大成积极成长股票型证券投资基金（原景业证券投资基金转型）2007年年度报告

   基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：2008年3月26日
   重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
   本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。自2007年1月16日景业证券投资基金终止上市之日起，原景业证券投资基金基金名称变更为大成积极成长股票型证券投资基金。原景业证券投资基金报告期自2007年1月1日至2007年1月15日止，大成积极成长股票型证券投资基金报告期自2007年1月16日起至2007年12月31日止。
   目 录
   第一节基金简介............................................................ 1第二节主要财务指标和基金净值表现.......................................... 3第三节  管理人报告.......................................................... 8第四节  托管人报告......................................................... 11第五节审计报告........................................................... 11第六节  财务会计报告....................................................... 13第七节  投资组合报告....................................................... 39第八节基金份额持有人情况................................................. 48第九节开放式基金份额变动................................................. 49第十节  重大事件揭示....................................................... 49第十一节备查文件目录..................................................... 54
   第一节  基金简介 一、大成积极成长股票型证券投资基金
   （一）基金基本资料
   1、基金名称：     大成积极成长股票型证券投资基金
   2、基金简称：     大成成长
   3、基金交易代码:     519017
   4、基金运作方式：     契约型开放式
   5、基金合同生效日：     2007 年1 月16 日
   6、报告期末基金份额总额：     4,327,532,833.42 份
   7、基金合同存续期：    不定期
   8、基金份额上市的证券交易所：    无
   9、上市日期：      无
   （二）基金产品说明    
   1、投资目标：     在优化组合投资基础上，主要投资于有良好成长潜力的上
       市公司，尽可能规避投资风险，谋求基金财产长期增值。
   2、投资策略：     本基金主要根据GDP 增长率、工业增加值变化率、固定资
       产投资趋势、A 股市场平均市盈率及其变化趋势、真实汇
       率、外贸顺差、消费者价格指数CPI 增长率、M2、信贷增
       长率及增长结构等指标以及国家政策的变化，对宏观经济
       及证券市场的总体变动趋势进行定量、定性分析，作出资
       产配置决策。本基金还力争通过财务指标分析、成长型筛
       选、估值比较、实地调研等深入、科学的基本面分析，挖
       掘具有良好成长性的上市公司进行投资。
   3、业绩比较基准：    新华富时600 成长指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债
       指数收益率×20%
   4、风险收益特征：    本基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券型基
       金和混合型基金。本基金主要投资于具有良好成长性的上
       市公司，属于中高风险的证券投资基金品种。
   （三）基金管理人    
   1、名称：     大成基金管理有限公司
   2、注册地址：     深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
   3、办公地址：     深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
   4、邮政编码:     518040
   5、国际互联网址：     http://www.dcfund.com.cn
   6、法定代表人：     胡学光
   7、信息披露负责人：     杜鹏
   8、联系电话：     0755-83183388
   9、传真：     0755-83199588
   10、电子邮箱：     dupeng@dcfund.com.cn
   （四）基金托管人    
   1、名称：     中国农业银行
   
   2、注册地址：     北京市东城区建国门内大街69 号
   3、办公地址：     北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦
   4、邮政编码:     100036
   5、国际互联网址：     http://www.abchina.com
   6、法定代表人：     项俊波
   7、信息披露负责人：     李芳菲
   8、联系电话：     010-68435588
   9、传真：     010-68424181
   10、电子邮箱：     lifangfei@abchina.com
   （五）信息披露    
   信息披露报纸名称：     《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
   登载年度报告正文的管理人互联网网    
   址：     http://www.dcfund.com.cn
   基金年度报告置备地点：    深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层大成基
       金管理有限公司
       北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦
       中国农业银行托管业务部
   （六）其他有关资料    
   1、聘请的会计师事务所名称：     普华永道中天会计师事务所有限公司
   办公地址：    上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
   2、基金注册登记机构名称：     中国证券登记结算有限责任公司
   办公地址：    北京市西城区金融大街27 号投资广场23 层
   二、景业证券投资基金    
   （一）基金基本资料    
   
