道德修养得以提升。同时，本基金管理人仍定期组织全体员工的培训，全面、系统地掌握《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》以及其他相关法规，使员工的风险防范意识得以加强，形成了员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化。
   通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
                               第四章托管人报告
   本托管人依据《海富通股票证券投资基金基金合同》与《海富通股票证券投资基金托管协议》，自2005年7月29日起托管海富通股票证券投资基金（以下称“海富通股票基金”或“本基金”）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。
   1、本托管人在托管海富通股票基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害海富通股票基金持有人利益的行为。
   （1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。
   （2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
   （3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
   2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《海富通股票证券投资基金基金合同》及《海富通股票证券投资基金托管协议》对海富通基金管理有限公司——海富通股票基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
   （1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
   （2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
   （3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。
   3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
                                                             中国银行股份有限公司
                                                                 2006年3月24日
                                第五章审计报告
                                                  普华永道中天审字(2006)第157号
海富通股票证券投资基金全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的海富通股票证券投资基金(以下简称“海富通股票基金”)2005年12月31日的资产负债表以及2005年7月29日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是海富通股票基金的基金管理人海富通基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
   我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
   我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《海富通股票证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了海富通股票基金2005年12月31日的财务状况以及2005年7月29日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动。
   普华永道中天                 注册会计师
   会计师事务所有限公司          ————————
                                汪       棣
   中国 上海市                  注册会计师
                                ————————
   2006年2月28日                薛      竞
                              第六章财务会计报告
第一节：基金会计报表
一、资产负债表

                                        附注                           2005年12月31日
                资产
银行存款                                                                    113,490,224.92
结算备付金                                                                      866,190.19
交易保证金                                10                                    420,035.35
应收证券清算款                                                                4,775,833.79
应收利息                                   1                                     46,393.70
应收申购款                                                                      266,060.13
股票投资市值                                                                887,519,017.45
  其中：股票投资成本                                                       888,578,382.82
债券投资市值                                                                  6,000,000.00
  其中：债券投资成本                                                         6,000,000.00
权证投资市值                                                                          0.00
其中：权证投资成本                                                                    0.00
买入返售证券                                                                 44,200,000.00
资产总计                                                                  1,057,583,755.53
          负债及持有人权益
负债
应付证券清算款                                                                3,189,531.00
应付赎回款                                                                    3,154,151.37
应付赎回费                                                                        8,296.26
应付管理人报酬                                                                1,244,196.43
应付托管费                                                                      207,366.08
应付佣金                                   3                                    498,526.72
其他应付款                                 4                                    250,000.00
预提费用                                   5                                    194,600.71
负债合计                                                                      8,746,668.57
持有人权益
实收基金                                   6                              1,054,120,932.79
未实现损失                                 2                                (6,248,477.15)
未分配基金净收益                                                                964,631.32
持有人权益合计                                                            1,048,837,086.96
      (2005年末基金份额资产净值：0.995元)
负债及持有人权益总计                                                      1,057,583,755.53
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
基金管理公司负责人：田仁灿       主管会计工作的负责人：张文伟        会计机构负责人：罗嘉
二、经营业绩表及收益分配表

                                                                        2005年7月29日
                                                                          (基金合同生效日)
                                                                               至2005年
                                        附注                            12月31日止期间
收入
股票差价收入                              7                                   1,445,481.13
权证差价收入                                                                  4,203,073.40
存款利息收入                                                                    684,913.96
股利收入                                                                        677,485.04
买入返售证券收入                                                                  9,370.84
其他收入                                  8                                     190,552.61
收入合计                                                                      7,210,876.98
费用
基金管理人报酬                                                              (4,983,550.45)
基金托管费                                                                    (830,591.80)
其他费用                                  9                                   (196,083.97)
  其中：信息披露费                                                           (136,100.71)
             审计费用                                                         (58,500.00)
费用合计                                                                    (6,010,226.22)
基金净收益                                                                    1,200,650.76
加：未实现估值增值/(减值)变动数           2                                 (1,059,365.37)
基金经营业绩                                                                    141,285.39
基金净收益                                                                    1,200,650.76
本期申购基金份额的损益平准金                                                  (458,106.52)
本期赎回基金份额的损益平准金                                                    222,087.08
可供分配基金净收益                                                              964,631.32
减：本期已分配基金净收益                                                                 -
未分配基金净收益                                                               964,631.32
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三、基金净值变动表

