友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金2007年年度报告

   基金管理人：友邦华泰基金管理有限公司
   基金托管人：招商银行股份有限公司
   送出日期：二○○八年三月二十九日
   重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
   本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
   报告期间：2007年1月1日至2007年12月31日；本报告对比期间2006年度为基金合同生效日2006年4月13日至2006年12月31日。
   友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金由友邦华泰中短期债券投资基金转型而成。新基金合同于2007年12月3日生效。转型后本基金根据收费方式不同分为A类和B类，原友邦短债的基金份额转为A类份额。自转型之日起至2007年12月31日，本基金处于暂停申购状态，本基金B类份额未有销售，本报告中有关指标仅为A类份额的指标。
   目     录
   一、基金简介...................................................................................................4
   （一）基金基本资料....................................................................................4
   （二）基金产品说明....................................................................................4
   （三）基金管理人........................................................................................4
   （四）基金托管人........................................................................................4
   （五）信息披露............................................................................................5
   （六）其他有关资料....................................................................................5
   二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况..........................................5
   （一）主要会计数据和财务指标...................................................................5
   （二）基金净值表现....................................................................................6
   （三）过往三年每年的基金收益分配情况....................................................8
   三、管理人报告................................................................................................8
   （一） 基金管理人及基金经理情况...............................................................8
   （二） 报告期内基金运作的遵规守信情况的说明.........................................8
   （三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释...............................8
   （四） 对宏观经济、证券市场及行业走势的展望.........................................9
   （五） 基金内部监察报告.............................................................................9
   四、托管人报告..............................................................................................10
   五、审计报告.................................................................................................10
   六、财务会计报告..........................................................................................12
   （一）基金会计报表..................................................................................12
   （二）基金财务会计报表附注....................................................................14
   七、投资组合报告..........................................................................................31
   （一）报告期末基金资产组合情况.............................................................31
   （二）报告期内股票投资组合的重大变动..................................................31
   （三）报告期末按券种分类的债券投资组合...............................................32
   （四）报告期末基金投资债券明细.............................................................32
   （五）报告期内基金投资权证的情况.........................................................32
   （六）报告期末基金投资资产支持证券明细...............................................32
   （七）投资组合报告附注...........................................................................33
   八、基金份额持有人户数、持有人结构..........................................................33
   （一）报告期末基金份额持有人户数.........................................................33
   （二）报告期末基金份额持有人结构.........................................................33
   （三）报告期末基金管理公司的基金从业人员持有本基金的情况...............33
   九、开放式基金份额变动情况........................................................................33
   十、重大事项揭示..........................................................................................34
   十一、备查文件..............................................................................................38
   一、基金简介
   （一）基金基本资料
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   1、基金名称：                                              友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金                  
   2、基金简称：                                              友邦增利                                                  
   3、交易代码：                                              519519（A类）460003（B类）                                
   4、基金运作方式：                                          契约型开放式                                              
   5、基金合同生效日：                                        2006年4月13日，并于2007年12月3日进行转型                  
   6、报告期末基金份额总额：                                  A类：129,313,489.43份；B类未销售                          
   7、基金合同存续期：                                        无                                                        
   8、基金份额上市的交易所：                                  无                                                        
   9、上市日期：                                              无                                                        
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   （二）基金产品说明
   
   
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   1、投资目标：                                              在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各类资产定价  
   不准确产生的投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。        
   2、投资策略：                                              本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，  
   参照固定比例组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态  
   调整，以有效保障投资组合本金的安全。                      
   3、业绩比较基准：                                          中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%      
   4、风险收益特征：                                          属于主动管理的债券型基金，较低风险较低收益。              
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   （三）基金管理人
   
   
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   1、名称：                                                  友邦华泰基金管理有限公司                                  
   2、注册地址：                                              上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼                    
   3、办公地址：                                              上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼                    
   4、邮政编码：                                              200121                                                    
   5、国际互联网址：                                          http://www.aig-huatai.com                                
   6、法定代表人：                                            齐亮                                                      
   7、信息披露负责人：                                        陈晖                                                      
   8、联系电话：                                              021-38601777                                              
   9、传真：                                                  021-50478668                                              
   10、电子邮箱：                                             customer@aig-huatai.com                                  
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   （四）基金托管人
   