   1、基金名称：     景业证券投资基金
   2、基金简称：     基金景业
   3、基金交易代码: 500017
   4、基金运作方式：     契约型封闭式
   5、基金合同生效日（规范后）： 2000年8月15日
   6、报告期末基金份额总额： 500,000,000份
   7、基金合同存续期： 15 年
   8、基金份额上市的证券交易所：     上海证券交易所
   9、上市日期： 2001年12月19日
   （二）基金产品说明
   1、投资目标： 在优化组合投资基础上，尽可能规避投资风险，谋求基金资产增值和收益的最大化。
   2、投资策略： 本基金以中长线投资为主，辅以适当的短线操作，并注重投资对象的良好流动性和投资组合的合理分散性。投资对象重点关注具有一定技术含量、成长性良好的新兴产业如信息业、新材料等以及适当关注传统产业成长性良好以及新兴产业转型的企业。
   3、业绩比较基准：     无
   4、风险收益特征：     无 （三）基金管理人
   1、名称： 大成基金管理有限公司
   2、注册地址： 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
   3、办公地址： 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
   4、邮政编码: 518040
   5、国际互联网址： http://www.dcfund.com.cn
   6、法定代表人： 胡学光
   7、信息披露负责人： 杜鹏
   8、联系电话： 0755-83183388
   9、传真： 0755-83199588
   10、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn
   （四）基金托管人
   1、名称： 中国农业银行
   2、注册地址： 北京市东城区建国门内大街69 号
   3、办公地址： 北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦
   4、邮政编码: 100036
   5、国际互联网址： http://www.abchina.com
   6、法定代表人： 项俊波
   7、信息披露负责人： 李芳菲
   8、联系电话： 010-68435588
   9、传真： 010-68424181
   10、电子邮箱： lifangfei@abchina.com
   （五）信息披露
   信息披露报纸名称： 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
   登载年度报告正文的管理人互联网网
   址： http://www.dcfund.com.cn
   基金年度报告置备地点：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层大成基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 中国农业银行托管业务部
   （六）其他有关资料
   1、聘请的会计师事务所名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
   2、基金注册登记机构名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
   第二节  主要财务指标和基金净值表现
   下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
   要低于所列数字。 一、主要财务指标 （一）、新会计准则下大成积极成长股票型证券投资基金财务指标（自2007年1月16日（基金合同生效日）起至2007年12月31日止）[基金转型后]
   单位：人民币元
   序号         指标名称         自2007年1月16日（基金合同生效日）起至2007年12月31日止
   1         本期利润         6,635,040,708.40
   2         本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额         4,567,838,079.97
   3         加权平均份额本期利润         0.9205
   4         期末可供分配利润         2,798,426,544.16
   5         期末可供分配份额利润         0.6467
   6         期末基金资产净值         7,996,506,922.54
   7         期末基金份额净值         1.848
   8         加权平均净值利润率         67.07%
   9         本期份额净值增长率         111.49%
   10         份额累计净值增长率         111.49%
   
   （二）、原景业证券投资基金财务指标（至2007年1月15日（基金合同失效前日）止）[基金转型前] 单位：人民币元
   序号     财务指标     自2007 年1 月1日起至2007 年1 月15日（基金合同失效前）     2006 年度     2005 年度
   1     基金本期净收益     96,401,322.86     295,501,548.54     1,681,312.36
   2     基金份额本期净收益     0.1928     0.5910     0.0034
   3     期末可供分配基金收益     107,264,755.27     210,863,432.41     -84,638,116.13
   4     期末可供分配基金份额收益     0.2145     0.4217     -0.1693
   5     期末基金资产净值     753,055,046.46     905,851,461.22     453,096,864.41
   6     期末基金份额净值     1.5061     1.8117     0.9062
   7     基金加权平均净值收益率     11.67%     46.49%     0.39%
   8     本期基金份额净值增长率     5.12%     99.92%     6.03%
   9     基金份额累计净值增长率     74.32%     65.84%     -17.05%
   
   说明：景业证券投资基金基金合同已于2007年1月16日失效，其财务指标未按照新会计准则进行调整。
   二、基金净值表现
   （一）、大成积极成长股票型证券投资基金净值表现（自2007年1月16日（基金合同生效日）起至2007年12月31日止）
   1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
   阶段     净值增长率①     净值增长率标准差②    业绩比较基准收益率③    业绩比较基准收益率标准差④     ①-③     ②-④
   过去三个月     -2.63%     1.77%     -3.85%     1.52%     1.22%     0.25%
   过去六个月     35.09%     1.93%     30.22%     1.61%     4.87%     0.32%
   自基金合同生效起至今     111.49%     1.98%     85.70%     1.75%     25.79%     0.23%
   
   2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准变动的比较 大成成长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007年1月16日至2007年12月31日）
   
   注：
       ①按基金合同规定，大成积极成长股票型证券投资基金自基金合同生效日日起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条投资组合中规定的各项比例，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
       ②2006年12月11日，景业证券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通过，并获中国证监会2006年12月27日证监基金字[2006]263号文核准。自2007年1月16日起，景业证券投资基金在上海证券交易所终止上市，其由《景业证券投资基金基金合同》修订而成的《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》正式生效。
       ③大成基金管理有限公司已于2007年1月29日对投资者持有的原景业证券投资基金（以下简称“基金景业”）进行了基金份额转换操作。经本基金托管人中国农业银行确认，拆分基准日（1月29日）基金份额净值为1.7024元，精确到小数点后第9位为1.702421102元（第9位以后舍去），本基金管理人按照1: 1.702421102的转换比例将原基金景业的基金财产进行了拆分。拆分后，基金份额净值变为1.000元，相应地，原基金景业每1份基金份额转换为
   
   1.702421102份，基金份额计算结果保留到整数位，所产生的误差归入基金财产。原基金景业的基金总份额由500,000,000.00份转换为851,210,551.12份。
   ④2007年6月27日，本基金管理人发布《大成基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，聘任周一烽先生担任大成积极成长股票型证券投资基金经理职务，原基金经理瞿蕴理女士不再担任大成积极成长股票型证券投资基金经理职务。
   3、过往三年每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
   大成成长基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
   
   120%
   96%
   72%
   48%
   24%
   
   0%
   
   
   2007年①
   大成成长
   业绩基准①2007年净值增长率表现期间为2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
   （二）原景业证券投资基金净值表现（至2007年1月15日（基金合同失效前日）止） 1、基金历史各时间段净值增长率
   阶段     净值增长率①     净值增长率标准差②
   自2006 年10 月1 日起至2007 年1月15 日（基金合同失效前）止）     40.90%     2.16%
   自2006 年7 月1 日起至2007 年1月15 日（基金合同失效前）止）     35.65%     2.53%
   自2006 年1 月1 日起至2007 年1月15 日（基金合同失效前）止）     110.15%     2.88%
   自2004 年1 月1 日起至2007 年1月15 日（基金合同失效前）止）     119.28%     2.46%
   自2002 年1 月1 日起至2007 年1月15 日（基金合同失效前）止）     145.01%     2.35%
   自基金合同生效日至至2007 年1 月15 日（基金合同失效前）止）     74.32%     2.41%
   