                                                                        2005年7月29日
                                                                          (基金合同生效日)
                                                                               至2005年
                                                                        12月31日止期间
期初基金净值                                                                419,612,160.22
本期经营活动
基金净收益                                                                    1,200,650.76
未实现估值增值/(减值)变动数                                                 (1,059,365.37)
经营活动产生的基金净值变动数                                                    141,285.39
本期基金份额交易
基金申购款                                                                  846,985,266.68
  其中：分红再投资                                                                      -
基金赎回款                                                                (217,901,625.33)
基金份额交易产生的基金净值变动数                                            629,083,641.35
本期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数                                             -
期末基金净值                                                              1,048,837,086.96
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第二节：年度会计报表附注
一、本基金的基本情况
海富通股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]85号《关于同意海富通股票证券投资基金募集申请的批复》核准，由基金发起人海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通股票证券投资基金基金合同》发起。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集419,517,490.36元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第107号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通股票证券投资基金基金合同》于2005年7月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为419,612,160.22份基金份额，其中认购资金利息折合94,669.86份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通股票证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括为国内依法公开发行、上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围为：股票资产70%-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5%。
二、本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。
三、主要会计政策、会计估计及其变更
 (一)本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
 (二)会计年度
 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2005年7月29日(基金合同生效日)至2005年12月31日。
(三)记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
 (四)记账基础和计价原则
 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
 (五)基金资产的估值原则
 (i)股票投资
 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
 (ii)债券投资
未上市流通的债券按成本估值。
 (iii)权证投资
从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。
 (iv)实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
 (v)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(六)证券投资基金成本计价方法
 (i)   股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
 (ii)  债券投资
买入债券于实际支付价款时确认为债券投资，债券投资按成交日应支付的全部价款入账。
 (iii) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。
 (七)   收入/(损失)的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
 (八)   费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
 (九)   基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至多六次，分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%；如当年基金成立未满三个月，可不分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当期亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
(十)   实收基金
 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
 (十一)       未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
 (十二) 损益平准金
 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/ (累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
 (十三) 其他会计政策和会计估计。
    无
 (十四) 会计政策、会计估计变更
    无
 (十五) 重大会计差错的内容和更正金额
    无
四、税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（d）基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。
（e）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
五、资产负债表日后事项
本基金管理人已于2006年2月15日进行2006年度第1次分红，向截至2006年2月15日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.25元。
六、关联方关系及关联方交易
 (a)关联方

关联方名称                                                     与本基金的关系
海富通基金管理有限公司                 基金管理人、基金发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”)                  基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”)            基金管理人的股东、基金代销机构
富通基金管理公司
    (Fortis Investment Management S.A.)                     基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
 (b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金

                            2005年7月29日(基金合同生效日)
                               至2005年12月31日止期间
                    买卖股票成交量                        交易佣金
                成交量         占全年成交           佣金          占全年佣金
               人民币元         量的比例          人民币元        总量的比例
海通证券    440,832,070.80         33.49%        365,361.65          34.11%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
 (c)基金管理人报酬
 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% /当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬4,983,550.45元。
 (d)基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% /当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费830,591.80元。
 (e)     由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为113,490,224.92元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为671,368.37元。
 (f)     本会计报告期内本基金各关联方无投资本基金的情况
七、本基金会计报表重要项目说明
 1  应收利息