   
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   1、名称：                                                  招商银行股份有限公司                                      
   2、注册地址：                                              深圳深南大道7088号招商银行大厦                            
   3、办公地址：                                              深圳深南大道7088号招商银行大厦                            
   4、邮政编码：                                              518040                                                    
   5、国际互联网址：                                          http://www.cmbchina.com                                  
   6、法定代表人：                                            秦晓                                                      
   7、信息披露负责人：                                        姜然                                                      
   8、联系电话：                                              0755-83195226                                            
   9、传真：                                                  0755-83195201                                            
   10、电子邮箱：                                             jiangran@cmbchina.com                                    
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   （五）信息披露
   
   
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   1、信息披露报纸名称：                                      《上海证券报》                                            
   2、登载年度报告正文的管理人互联网网址：                    http://www.aig-huatai.com                                
   3、年度报告置备地点：                                      上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼                    
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   （六）其他有关资料
   
   
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   1、聘请的会计师事务所                                                                                                
   名称：                                                     普华永道中天会计师事务所有限公司                          
   办公地址：                                                 上海湖滨路202号普华永道中心11楼                          
   2、基金注册登记机构                                                                                                  
   A类基金注册登记机构                                                                                                  
   名称：                                                     中国证券登记结算有限责任公司                              
   办公地址：                                                 北京西城区金融大街27号投资广场22-23层                    
   B类基金注册登记机构                                                                                                  
   名称：                                                     友邦华泰基金管理有限公司                                  
   办公地址：                                                 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼                    
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   二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
   所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
   （一）主要会计数据和财务指标
   
   
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   序号             主要会计数据和财务指标                                                                              
   项目                              2007年                           2006年                          
   1                本期利润                          4,311,327.17                     7,929,283.16                    
   2                本期利润扣减本期公允价值变动损益  3,619,734.03                     7,929,283.16                    
   后的净额                                                                                            
   3                加权平均份额本期利润              0.0246                           0.0060                          
   4                期末可供分配利润                  1,535,664.31                     1,113,317.12                    
   5                期末可供分配份额利润              0.0119                           0.0041                          
   6                期末基金资产净值                  131,590,242.80                   275,599,882.92                  
   7                期末基金份额净值                  1.0176                           1.0041                          
   8                加权平均净值利润率                2.44%                            0.59%                            
   9                本期份额净值增长率                2.66%                            0.81%                            
   10               份额累计净值增长率                3.50%                            0.81%                            
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   注：1、本基金合同生效日为2006年4月13日，2006年度主要财务指标的计算期间为2006年4月13日至2006年12月31日。
   2、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。
   3、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
   4、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（  ）的基础上，将P改为本期利润。
   （二）基金净值表现
   1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
   
   
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   阶段             净值增长率①     净值增长率标准   业绩比较基准收  业绩比较基准收   ①－③           ②－④          
   差②             益率③          益率标准差④                                      
   过去三个月       1.22%            0.07%            0.03%           0.11%            1.19%            -0.04%          
   过去六个月       1.67%            0.05%            0.43%           0.10%            1.24%            -0.05%          
   过去一年         2.66%            0.04%            -0.28%          0.15%            2.94%            -0.11%          
   自基金合同生效   3.50%            0.03%            0.99%           0.14%            2.51%            -0.11%          
   日起至今                                                                                                            
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   2、基金合同生效以来基金份额净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
     
   注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（七）投资组合中规定的各项比例，投资于债券的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。
   2、基金业绩基准于2007年12月3日基金转型日起由全国银行间同业拆借中心发布的2年期国债平价收益率变更为中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%。
   3、自基金合同生效以来的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较
     
   注：基金合同生效日为2006年4月13日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
   （三）过往三年每年的基金收益分配情况
   
   
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   年度                                   每10份基金份额分红数（元）              备注                                  
   2006年                                 0.040                                   7月17日、9月25日、11月28日实施        
   2007年                                 0.130                                   3月5日，6月25日，9月24日实施          
   合计                                   0.170                                                                        
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   三、管理人报告
   （一）基金管理人及基金经理情况
   