   2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 景业证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图 （2000年8月15日至2007年1月15日）
   
   注：
   ①按基金合同规定，本基金自基金上市之日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之（五）投资组合中规定的各项比例：本基金投资于股票、债券的比例，不得低于基金资产总值的80%；投资于国家债券的比例，不得低于基金资产净值的20%；持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%。
   ②2006年12月11日，景业证券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通过，并获中国证监会2006年12月27日证监基金字[2006]263号文核准。自2007年1月16日起，景业证券投资基金在上海证券交易所终止上市，其由《景业证券投资基金基金合同》修订而成的《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》正式生效。
   3、基金过往三年每年的净值增长率：
   景业证券投资基金过往三年净值增长率
   
   120%
   90%
   60%
   30%
   0% 2005年2006年2007年①基金景业①2007年净值增长率表现期间为2007年1月1日至2007年1月15日（基金合同失效前日）。三、过往三年每年的基金收益分配情况
   
   
   
   （一）大成积极成长股票型证券投资基金基金合同生效（2007年1月16日）以来的基金收益分配情况：无
   （二）景业证券投资基金过往三年每年的基金收益分配情况
   年度     每10 份基金份额分红数（ 元）     备注
   2007 年     0.000     本年度无收益分配事项
   2006 年     4.000     除息日2007 年1 月11 日
   2005 年     0.000     本年度无收益分配事项
   合计     4.000    
   