                                                           2005年12月31日
应收银行存款利息                                                     36,570.76
应收买入返售证券利息                                                  9,370.84
应收结算备付金利息                                                      389.80
应收权证交易保证金利息                                                   62.30
                                                                    46,393.70
2  未实现损失
                            未实现估值         未实现利得
                            增值/(减值)      /(损失)平准金              合计
本期净变动数              (1,059,365.37)              -        (1,059,365.37)
本期申购基金份额                   -        (2,569,991.14)     (2,569,991.14)
本期赎回基金份额                   -        (2,619,120.64)     (2,619,120.64)
2005年12月31日            (1,059,365.37)    (5,189,111.78)     (6,248,477.15)


3  应付佣金


                                                           2005年12月31日
国泰君安证券股份有限公司                                            215,084.65
招商证券股份有限公司                                                140,622.35
海通证券股份有限公司                                                 73,760.83
国信证券有限责任公司                                                 69,058.89
                                                                  498,526.72
4   其他应付款
截至2005年12月31日止，其他应付款余额均为应付券商席位保证金。
5   预提费用

                                                            2005年12月31日
信息披露费                                                          136,100.71
审计费用                                                             58,500.00
                                                                   194,600.71
 6  实收基金

                                             基金份额                基金面值
 募集期间认购资金本金(a)               419,517,490.36          419,517,490.36
 募集期间认购资金利息折份额(a)              94,669.86               94,669.86
 期初基金净值                          419,612,160.22          419,612,160.22
 本期申购(b)                           850,013,364.34          850,013,364.34
 本期赎回(b)                          (215,504,591.77)        (215,504,591.77)
 2005年12月31日                      1,054,120,932.79        1,054,120,932.79
  (a)本基金自2005年6月10日至2005年7月22日止期间公开发售，共募集有效净认购资金419,517,490.36元。根据《海富通股票证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入94,669.86元在本基金成立后，折算为94,669.86份基金份额，划入投资者账户。
  (b)根据《海富通股票证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2005年7月29日(基金合同生效日)至2005年8月2日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务和转换转入业务自2005年8月3日起开始办理，赎回业务和转换转出业务自2005年9月12日起开始办理。
7   股票差价收入

                                                                2005年7月29日
                                                          (基金合同生效日)至2005
                                                              年12月31日止期间
卖出股票成交总额                                                    215,755,223.47
减：应付佣金总额                                                       (181,930.56)
减：卖出股票成本总额                                               (214,127,811.78)
                                                                      1,445,481.13
本基金于本年度股权分置改革中未获得由非流通股股东支付的现金对价。
 8  其他收入

                                                               2005年7月29日
                                                         (基金合同生效日)至2005
                                                             年12月31日止期间
赎回基金补偿收入(a)                                                   171,358.04
转换基金补偿收入(b)                                                    19,188.50
其他                                                                        6.07
                                                                     190,552.61
 (a)  本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
 (b)  本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
 9其他费用

                                                              2005年7月29日
                                                         (基金合同生效日)至2005
                                                            年12月31日止期间
信息披露费                                                            136,100.71
审计费用                                                               58,500.00
其他                                                                    1,483.26
                                                                     196,083.97
10交易保证金

                                                           2005年12月31日
深圳交易保证金                                                    281,486.23
权证交易保证金                                                    138,549.12
                                                                  420,035.35
八、报告期末流通转让受到限制的基金资产
(a)流通受限制不能自由转让的股票
   本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，因估值日无交易，故以最近交易日的市场交易收盘价估值。这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。

                        年末估           复牌开
股票代  股票    停牌      值     复牌      盘                年末成本      年末估值
  码    名称    日期     单价    日期     单价     数量        总额          总额
                               方案沟通协商阶段停牌：
        招商
600036银行05/12/19       6.58  06/01/04   7.23  2,569,690 16,291,783.94 16,908,560.20
        合加
000826资源05/12/05       4.24  06/01/04   4.66  2,561,638 9,932,704.09 10,861,345.12
                                 方案实施阶段停牌：
        中储
600787股份05/12/19       3.76  06/01/10   3.15  8,624,701 34,999,286.76 32,428,875.76
        锦江
600754酒店05/12/06       7.90  06/01/23   7.20  1,923,159 15,268,966.32 15,192,956.10
        博瑞
600880传播05/12/21      12.06  06/01/18  10.90     53,149    607,373.45    640,976.94
        银河
000806科技05/12/01       4.00  06/01/09   2.80     84,900    336,025.73    339,600.00
合   计                                                   77,436,140.29 76,372,314.12
(b)  流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通,未上市流通的债券按成本估值。本基金截至2005年12月31日止流通受限制的债券情况如下：