   1、基金管理人及其管理基金的经验
   本基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司。友邦华泰基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为AIG Global Investment Corp.、华泰证券股份有限公司和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资额分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金、友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金和友邦华泰积极成长混合型证券投资基金，截至2007年底，公司管理规模为296.26亿元。
   2、基金经理或基金经理小组成员情况
   汪晖先生，硕士。14年证券（基金）从业经历。历任华泰证券有限公司高级经理、华宝信托投资公司信托基金经理、华泰证券有限公司投资经理。2004年7月加入友邦华泰基金管理有限公司，现任友邦华泰盛世中国股票基金基金经理、友邦华泰金字塔稳本增利债券型基金基金经理。
   （二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
   （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
   本报告期，基金份额净值增长率为2.66%，同期比较基准收益率为-0.28%。
   2007年，债券市场呈现下跌趋势。一方面，央行继续实施紧缩货币政策，综合运用各种工具回收流动性，连续提高准备金率并持续增加存贷款利率。另一方面，通货膨胀趋势不断恶化，12月份CPI上升至6.5%。同时，股票市场牛市和新股申购收益率过高导致市场资金从债券市场流出，债券收益率曲线持上移并陡峭化，中、长债收益率明显上升，货币市场和债券市场出现明显波动。
   本基金根据对宏观经济、货币政策以及股票市场牛市的判断，认为央行将继续实施紧缩货币政策，紧缩政策的力度较大，债券市场存在较大利率风险和流动性风险。因此主动控制组合久期，保持资产的高流动性，规避利率和流动性风险。
   07年四季度，本基金积极推动本基金转型工作，召开持有人大会，于12月3日由中短期债券成功转型为债券型基金。投资范围扩大为除80%的固定收益类资产外，可以配置不超过20%的权益类资产。本基金积极参与新股和转债申购，收益率大幅度提高。
   （四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
   08年是国际国内经济形势具有相当不确定性的一年，也是债券市场出现希望的一年。一方面，对债市有利的因素主要有国内外经济增长速度的放缓，以及人民币升值背景下的流动性充沛；另一方面，利空的影响主要是CPI的高企进一步加强了整个社会的通胀预期，加深了对储蓄负利率的担忧。
   我们认为今年的债券市场收益的机会应该远大于波动的风险，主要的理由在于一方面信贷从紧的政策将实质性地改善债券市场的供求关系，另一方面目前债市的收益率水平处于相对的历史高位；当然我们也必须对通胀是否会有预期中的回落保持足够的关注。
   本基金转型后，基金收益相当部分来自于新股申购，我们注意到去年以来参与新股认购的资金呈现不断增加的趋势，这导致了新股收益率水平的不断下降，但目前仍然是本基金的稳定收益的重要来源之一。
   在新的一年里，本基金将在保持充分的流动性的前提下，兼顾新股申购和债券市场投资；在注重稳定增值的前提下，重视债市和股市的波动性机会，尽力提高基金的投资回报。
   （五）基金内部监察报告
   2007年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
   本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
   （1）全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
   主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置并进行实时监控，杜绝出现违规行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
   （2）开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
   本年度公司监察稽核部门开展了对新基金募集和建仓期运作、公司投资研究业务、公司自有资金等项目的专项监察稽核活动，并对发现问题及时发出合规提示函，要求整改，有效提高了公司各部门的合规意识。
   （3）促进公司各项内部管理制度的完善
   按照证监会等监管机关的相关制度、规定和业务的发展的要求，公司法律监察部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
   （4）通过各种合规培训提高员工合规意识
   本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训等提高员工的合规意识。
   通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
   
   四、托管人报告
   托管人声明：在报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
   本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算，基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
   本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告，投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
   招商银行股份有限公司
   2008年3月27日
   五、审计报告
   普华永道中天审字(2008)第20363号  
   友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金)全体基金份额持有人：
   我们审计了后附的友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金)(以下简称“友邦华泰稳本增利基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
   一、 管理层对财务报表的责任
   按照企业会计准则、《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是友邦华泰稳本增利基金的基金管理人友邦华泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
   (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
   (2) 选择和运用恰当的会计政策；
   (3) 作出合理的会计估计。
   二、 注册会计师的责任
   我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
   审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
   我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
   三、 审计意见
   我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了友邦华泰稳本增利基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。
   
   普华永道中天                                  注册会计师：汪棣
   会计师事务所有限公司                       注册会计师：单峰
   中国· 上海市                
   2008年3月25日            
   六、财务会计报告
   （一）基金会计报表
   1、资产负债表 (单位：元)
   