   第三节  管理人报告
   一、基金管理人及基金经理小组情况
   （一）基金管理人情况
   大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2007年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景福、大成优选股票性证券投资基金，以及10只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300 指数证券投资基金、大成财富管理2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金。
   （二）基金经理小组简介
   周一烽先生，基金经理，硕士，1962年出生，毕业于上海复旦大学。1984年－1992年，历任上海市社会科学院经济研究所研究员、宏观经济研究室副主任、上海企业发展研究所副所长；1992年起历任广联（南宁）投资有限公司总经理特别助理及证券投资业务负责人、上海广联投资有限公司总经理；2001年起任中泰信托投资有限责任公司副总裁；2005年4月任大成基金管理有限公司任助理总经理，2006年5月起任大成基金管理有限公司副总经理。2007 年6月27日起担任大成积极成长基金基金经理。
   刘庆先生，基金经理助理，厦门大学MBA，13年金融工作经验。2000年任职于光大证券
   投行部；2002年加入大成基金管理有限公司，历任销售经理、研究员。
   二、基金运作遵规守信情况说明
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景业证券投资基金基金合同》（截至2007年1月15日（基金合同失效前日））、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》（2007年1月16日基金合同生效以来）和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规，本报告期内本基金主动投资了分离交易可转债附送的马钢权证CWB1，已及时全部卖出。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
   三、基金经理工作报告
   （一）2007年市场回顾与操作情况 A股市场2007年全年前三季基本呈现大幅上扬的态势，第四季度开始出现回调。上证指数从2006年底的2728点上涨到最高6124点，回调后2007年底报收在5261点。
   行情的变化一方面反映了宏观经济的高速增长，另一方面年底的回调也反映了对未来的担忧。2007年宏观经济和企业盈利在投资和出口高增长以及消费加速增长的推动下继续保持 快速增长，但经济运行中存在的结构性问题依然没有明显缓解，贸易顺差和外汇储备大幅增 长，导致较大的人民币升值压力，因外汇占款所导致的基础货币供应量持续增加，股市和房 地产等人民币资产已有形成局部泡沫迹象，食品价格的大幅上涨对已经初步形成的通货膨胀 火上加油，推波助澜，宏观经济增长有从偏快进入过热的危险。
   为了防止经济增长由偏快转为过热，防止物价由结构性上涨演变为明显的通货膨胀，与 2006年以来比较被动和偏温和的宏观调控不同的是，在10 月份党的十七大召开以后，宏观调控的力度明显加大，节奏明显加快，也更加主动和具有前瞻性。如存款准备金率上调的频率更快，利率上调超预期，窗口指导更加具体，甚至再现了信贷规模管理等传统计划经济时代所运行的手段，并针对过热的房地产市场出台了比较严厉的信贷政策，固定资产投资项目审批和节能减排措施的落实更加严格。
   而且国际经济环境由于美国次贷危机的爆发受到严重拖累和影响，美国房地产、消费，乃至就业等领域都出现下滑；未来全球经济的不确定使我国出口行业不但面临升值压力还要面对可能的需求下降。
   本基金在运作上，全年保持了较高仓位；重点持有金融、地产、航运、机械等行业的公司；四季度因应宏观调控的变化我们维持股票仓位基本稳定，重点进行了结构调整，在本季度初期逢高大幅减 持了前期超配的地产股，降低了电气设备、煤炭和有色的配置比重，增持食品饮料、交通运 输和银行的配置比重。
   截至报告期末，大成积极成长股票型证券投资基金份额净值为1.848元，基金合同生效日（2007年1月16日）至2007年12月31日止期间份额净值增长率为 111.49%，同期业绩比较基准增长率为85.70%，优于业绩比较基准；景业证券投资基金自2007年1月1日起至2007年1月15日（基金合同失效前日）份额净值增长率为5.12%。
   （二）2008年证券市场展望和基金投资策略 展望2008年证券市场，我们认为是始于2005年中期股改启动以来的本轮大牛市的一个
   中继，看似矛盾的各方会在年内寻求一定的平衡，其中会有以下几大特征出现。 1、市场估值压力和估值支撑并存。 一方面是股市大涨之后全球市场范围内的高估值压力；另一方面，我国仍然是全球增
   长最快的经济体之一，经济相对的高速增长以及流动性过剩给估值带来了支撑。 2、市场压抑情绪和理性投资并存。 一方面宏观调控、全球经济放缓的恐慌给市场情绪带来的压抑；另一方面是基于 对中
   国经济长期保持快速增长的信心带来的理性投资的存在。 3、大盘的阶段性波动和个股活跃并存。 大盘整体表现出现波段性波动，个股、个别板块的阶段性突出活跃会经常出现，因此组
   合管理会适当追求行业均衡与个股相对集中的风格。 4、中长期收益和短期收益并重。 全市场来看，今年中长期配置和短期交易性收益都会是相当的重要；投资上既要考虑长
   期资产配置又要考虑短期交易性机会。 本基金未来的投资将会因以上总结的宏观分析和市场特点，在不同时期运用不同的市场策略和资产配置，以求达到更好的投资效果力求给持有人带来更好的回报。
   四、内部监察工作报告
   本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护基金份额持有人的合法权益。
   （一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件、证券市场中出现的与基金运作相关的新事物以及实践中产生的新问题，我公司及时制定了相应的制度，并对以前的制度进行不断修订和完善，确保公司内控制度的适时性、全面性和合法合规性。2007年以来，我公司根据新业务的发展需要制定了《大成基金管理有限公司投资流动性风险管理制度》等一系列制度。这些制度对保障公司控制各个业务环节的风险发挥了重要作用。同时，随着2007年公司基金管理规模迅速壮大，为避免部分内控制度、业务规则与公司业务发展不相适应，公司组织各部门对部门制度进行了全面梳理和完善，以确保公司内控制度的适用性。
   （二）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。2007年，公司进一步细化了各部门风险监控点，并在各部门定期自查的基础上，公司监察稽核部根据《季度监察稽核项目表》， 对公司各部门进行认真复查，并对研究报告、投资决策、投资指令、交易执行和基金销售、运营、客户服务等关键业务方面进行了重点复查。同时，公司各部门针对监察稽核部提出的风险隐患，全面进行落实改进，从而较好地杜绝了各种可能违反基金合同及法律法规行为的发生。
   （三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对基金销售、产品、宣传等方面的申报材料、各种协议、对外信函等进行了严格审查，对基金各项投资比例、投资权限、内幕交易、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对基金投资交易（包括公平交易、权证、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、公司网站、网上交易、基金销售等进行了十多个专项监察。通过日常监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
   （四）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。首先，开展多种形式的法律培训，使员工对规范基金业务的法律规定有深刻的理解，约束日常工作行为。如公司针对全体员工、销售人员、新员工、分部门等通过多种形式渠道组织进行了法律法规培训、考试；给投资管理人员进行专门的有关投资交易规范行为的培训，给公司投资、研究人员进行了合规培训并考试；组织基金运营部登记清算中心、投资理财中心、监察稽核部进行了反洗钱法律法规培训等。其次，及时向全公司传达与基金相关的法律法规，供大家学习并要求大家将其贯彻到日常工作中。第三，监察稽核部认真解答各业务部门提出的法律问题，并尽力提供法律依据，对于疑难问题向公司的外部律师咨询或者直接向中国证监会或者交易所请示，避免了基金业务中的盲目性，防范了可能发生的投诉及诉讼风险，维护了基金份额持有人的利益及公司形象。
   在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以及有损基金投资人利益的关联交易，亦无任何员工发生违法违规行为。
   第四节  托管人报告
   在托管大成积极成长证券投资基金（原景业证券投资基金转型）的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成积极成长证券投资基金基金合同》、《大成积极成长证券投资基金托管协议》、《景业证券投资基金基金合同》、《景业证券投资基金托管协议》的约定，对大成积极成长证券投资基金和景业证券投资基金管理人——大成基金管理有限公司2007年1月1日至2007年1月15日景业证券投资基金和2007年1月16日至2007年12月31日大成积极成长证券投资基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
   本托管人认为，大成基金管理有限公司在转型前景业证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支和转型后大成积极成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、基金份额申购赎回价格等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
   本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成积极成长证券投资基金（原景业证券投资基金转型）年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
   中国农业银行托管业务部  2008年3月24 日
   第五节  审计报告
   一、大成积极成长股票型证券投资基金审计报告
   普华永道中天审字(2008)第20293号
   大成积极成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的大成积极成长股票型证券投资基金(以下简称“大成积极成长基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
   （一）管理层对财务报表的责任
   按照企业会计准则、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是大成积极成长基金的基金管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
   1、设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
   2、选择和运用恰当的会计政策；
   3、作出合理的会计估计。
   （二）注册会计师的责任
   我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
   审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
   （三）审计意见
   我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了大成积极成长基金2007年12月31日的财务状况以及2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
   普华永道中天 注册会计师：薛  竞 会计师事务所有限公司
   中国· 上海市注册会计师：金  毅 2008年3月21日
   二、景业证券投资基金审计报告 普华永道中天审字(2008)第20292号
   景业证券投资基金全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的景业证券投资基金(以下简称“基金景业”)的财务报表，包括 2007年1月15日(基金合同失效前日)的资产负债表、2007年1月1日至2007年1月15日(基金合同失效前日)止期间的经营业绩表、基金净值变动表和财务报表附注。
   （一）管理层对财务报表的责任
   按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《景业证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是基金景业的基金管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
   1、设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
   2、选择和运用恰当的会计政策；
   3、作出合理的会计估计。
   （二）注册会计师的责任
   我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
   审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
   （三）审计意见
   我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《景业证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金景业2007年1月15日(基金合同失效前日)的财务状况以及2007年1月1日至2007年1月15日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动。
   普华永道中天 注册会计师:薛竞 会计师事务所有限公司
   中国? 上海市注册会计师:金毅 2008年3月21日
   第六节  财务会计报告
   一、大成积极成长股票型证券投资基金 （一）基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元) 1、2007年12月31日资产负债表
       附注     2007 年12 月31 日
   资产：        
   银行存款              648,268,157.31
   清算备付金         284,926.74
   交易保证金         910,000.00
   交易性金融资产     7（1）       7,480,680,705.25
   其中：股票投资           7,480,680,705.25
   债券投资         0.00
   资产支持证券投资         0.00
   衍生金融资产         0.00
   买入返售金融资产         0.00
   应收证券清算款         0.00
   应收利息     7（2）     205,326.90
   应收股利         0.00
   应收申购款         2,193,387.17
   其他资产     7（3）     2,982,097.54
   资产总计           8,135,524,600.91
   负债：        
   短期借款        0.00
   