                成功认
债券代             购     上市   可流通  认购价年末估    认购数    年末成本    年末估值
  码   债券名称  日期     日期    日期     格    值单价    量        总额        总额
        05武城   05/12/
058036   投债     28    06/01/11 06/01/11 100.00 100.00  60,000 6,000,000.00 6,000,000.00
九、其他事项
无
                              第七章：投资组合报告
   一、    报告期末基金资产组合情况

         项目名称                     金额           占基金资产总值比例
股票                                  887,519,017.45                83.92%
债券                                    6,000,000.00                 0.57%
银行存款及清算备付金合计              114,356,415.11                10.81%
应收证券清算款                          4,775,833.79                 0.45%
权证                                            0.00                 0.00%
其他资产                               44,932,489.18                 4.25%
资产合计                            1,057,583,755.53               100.00%
   二、    报告期末按行业分类的股票投资组合

             行业                      市值（元）        占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业                                    0.00                0.00%
B采掘业                                    101,786,667.48                9.71%
C制造业                                    350,022,553.77               33.37%
 C0食品、饮料                             111,463,784.90               10.63%
 C1纺织、服装、皮毛                                 0.00                0.00%
 C2木材、家具                                       0.00                0.00%
 C3造纸、印刷                                       0.00                0.00%
 C4石油、化学、塑胶、塑料                  33,381,547.14                3.18%
 C5电子                                             0.00                0.00%
 C6金属、非金属                            10,712,000.00                1.02%
 C7机械、设备、仪表                        82,947,094.98                7.91%
 C8医药、生物制品                         111,518,126.75               10.63%
 C99其他制造业                                      0.00                0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业               22,510,068.00                2.15%
E建筑业                                              0.00                0.00%
F交通运输、仓储业                          164,349,089.86               15.67%
G信息技术业                                 53,288,859.74                5.08%
H批发和零售贸易                             59,496,982.32                5.67%
I金融、保险业                               31,760,754.70                3.03%
J房地产业                                   21,645,871.64                2.06%
K社会服务业                                 62,539,785.75                5.96%
L传播与文化产业                                640,976.94                0.06%
M综合类                                     19,477,407.25                1.86%
合计                                       887,519,017.45               84.62%
    三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