   
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   资产                          附注                         2007年12月31日                2006年12月31日              
   资产：                                                                                                              
   银行存款                      8（1）                       19,909,470.77                 41,295,614.33              
   结算备付金                    8（2）                       －                            270,000.00                  
   存出保证金                    8（3）                       250,000.00                    250,000.00                  
   交易性金融资产                8（4）                       108,974,890.19                237,233,768.31              
   其中：股票投资                                             －                            －                          
   债券投资                                                   90,412,271.80                 177,243,858.00              
   资产支持证券投资                                           18,562,618.39                 59,989,910.31              
   衍生金融资产                  8（5）                       454,321.34                    －                          
   买入返售金融资产                                           －                            －                          
   应收证券清算款                                             －                            －                          
   应收利息                      8（6）                       2,547,001.31                  1,370,451.24                
   应收股利                                                   －                            －                          
   应收申购款                                                 －                            －                          
   其他资产                                                   －                            －                          
   资产总计                                                   132,135,683.61                280,419,833.88              
                                   
   负债和所有者权益                                           2007年12月31日                2006年12月31日              
   负债：                                                                                                              
   短期借款                                                   －                            －                          
   交易性金融负债                                             －                            －                          
   衍生金融负债                                               －                            －                          
   卖出回购金融资产款                                         －                            －                          
   应付证券清算款                                             －                            －                          
   应付赎回款                                                 61,354.15                     3,882,282.47                
   应付管理人报酬                                             76,326.42                     111,133.80                  
   应付托管费                                                 21,962.32                     37,044.60                  
   应付销售服务费                                             1,805.46                      245,851.89                  
   应付交易费用                  8（7）                       1,822.16                      38,438.20                  
   应付税费                                                   85,200.00                     85,200.00                  
   应付利息                                                   －                            －                          
   应付利润                                                   －                            －                          
   其他负债                      8（8）                       296,970.30                    420,000.00                  
   负债合计                                                   545,440.81                    4,819,950.96                
                                   
   所有者权益：                                                                                                        
   实收基金                      8（9）                       129,313,489.43                274,467,243.41              
   未分配利润                                                 2,276,753.37                  1,132,639.51                
   所有者权益合计                                             131,590,242.80                275,599,882.92              
   负债及持有人权益总计                                       132,135,683.61                280,419,833.88              
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   附注：基金份额净值1.0176元，基金份额总额129,313,489.43份。
   2、利润表 (单位：元)
   
   
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   项目                          附注                         2007年                        2006年（基金合同生效日2006  
        年4月13日至2006年12月31日）
   一、收入                                                   6,156,285.05                  17,903,747.79              
   1．利息收入                                                5,050,047.91                  22,277,315.22              
   其中：存款利息收入                                         176,326.73                    3,520,489.96                
   债券利息收入                                               3,625,639.21                  13,935,400.95              
   资产支持证券利息收入                                       1,248,081.97                  1,298,814.98                
   买入返售金融资产收入                                       －                            3,522,609.33                
   2．投资收益                                                412,008.47                    -4,529,426.35              
   其中：股票投资收益            8（10）                      342,320.00                    －                          
   债券投资收益                  8（11）                      82,920.82                     -4,432,600.07              
   资产支持证券投资收益          8（12）                      -13,232.35                    -96,826.28                  
   衍生工具收益                                               －                            －                          
   股利收益                                                   －                            －                          
   3．公允价值变动收益           8（13）                      691,593.14                    －                          
   4．其他收入                   8（14）                      2,635.53                      155,858.92                  
   二、费用                                                   1,844,957.88                  9,974,464.63                
   1．管理人报酬                                              825,757.27                    4,396,282.07                
   2．托管费                                                  271,772.55                    1,465,427.43                
   3．销售服务费                                              418,155.93                    2,442,378.91                
   4．交易费用                   8（15）                      6,204.80                      50,162.50                  
   5．利息支出                                                127,673.37                    1,238,019.30                
   其中：卖出回购金融资产支出                                 127,673.37                    1,238,019.30                
   6．其他费用                   8（16）                      195,393.96                    382,194.42                  
   三、本期利润                                               4,311,327.17                  7,929,283.16                
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   3、所有者权益（基金净值）变动表 (单位：元)
   