   交易性金融负债         0.00
   衍生金融负债         0.00
   卖出回购金融资产款         0.00
   应付证券清算款          84,654,757.95
   应付赎回款          28,097,465.08
   应付管理人报酬         9,855,762.19
   应付托管费         1,642,627.02
   应付销售服务费         0.00
   应付交易费用     7（4）     10,451,141.01
   应交税费         236,858.58
   应付利息         0.00
   应付利润         0.00
   其他负债     7（5）        4,079,066.54
   负债合计              139,017,678.37
   所有者权益        
   实收基金     7（6）       4,327,532,833.42
   未分配利润           3,668,974,089.12
   所有者权益合计           7,996,506,922.54
   负债和所有者权益总计           8,135,524,600.91
           
   基金份额总额（份）           4,327,532,833.42
   基金份额净值          1.848
   
   所附附注为本会计报表的组成部分 2、2007年度利润表
       附注     2007 年1 月16（基金合同生效日）至2007 年12 月31 日止期间
   一、收入           6,944,835,174.59
   1、利息收入         11,938,821.40
   其中：存款利息收入          11,905,195.69
   债券利息收入         33,625.71
   资产支持证券利息收入        
   买入返售金融资产收入        
   2、投资收益（损失以“-”填列）                4,846,387,360.87
   其中：股票投资收益     7（7）     4,715,750,428.86
   债券投资收益     7（8）     996,794.61
   资产支持证券投资收益        
   衍生工具收益     7（9）     69,408,500.53
   股利收益         60,231,636.87
   3、公允价值变动收益（损失以“-”填列）     7（10）     2,067,202,628.43
   4、其他收入（损失以“-”填列）     7（11）      19,306,363.89
   二、费用         309,794,466.19
   1、管理人报酬             143,188,140.87
   
   2、托管费         23,864,690.23
   3、销售服务费         0.00
   4、交易费用    7（12）     142,206,913.13
   5、利息支出         0.00
   其中：卖出回购金融资产支出         0.00
   6、其他费用    7（13）     534,721.96
   三、利润总额         6,635,040,708.40
   
   所附附注为本会计报表的组成部分 3、2007年度所有者权益（基金净值）变动表
   项目     附注     2007年1月16（基金合同生效日）至2007年12月31日止期间
           实收基金     未分配利润     所有者权益合计
   一、期初所有者权益         500,000,000.00     253,055,046.46     753,055,046.46
   二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）         0.00     6,635,040,708.40     6,635,040,708.40
   三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）          3,827,532,833.42     -3,219,121,665.74     608,411,167.68
   其中：1、基金申购款         14,703,502,522.46     504,455,815.72     15,207,958,338.18
   2、基金赎回款         -10,875,969,689.04     -3,723,577,481.46     -14,599,547,170.50
   四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数         0.00     0.00      0.00
   五、期末所有者权益(基金净值)        4,327,532,833.42     3,668,974,089.12     7,996,506,922.54
   