                                                                      市值占基金
序号股票代码       股票名称           数量(股)      期末市值（元）    资产净值比例
                                                                        （%）
1   600519    贵州茅台                   1,162,295  53,023,897.90             5.06%
2   600583    海油工程                   2,000,763  51,459,624.36             4.91%
3   000858    五粮液                     6,834,596  49,619,166.96             4.73%
4   600406    国电南瑞                   3,117,511  47,822,618.74             4.56%
5   000538    云南白药                   2,032,563  42,074,054.10             4.01%
6   600761    G合力                      6,455,635  35,570,548.85             3.39%
7   600628    新世界                     5,090,247  32,628,483.27             3.11%
8   600787    中储股份                   8,624,701  32,428,875.76             3.09%
9   600125    铁龙物流                   4,273,763  28,805,162.62             2.75%
10 600033     福建高速                   3,788,382  27,730,956.24             2.64%
11  600276    恒瑞医药                   1,847,617  27,252,350.75             2.60%
12 600361     G综超                      2,861,395  26,868,499.05             2.56%
13 000900     现代投资                   2,997,145  26,524,733.25             2.53%
14 600008     首创股份                   4,500,000  25,155,000.00             2.40%
15 600900     G长电                      3,252,900  22,510,068.00             2.15%
16 000002     G万    科Ａ                5,022,244  21,645,871.64             2.06%
17 600521     G华海                      2,091,933  20,417,266.08             1.95%
18 600811     东方集团                   5,249,975  19,477,407.25             1.86%
19 600009     上海机场                   1,346,221  19,412,506.82             1.85%
20 600018     G上港                      1,703,282  19,264,119.42             1.84%
21 600123     兰花科创                   1,681,579  18,968,211.12             1.81%
22 000792     盐湖钾肥                   1,625,000  18,785,000.00             1.79%
23 600348     G国阳                      2,000,000  18,240,000.00             1.74%
24 600036     招商银行                   2,569,690  16,908,560.20             1.61%
25 600875     东方电机                   1,285,279  15,950,312.39             1.52%
26 600754     锦江酒店                   1,923,159  15,192,956.10             1.45%
27 600000     浦发银行                   1,523,302  14,852,194.50             1.42%
28 600085     G同仁堂                    1,048,050  14,578,375.50             1.39%
29 000400     G许继                      3,068,242  13,807,089.00             1.32%
30 600028     中国石化                   2,815,200  13,118,832.00             1.25%
31 600580     G卧龙                      2,014,585  12,409,843.60             1.18%
32 000978     桂林旅游                   1,889,891  11,622,829.65             1.11%
33 000826     合加资源                   2,561,638  10,861,345.12             1.04%
34 600019     G宝钢                      2,600,000  10,712,000.00             1.02%
35 000888     峨眉山Ａ                   1,950,000  10,569,000.00             1.01%
36 600897     厦门空港                   1,234,271  10,182,735.75             0.97%
37 600059     古越龙山                   1,382,558   8,820,720.04             0.84%
38 002007     华兰生物                    681,447    7,196,080.32             0.69%
39 000602     G金马                       993,862    5,466,241.00             0.52%
40 002028     G思源                       360,986    4,869,701.14             0.46%
41 600688     上海石化                    893,589    3,735,202.02             0.36%
42 600880     博瑞传播                     53,149      640,976.94             0.06%
43 000806     银河科技                     84,900      339,600.00             0.03%
              股票投资合计：                       887,519,017.45           84.62%
   四、    报告期内股票投资组合的重大变动
    (一)报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细

        股票代
  序号          股票名称     累计买入金额（元）        占期末基金资产净值的比例
           码
    1   600519贵州茅台          54,314,580.12                   5.18%
    2   000858五粮液            50,558,350.93                   4.82%
    3   600583海油工程          49,226,142.51                   4.69%
    4   600406国电南瑞          42,541,994.72                   4.06%
    5   600361 G综超            41,046,892.67                   3.91%
    6   000900现代投资          38,675,715.67                   3.69%
    7   000538云南白药          38,474,966.53                   3.67%
    8   600628新世界            35,844,055.44                   3.42%
    9   600787中储股份          34,999,286.76                   3.34%
   10   600033福建高速          34,544,571.93                   3.29%
   11   600761 G合力            33,398,251.51                   3.18%
   12   600008首创股份          31,861,699.16                   3.04%
   13   000792盐湖钾肥          30,330,569.18                   2.89%
   14   600348   G国阳          28,836,327.22                   2.75%
   15   600521 G华海            28,293,875.21                   2.70%
   16   600276恒瑞医药          27,813,016.43                   2.65%
   17   600125铁龙物流          26,903,975.32                   2.57%
   18   600900 G长电            24,911,605.71                   2.38%
   19   600811东方集团          23,946,114.10                   2.28%
   20   600009上海机场          22,021,114.99                   2.10%
   21   600085 G同仁堂          21,813,169.49                   2.08%
   （二）报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细

        股票代
  序号           股票名称     累计卖出金额（元）       占期末基金资产净值的比例
          码
   1    600428   G中远          20,035,183.07                   1.91%
   2    600005   G武钢          17,967,889.51                   1.71%
                                       23

  3    600348    G国阳         15,637,961.55                   1.49%
  4