   
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   项目                           附注                           2007年                                                
   实收基金           未分配利润        所有者权益        
   一、期初所有者权                     274,467,243.41     1,132,639.51       275,599,882.92                            
   益（基金净值）                                                                                                      
   二、本期经营活动                     －                 4,311,327.17       4,311,327.17                              
   产生的基金净值变                                                                                                    
   动数（本期净利润                                                                                                    
   ）                                                                                                                  
   三、本期基金份额                     -145,153,753.98    -700,063.75        -145,853,817.73                          
   交易产生的基金净                                                                                                    
   值变动数                                                                                                            
   其中：１.基金申购                    99,273,695.08      497,824.65         99,771,519.73                            
   款                                                                                                                  
   ２.基金赎回款                        -244,427,449.06    -1,197,888.40      -245,625,337.46                          
   四、本期向基金份   8（17）           －                 -2,467,149.56      -2,467,149.56                            
   额持有人分配利润                                                                                                    
   产生的基金净值变                                                                                                    
   动数                                                                                                                
   五、期末所有者权                     129,313,489.43     2,276,753.37       131,590,242.80                            
   益（基金净值）                                                                                                      
   项目                                                          2006年（基金合同生效日2006年4月13日至2006年12月31日）  
   实收基金           未分配利润        所有者权益        
   一、期初所有者权                     5,654,301,635.20   －                 5,654,301,635.20                          
   益（基金净值）                                                                                                      
   二、本期经营活动                     －                 7,929,283.16       7,929,283.16                              
   产生的基金净值变                                                                                                    
   动数（本期净利润                                                                                                    
   ）                                                                                                                  
   三、本期基金份额                     -5,379,834,391.79  -4,423,161.81      -5,384,257,553.60                        
   交易产生的基金净                                                                                                    
   值变动数                                                                                                            
   其中：１.基金申购                    397,151,151.00     461,723.76         397,612,874.76                            
   款                                                                                                                  
   ２.基金赎回款                        -5,776,985,542.79  -4,884,885.57      -5,781,870,428.36                        
   四、本期向基金份                     －                 -2,373,481.84      -2,373,481.84                            
   额持有人分配利润                                                                                                    
   产生的基金净值变                                                                                                    
   动数                                                                                                                
   五、期末所有者权                     274,467,243.41     1,132,639.51       275,599,882.92                            
   益（基金净值）                                                                                                      
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   （二）基金财务会计报表附注
   1、本基金的基本情况
   友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金) (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第37号《关于同意友邦华泰中短期债券投资基金募集的批复》核准，由友邦华泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,652,942,702.72元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第32号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》于2006年4月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,654,301,635.20份基金份额，其中认购资金利息折合1,358,932.48份基金份额。本基金的基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
   根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于友邦华泰中短期债券投资基金转型为友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金有关事项的议案》，并经中国证监会证监基金字[2007]第323号《关于核准友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》，本基金的基金类别自2007年12月3日起由原中短期债券基金转型为普通债券型基金。《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金托管协议》自2007年12月3日起生效，原《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》和《友邦华泰中短期债券投资基金托管协议》自同一日起失效。
   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和原《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围于2007年12月3日前为固定收益类金融工具，包括高信用等级的债券(包括国债、央行票据、金融债和信用等级为投资级及以上的企业债、次级债、短期融资券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的证券化产品等)、定期存款、大额存单、债券回购以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它固定收益类投资工具及其衍生工具。本基金将不得投资于可转换债券和权益类证券。
   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自2007年12月3日起变更为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等)的比例不低于基金资产的80%，投资于风险类资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%。此外，本基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因可转债转股所形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券(含政策性金融债、央行票据)不低于基金资产净值的5%，持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。本基金的转型后业绩比较基准为：中信全债指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%。
   2、会计报表的编制基础
   本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》(原《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》)和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。
   在编制2007年度财务报表时，2006年4月13日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的债券投资、资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
   上述追溯调整未对2006年4月13日(基金合同生效日)、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益产生影响。
   3、遵循企业会计准则的声明
   本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
   4、重要会计政策和会计估计
   (a) 会计年度  
   本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2006年4月13日(基金合同生效日)至2006年12月31日。
   (b) 记账本位币
   本基金的记账本位币为人民币。
   (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
   金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
   金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
   本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
   (d) 基金资产的估值原则
   公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
   (i) 股票投资
   上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
   (ii) 债券投资
   证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
   银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
   未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
   (iii) 资产支持证券投资
   证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
   2007年7月1日之前，本基金持有的银行间债券以及资产支持证券按摊余成本法计价，为了避免采用该方法计算的基金资产净值与按上述公允价值估值原则评估的基金资产净值发生偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用上述公允价值估值原则对基金持有的银行间同业市场债券投资和资产支持证券进行重新评估，当重新评估的基金资产净值与采用摊余成本法计算的基金资产净值偏离达到或超过0.5%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。自2007年7月1日起，基金管理人不再按该方法对基金持有的银行间同业市场债券投资和资产支持证券进行重新评估。
   (iv) 权证投资
   因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行