   所附附注为本会计报表的组成部分
   （二）会计报表附注 (除特别标明外，金额单位为人民币元)
   附注1、 基金基本情况
   大成积极成长股票型证券投资基金是根据原景业证券投资基金(以下简称“基金景业”)基金份额持有人大会2006年12月11日决议通过的《关于景业证券投资基金转型有关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]263号《关于核准景业证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，由原基金景业转型而来。原基金景业为契约型封闭式基金，于上海证券交易所(以下简称“上交所”)交易上市，存续期限至2007年3月30日止。根据上交所上证债字[2007]2号《关于终止景业证券投资基金上市的决定》，原基金景业于2007年1月15日进行终止上市权利登记。自2007年1月16日起，原基金景业终止上市，原基金景业更名为大成积极成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《景业证券投资基金基金合同》失效的同时《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
   原基金景业于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为753,055,046.46 元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《大成积极成长股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原景业证券投资基金基金拆分结果的公告》的有关规定，本基金于2007年1月29日进行了基金份额拆分，拆分比例为1:1.702421102，并于2007年1月29日进行了变更登记。
   本基金于基金合同生效后自2007年1月17日至2007年1月23日止期间开放集中申购，共募集9,760,819,630.10元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计1,385,514.40元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第11 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2007年1月29日基金份额拆分后的基金份额净值1.0000元折合为9,760,819,630.10份基金份额，其中集中申购资金利息折合1,385,514.40份基金份额，并于2007年1月29日进行了确认登记。
   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行、上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，其中，权证投资比例范围为0-3%；现金和固定收益类证券投资比例范围为基金资产的5%-40%，其中资产支持证券投资比例范围为0-20%，现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为新华富时600成长指数收益率×80%+新华雷曼中国全债指数收益率×20%。
   本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2008年3月21日批准报出。
   附注2、财务报表的编制基础
   本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”) 和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
   在编制2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间财务报表时，2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。
   本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注9。
   附注3、遵循企业会计准则的声明
   本基金2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
   附注4、重要会计政策和会计估计
   (1)会计年度
   本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
       (2)记帐本位币
       本基金的记账本位币为人民币。
   2    金融资产和金融负债的分类及抵销
   
   金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
   金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
   本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
   (4)基金资产的估值原则
   公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
   (i)股票投资
   上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
   (ii)债券投资
   证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
   (iii)权证投资
   从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
   (iv)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
   1    证券投资基金成本计价方法
   2    (i)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
   3    (a)股票投资
   
   买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。由原基金景业转入的股票投资按基金拆分基准日的公允价值确认成本。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
   卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
   (b)债券投资买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。 2007年7月1日之前，债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除
   息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。由原基金景业转入的债券投资按基金基金拆分基准日的公允价值确认成本。
   自2007年7月1日起，债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
   认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
   (c)权证投资
   买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。由原基金景业转入的权证投资按基金拆分基准日的公允价值确认成本。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
   卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
   (ii)贷款和应收款项
   2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
   (iii)其他金融负债
   2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
   (6) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的
   个人所得税后的净额确认。
   债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
   存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
   1    费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
   2    实收基金
   
   实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。基金份额拆分通过将持有人权益下的未分配利润科目的相关余额转入实收基金科目实现，由于基金份额拆分增加的基金份额数于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。
   (9)损益平准金
   损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配利润的未实现部分占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
   (10)基金的收益分配政策
   每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多不超过6次，全年基金收益分配比例不低于基金年度已实现收益的60%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
   附注5、主要税项
   根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
   1    以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
   2    基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
   
   1    对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
   2    基金买卖股票于2007年5月30日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
   
   (5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
   暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 附注6、关联方关系及关联方交易
   (1)关联方关系
   关联方名称         与本基金的关系
   大成基金管理有限公司(“大成基金”)         基金管理人、基金销售机构
   中国农业银行         基金托管人、基金代销机构
   光大证券股份有限公司(“光大证券”)         基金管理人的股东、基金代销机构
   中国银河投资管理有限公司(“银河投资”)①         基金管理人的股东
   中国银河证券股份有限公司(“银河证券”) ①        与银河投资受同一母公司控制的关联方、基金代销机构
   广东证券股份有限公司(“广东证券”)②         基金管理人的股东
   中泰信托投资有限责任公司(“中泰信托”)③         基金管理人的股东
   
       ①经中国证监会批准，本公司原股东中国银河证券有限责任公司将证券经纪业务、投资银行业务及相关资产转让予中国银河证券股份有限公司。2007年5月30日，经中国工商总局核准，中国银河证券有限责任公司更名为中国银河投资管理有限公司。
       ②中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
   
   ③中泰信托持有的大成基金股权于2007年9月17日被北京市高级人民法院冻结，该部分股
   权处理方案尚未明确。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
   (2)通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金
       2007 年1 月16 日（基金合同生效日）至 2007 年12 月31 日止期间
       成交量     占本期成交量的比例
   光大证券：        
   买卖股票     12,005,098,843.23     25.22%
   买卖权证     220,684,035.61     58.85%
   
           
   银河证券：        
   买卖股票     6,416,925,385.23     13.48%
   买卖债券     138,130,547.30     77.21%
   买卖权证     37,669,218.40     10.04%
           
       佣金     占本期佣金总量的比例
   光大证券     9,519,131.93     24.73%
   银河证券     5,156,830.74     13.40%
   
   上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
   1    与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
   无。
   
   2    基金管理人报酬 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
   
   至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬143,188,140.87元。
   (5)基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
   计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。  本基金在本会计期间需支付托管费23,864,690.23元。
   (6)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
   本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为648,268,157.31元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为11,528,496.41元。
   1    关联方持有的基金份额
   2    (i)大成基金管理有限公司期末持有本基金份额情况及报告期内持有份额的变化情况
   
   项目名称     基金份额（份）
   报告期期初持有基金份额(原景业基金份额)     23,408,298.00
   报告期间买入基金份额     0.00
   报告期间基金拆分折算份额     16,442,483.00
   份额补偿获得份额     298,881.00
   份额补偿支出份额     3,321,469.00
   报告期末持有基金份额     36,828,193.00
   
   注：报告期间基金拆分按照折算比例1:1.702421102折算后计算。根据大成基金管理有限公司于2006年11月10日发布的《景业证券投资基金转型方案说明书》，为降低赎回风险，鼓励长期持有，基金管理人对原景业基金份额持有人长期持有基金份额给予份额补偿。
   (ii)大成基金管理有限公司主要股东在期末持有本基金份额情况
   无。
   
   21
   附注7、基金会计报表重要项目说明  
   1    交易性金融资产
   2    应收利息
   3    其他资产
   
           2007 年12 月31 日    
       成本     公允价值     估值增值
   股票投资     5,267,687,785.63     7,480,680,705.25     2,212,992,919.62
   
   项目     2007 年12 月31 日
   应收银行存款利息     205,126.70
   应收结算备付金利息     128.20
   应收存出保证金利息     72.00
   合计     205,326.90
   
   项目    20 07年6 月30 日
   应收合并前原个别基金管理人未支付给受益人的红利①     2,895,040.56
   应收合并前基金管理人的预提合并费用②     87,056.98
   合计     2,982,097.54
   
       ①根据中天信会计师事务所于2000年6月22日为筹建中的原基金景业第一次合并出具的验资报告，合并前原个别基金红利受益人未领取的红利占用的资金暂不转入原基金景业。待原个别基金受益人实际领取红利时，由原个别基金管理人从尚未划付给原基金景业的应付红利中支付。截至2007年12月31日止，应收原天津信托投资公司创业基金受益人及浙江农信受益债券受益人尚未领取的红利转入天津信托投资公司及中国银河证券有限责任公司的款项分别为2,856,131.41元及38,909.15元。
       ②根据上述验资报告，合并前原个别基金于合并基准日前发生的各项费用均在原基金列支。对个别不能及时取得凭证的费用，采用由原个别基金预提、新基金管理人监督使用的办法。该预提合并费用于2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间无发生额。本基金将在确认无发生额后转销该预提合并费用。
   1    应付交易费用 截至2007年12月31日止，应付交易费用余额均为应付交易所交易的佣金。
   1    其他负债
   1    实收基金
       ①根据《大成积极成长股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原景业证券投资基金基金拆分结果的公告》的有关规定，基金管理人大成基金管理有限公司确定2007年1月29日为基金份额拆分基准日。当日基金资产净值为851,210,551.12元，拆分前基金份额总额为500,000,000份，拆分前基金份额净值为1.7024 元。根据基金份额拆分公式，基金份额拆分比例为1:1.702421102，拆分后基金份额总额为851,210,551.12份，拆分后基金份额净值为1.0000元。大成基金管理有限公司已根据上述拆分比例，对各基金份额持有人持有的基金份额进行了拆分，并于2007年1月29日进行了变更登记。
       ②本基金自2007年1月17日至2007年1月23日止期间进行集中申购，共募集有效净认购资金9,759,434,115.70 元。根据《大成积极成长股票型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金集中申购期内申购资金产生的利息收入1,385,514.40 元在本基金集中申购期结束后折算为基金份额，划入基金份额持有人账户。
       ③ 根据《大成积极成长股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2007 年1月23日(集中申购期结束后)至2007年2月11日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务自2007年2月12日起开始办理，赎回业务自2007年2月16日起开始办理。
   
       2007 年12 月31 日
   应付原基金景业合并前原个别基金收益人未领取的红利(附注7(3)①)     2,895,040.56
   应付券商交易单元保证金     750,000.00
   预提费用     190,000.00
   其他应付款     156,969.00
   由原基金景业合并前原基金管理人承担的预提合并费用(附注7(3)②)     87,056.98
   合计     4,079,066.54
   
   基金份额总额     实收基金
   2007 年1 月16 日(基金合同生效日)    
   及2007 年1 月29 日份额拆分前     500,000,000.00     500,000,000.00
   
   基金份额拆分调整①     351,210,551.12     351,210,551.12
   集中申购募集资金本金②     9,759,434,115.70     9,759,434,115.70
   集中申购募集资金利息折份额②     1,385,514.40     1,385,514.40
   2007 年1 月29 日    10,612,030,181.22     10,612,030,181.22
   本期申购③     4,591,472,341.24     4,591,472,341.24
   其中：红利再投资     0.00     0.00
   本期赎回③     -10,875,969,689.04     -10,875,969,689.04
   2007 年12 月31 日     4,327,532,833.42     4,327,532,833.42
   
   (7)股票投资收益
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   卖出股票成交总额     23,994,080,882.67
   减：卖出股票成本总额     19,278,330,453.81
   股票投资收益     4,715,750,428.86
   
   本基金于本会计期间获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计1,528,440.00元，已全额冲减股票投资成本。
   1    债券投资收益
       (9)衍生工具收益
       (10)公允价值变动收益
   2    其他收入
   
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   卖出及到期兑付债券结算金额     179,981,168.84
   减：卖出及到期兑付债券成本总额     177,875,659.02
   减：应收利息总额     1,108,715.21
   债券投资收益     996,794.61
   
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   卖出权证成交金额     239,046,786.37
   减：卖出权证成本总额     169,638,285.84
   衍生工具收益     69,408,500.53
   
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   交易性金融资产    
   -股票投资     2,067,675,988.55
   －债券投资     52,407.88
   衍生工具    
   －权证投资     -525,768.00
   合计     2,067,202,628.43
   
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   赎回基金补偿收入①     19,301,334.44
   集中申购期间申购资金产生的利息收入     5,029.45
   合计     19,306,363.89
   
   ① 基金份额持有人在2007 年3 月30 日之前赎回其持有的由原基金景业基金份额转型而来的基金份额的，赎回费率为2.5%。除此情况外，本基金的赎回费率按持有期间递减。本基金赎回费总额的25%归入基金资产。
   1    交易费用
   本基金于本会计期间发生的交易费用均为交易所交易费用。
   
   2    其他费用
   3    收益分配 无。
   4    资产负债表日后事项 本基金管理人于2008年3月20日拟定2008年度第1次分红，向截至2008年3月25
   
       2007 年1 月16 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间
   信息披露费     287,671.20
   审计费用     187,534.30
   银行划款手续费     50,246.46
   债券托管账户维护费     9,000.00
   其他     270.00
   合计     534,721.96
   
   24
   日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利3.50元。
   附注8、风险管理
   (1)风险管理政策和组织架构
   本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
   本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审计和风险控制委员会，负责监督公司的内部审计的实施，审核公司的财务信息及其披露，审查公司内部控制制度，对重大关联交易进行审计，就公司运作是否合法、合规、合理进行审议，对公司内部控制机制和内部控制制度进行考核以及行使董事会授予的其他职权。
   在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常投资过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由公司监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
   本基金的基金管理人建立了以由最高监控(董事会合规审计和风险控制委员会、公司风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。
   (2)信用风险
   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
   本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
   (3)流动性风险
   流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
   本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
   (4)市场风险
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
   (i)市场价格风险
   市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
   本基金股票投资比例范围为基金资产的60%-95%，其中，权证投资比例范围为0-3%。；现金和固定收益类证券投资比例范围为基金资产的5%-40%，其中资产支持证券投资比例范围为0-20%，现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的5%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
       2007 年12 月31 日
       公允价值     占基金资产净值的比例
   交易性金融资产        
   - 股票投资    7,480,680,705.25     93.55%
   
   于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(见附注1)上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约43,301万元；反之，若本基金业绩比较基准(见附注1)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约43,301万元。
   (ii)利率风险
   利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
   下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
   2007 年12 月31 日     1 年以内     1 至5 年    5 年以上    不计息     合计
   资产                    
   银行存款     648,268,157.31     0.00     0.00     0.00     648,268,157.31
   结算备付金     284,926.74     0.00     0.00     0.00     284,926.74
   存出保证金     160,000.00     0.00     0.00     750,000.00     910,000.00
   交易性金融资产     0.00     0.00     0.00     7,480,680,705.25     7,480,680,705.25
   应收利息     0.00     0.00     0.00     205,326.90     205,326.90
   应收申购款     0.00     0.00     0.00     2,193,387.17     2,193,387.17
   其他资产     0.00     0.00     0.00     2,982,097.54     2,982,097.54
   资产总计     648,713,084.05     0.00     0.00     7,486,811,516.86     8,135,524,600.91
   负债                    
   应付证券清算款     0.00     0.00     0.00     84,654,757.95     84,654,757.95
   应付赎回款     0.00     0.00     0.00     28,097,465.08     28,097,465.08
   应付管理人报酬     0.00     0.00     0.00     9,855,762.19     9,855,762.19
   应付托管费     0.00     0.00     0.00     1,642,627.02     1,642,627.02
   应付交易费用     0.00     0.00     0.00     10,451,141.01     10,451,141.01
   应交税费     0.00     0.00     0.00     236,858.58     236,858.58
   其他负债     0.00     0.00     0.00     4,079,066.54     4,079,066.54
   负债总计     0.00     0.00     0.00     139,017,678.37     139,017,678.37
   利率敏感度缺口     648,713,084.05     0.00     0.00     7,347,793,838.49     7,996,506,922.54
   
   于2007年12月31日，本基金并不持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
   (iii)外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 附注9、首次执行企业会计准则 如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2007年1月16
   日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
   按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月16日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
           2007 年1 月16 日至2007年6 月30 日止期间净损益 (未经审计)     2007 年6 月30 日所有者权益(未经审计)
   按原会计准则列报的金额         2,990,372,079.37     9,484,170,932.82
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2)         745,431,759.26     0.00
   按企业会计准则列报的金额         3,735,803,838.63     9,484,170,932.82
   
   根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。      
   附注10、报告期末流通转让受到限制的基金资产
   截至2007年12月31日止，本基金持有以下因未能按交易所信息披露的有关要求按时披露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
   股票代码    股票名称     停牌 日期     年末估值单价     停牌原因     复牌日期    复牌开盘单价    数量     年末成本 总额     年末估值 总额
   600236     桂冠电力     07/11/22     11.95     公告重大事项     08/01/03     13.15     1,498,057     22,084,606.62     17,901,781.15
   
   附注11、其他重要事项
   无。 二、原景业证券投资基金(报告期:2007年1月1日至2007年1月15日(基金合同失效
   前日)止 （一）基金会计报表